Se o que você está pensando é que os depósitos estruturados são como os tradicionais que você contratou até o momento, é claro que se enganou. Não é de surpreender que tenham diferenças substanciais, pois constituem modelos de investimento completamente diferentes. A ponto de possuírem características bem definidas que os fazem se passar por produtos com autênticos personalidade de investimento. De qualquer forma, será mais uma das alternativas de que você dispõe para rentabilizar a economia a partir de agora.
Se os depósitos estruturados se distinguem por algo, é porque não se compromete o capital investido desde que respeite os prazos a que se destinam esses produtos financeiros. Não surpreendentemente, cada um deles tem um data de vencimento, qualquer que seja o ativo financeiro que o compõe. Com prazos diferenciados para que se adaptem a qualquer perfil de pequeno e médio investidor. Dos mais agressivos aos mais defensivos, sem limitações de qualquer espécie a este respeito, para além das condições dos próprios depósitos estruturados.
Você deve levar em consideração que enquanto você mantiver seu investimento durante o período acordado, você não terá nenhum problema para manter todo o capital investido. Ou seja, 100% das contribuições monetárias que você fez neste produto financeiro. O problema surgirá se você não respeitar esses prazos e, nesse caso, poderá perder parte do dinheiro investido. Como se fosse um investimento no mercado de ações. Em qualquer caso, você pode optar por um período de 1 a 10 anos. Muito flexível e para que possa atender às suas necessidades financeiras.
Estruturado: contribuições parciais ou totais
Pelo contrário, se precisar de parte ou da totalidade do investimento, é aí que surgem os primeiros problemas. No sentido de que se você precisar recuperar seu investimento, parcial ou totalmenteAntes do final do prazo, você pode fazê-los através das janelas de liquidez mensal que esses produtos financeiros contemplam. Mas, neste caso específico, não pode garantir todo o investimento. A ponto de você perder algum dinheiro na operação.
É um produto bancário que pode alugar a partir de apenas 1.000 euros. Com um período de contratação específico: uma vez encerrado o prazo de assinatura ou o valor total comprometido, não é possível contratá-los novamente. Como podem ver, não é um modelo de investimento nada exigente e neste sentido pode ser equiparado às jazidas mais convencionais do mercado. Ou seja, como se fosse mais um termo fiscal, com suas consequentes diferenças.
Como eles são referenciados?
Os depósitos estruturados não precisam estar atrelados à renda fixa, como parece o mais lógico. Nem mesmo os mercados de ações. Se não, pelo contrário, podem vir de qualquer ativo financeiro, como o benchmark europeu, conhecido como Euribor. Onde tenham um período de assinatura muito rigoroso e a tal ponto que se você ultrapassar as datas não poderá assiná-los sob nenhum aspecto. Diferente dos depósitos tradicionais que você pode formalizar no momento em que você considerar que é mais conveniente encerrar a operação.
A sua mecânica de contratação é muito simples, pois são três dias úteis para você ter um retenção na conta associada ao depósito da quantia solicitada. Mas se por algum motivo não houver saldo suficiente, o pedido será cancelado. Essa é uma pequena diferença que os distingue de outros produtos financeiros. Além de suas abordagens técnicas que correspondem a outra seção completamente diferente e que será analisada em outros artigos. Por outro lado, há também uma data que servirá para fixar os preços e que serão as que irão determinar a rentabilidade real dos depósitos estruturados.
Rentabilidade real desses depósitos
Você já deve estar se perguntando qual é a taxa de juros que obterá dos depósitos estruturados. Bem, será um pouco mais competitivo do que nas outras imposições. Neste momento, pode ser obtido entre 0,20% e 0,90%, dependendo do modelo escolhido. Onde, este produto inovador pagará, o produto pagará um cupom por sua porcentagem correspondente de lucratividade. Uma novidade em relação a outras formas de rentabilizar o capital acumulado.
Por outro lado, você não pode esquecer de agora em diante que esses depósitos muito especiais se caracterizam por serem mais complexos do que os demais. Além disso, eles não são interessantes para os depositantes por causa do prazos tão altos com os quais são comercializados. A ponto de preferir outra classe de produtos destinados à economia. Não é de surpreender que o aumento da lucratividade não seja muito marcante e apenas a eleve em alguns décimos de ponto percentual. Como uma das principais desvantagens da subscrição de depósitos estruturados.
Amarrações das imposições
Nestes produtos, existem tantos vínculos como ativos financeiros e, assim, e a título de exemplo, o Banco Santander estruturado em euros está vinculado a títulos da Vodafone, Eon, Eni e Orange. O BBVA, por sua vez, contempla na sua oferta de poupança uma referência estruturada às ações da Repsol. Em qualquer caso, se o usuário desejar, ele também pode se referir a este modelo de salvamento para outras moedas, especialmente com o dólar americano. Embora seu resultado varie em função de seu preço nos mercados financeiros, com maior volatilidade nas expectativas que oferece no momento.
Por outro lado, existem várias entidades bancárias que decidiram apostar na melhoria da rentabilidade com depósitos vinculados a ações, índices ou fundos mútuos. É uma forma indireta de se posicionar em ações sem correr tantos riscos. Porque as posições negativas nesses ativos financeiros são minimizadas e a ponto de as perdas não serem tão altas como podem acontecer com os produtos citados. Nesse sentido, é uma mistura um tanto especial entre renda fixa e modelos clássicos de investimento.
Características de estruturado
As contribuições dos depósitos estruturados são muito bem definidas e, em primeiro lugar, oferecem uma taxa de juro ligeiramente superior, que oscila entre 0,20% e 0,70% nominal. No entanto, seu valor final depende da porcentagem de distribuição de investimento e do fundo ao ativo de investimento escolhido pelo usuário. Por outro lado, não pode passar despercebido o fato de que uma das desvantagens desse tipo de produto é não saber a rentabilidade final que obteremos no vencimento. Ao contrário dos depósitos tradicionais em que a rentabilidade a ser obtida é conhecida desde o início.
Onde se houver uma clara coincidência, é na segurança que a sua contratação proporciona. Porque, com efeito, é um produto seguro porque são regulados pelo Banco de Espanha e pelo Fundo de Garantia de Depósitos. Garantindo até 100.000 euros por fundo e título qualquer incidente que possa acontecer com o emissor. Seja qual for a natureza do mesmo e da entidade onde foi contratado. Não se pode esquecer que são regulamentados pela Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV), oferecendo maior proteção ao depositante.
Quais são suas desvantagens?
De qualquer forma, sua assinatura carrega uma série de pontos fracos que você deve levar em consideração para ver se vale a pena formalizá-los ou não. Entre os quais estão os seguintes que apresentamos abaixo:
- Depósitos estruturados operam em mercados secundários e como consequência você terá mais problemas para desfazer posições na hora que quiser.
- Fatores de maior risco estão presentes, como aqueles relacionados a crédito bancário e que podem criar algum outro problema no investimento.
- Os mercados onde operam as empresas estruturadas caracterizam-se pelo fato de se destacarem pela ausência no supervisão externa. Um fator que limita a segurança oferecida por este produto financeiro.
- Eles estão em certa desvantagem em relação aos ativos tradicionais porque os mercados secundários nos quais operam geram um menos liquidez. Este é um fator muito importante ao investir suas economias em um produto financeiro.
- E finalmente, que talvez não compensa sua contratação pela rentabilidade que oferecem no momento e que pode fazer com que opte por outros modelos de poupança menos complexos e sem tantos riscos.
Pelo contrário, os depósitos estruturados permitem-lhe expor-se a várias classes de ativos financeiros, alguns dos quais nunca considerou abrir posições para rentabilizar o seu capital. Por outro lado, mantém uma satisfação prudente ao mensurar sua rentabilidade e os riscos que se geram em suas operações. Também o fato de que um investimento pode ser feito sob medida para você em função de suas características mais importantes. Sem esquecer, é claro, que eles podem ajudá-lo a melhorar o desempenho se as expectativas forem atendidas. Com a recuperação do investimento na maturidade, que é no fim do dia o que está em causa.