A relação das pessoas com o mundo é diferente em cada caso. Em geral, entretanto, existem certos padrões, relacionamentos, preconceitos e comportamentos semelhantes. Essa relação entre natureza humana e investimentos é realmente muito próxima. O dinheiro pode não ter sentimentos sobre as pessoas, mas as pessoas têm sentimentos sobre o dinheiro. Uma relação totalmente irracional, mas que acontece logicamente. Daí a importância de entender a psicologia ao investir.
Agimos inconscientemente na maioria das vezes, cerca de 95% disso. Abstrair-se e ver os eventos com a perspectiva adequada é essencial para a tomada de decisões. E quando se trata do capital que você pode ter em seu portfólio, a última coisa a fazer é tomar decisões não racionais. No entanto, somos humanos e não podemos ser racionais 100% do tempo. Por esse motivo, vou falar sobre certos padrões que se desenvolvem de forma generalizada. O que o levará a detectar quando fatores estão influenciando suas decisões, o que não deveria estar lá.
O viés de confirmação em investir
O viés de confirmação é o tendência das pessoas em dar prioridade àquelas informações que favoreçam ou afirmem suas teorias e hipóteses sobre algo. Exemplos:
- Uma pessoa acredita que a Terra é plana. Procure informações que apóiem sua maneira de pensar. Encontre as informações e pense "AHA! Eu sabia! A Terra é plana! ».
- Uma pessoa acredita que existe uma conspiração sobre algo. Ele procura informações que validem suas teorias e as encontra. Pense de novo ... Como sou inteligente! Tinha razão!".
Existem dois tipos de raciocínio, dedutivo e indutivo. O dedutivo concentra-se em premissas para chegar a uma conclusão, e o indutivo em buscar premissas que validam uma conclusão. O viés de confirmação então, é um erro sistêmico sobre o raciocínio indutivo. Uma tendência geral que no final, em menor ou maior grau, todos nós mostramos.
Es altamente perigoso e destrutivo, e é por isso que o coloquei em primeiro lugar. Afeta diretamente mais do que você pode imaginar em nossa vida e, claro, financeiramente. É fato comprovado que muitos investidores tendem a acreditar que um investimento que escolheram pode ser bom, mas se sentem inseguros (medo). De lá, procurar informações que apóiem suas teorias é um erro. Um investidor que se entrega a esse tipo de comportamento deve parar e não investir. A menos que suas conclusões sejam fortes o suficiente para não depender da opinião ou avaliação de outras pessoas.
Deixar de agir em conformidade pode tomar decisões precipitadas e com excesso de confiança e pagar caro por algo que não vale a pena. Você vai observar esse comportamento nas bolhas econômicas.
Como se defender contra o viés de confirmação?
No caso de um investidor começar a desenvolver esse viés, existem técnicas para impedi-lo. Um deles é sobre imagine a posição de quem não investiria na empresa escolhida. A partir daí, dê argumentos que neguem que seja um bom investimento. Tenha uma espécie de "discussão".
Outra técnica é imagine que todo ou uma grande parte do investimento foi perdidoe pergunte-se por que isso pode acontecer.
Os investidores que baseiam suas decisões sem permitir que caiam no viés da confirmação obtêm retornos mais elevados.
Pesquisa de padrões (pareidolia em finanças)
Em segundo lugar, e também muito destrutivo. Uma das maneiras pelas quais seu cérebro pode enganá-lo é por meio de sua configuração. Somos programados para procurar analogias, semelhanças e padrões Em todos os lugares. É como um software que vem instalado em você, você não vai se livrar dele. Não tendo noção deste fenômeno isso o levará a acreditar nas possíveis "falácias" que seu cérebro construiu, mas eles são na verdade uma ilusão.
- Este não é um problema de inteligência. Na verdade, é a base de como conhecemos o mundo, damos sentido às palavras, entendemos o ambiente e antecipamos que algo pode acontecer.
- Superstições. Só porque algo aconteceu muitas vezes não significa que acontecerá novamente. Desde que as razões sejam sólidas.
Se você é uma pessoa lógica, matemática e, portanto, analítica, tenho certeza de que, inadvertidamente, verá padrões em muitas citações. Essa habilidade é incrível, também é feita de forma constante e compulsiva. Mas, assim como há nuvens que parecem caras e não são, você deve aprender que as coisas acontecem sem conexões entre si.
Efeito de arrasto, psicologia de investimento
Conhecido como efeito Bandwagon, saltando na onda. É gerado pelo oportunismo de ver como outras pessoas acreditam em algo e querem imitar. Frequentemente porque as coisas estão indo bem (ou assim parece). E o que normalmente causa é que a demanda por um produto ou ação aumenta, por exemplo. À medida que a demanda aumenta, o preço tende a subir, e se muitas pessoas obtêm lucro, outras passam a se interessar para não perder a oportunidade, aumentando ainda mais a demanda e, portanto, o preço.
É o principal dos efeitos que propiciam bolhas em finanças. Ele tende a pegar muitas pessoas, mesmo algumas com boas habilidades e psicologia ao investir. E a melhor maneira de se defender é observar todos fazerem a mesma coisa, parar para pensar e se perguntar "O que estou errado?" Evitar entrar nessas espirais de euforia coletiva quase sempre o protegerá de maiores perdas de capital que podem ocorrer.
Exemplo de efeito de arrasto para uma ação
Atualmente podemos encontrar ações de empresas que estão listadas na bolsa de valores, cujos números nos dão múltiplos de valorização muito elevados para seus lucros líquidos. Sim, em grande medida são aquelas empresas de filosofia de investimento "crescimento". No entanto, nem todos atenderão sempre às suas expectativas e, às vezes, há classificações que podem ser muito altas. Tanto que no papel às vezes ocorrem cenários pitorescos. Vamos imaginar um exemplo que pode ser um caso real.
Imagine que você conhece seu vizinho. E ele explica que tem uma empresa cujo patrimônio líquido é de $ 50.700 e que tem uma dívida de $ 105.300 e que está pensando em vendê-la. Quer dizer que se você pudesse vender todos os seus próprios fundos mais ou menos, você poderia pagar metade do que deve. Você pergunta a ele ... "Ei, quanto você ganhou no ano passado?" E ele responde que ganhou $ 12.000. Como você é uma pessoa muito inteligente, você começa a olhar os resultados dos anos anteriores. E você vê que sua dívida aumenta mais rápido do que você ganha.
Dadas as circunstâncias atuais, você pergunta a ele por quanto ele vende, e ele responde por $ 1.640.000 uma empresa que dá $ 12.000 por ano com uma dívida que não para de crescer. O que você responderia? "Oh, sim, $ 1.640.000 parece um preço justo!" ou melhor, você ficaria pensando ... "Isso não pode ser possível".
Às vezes, podemos cair na tentativa e ver os ativos que não param de subir de preço para nos beneficiar desse sucesso. O problema seria esquecer que, no final das contas, as ações representam partes de empresas reais e que essa avaliação pode não ser muito lógica. Nem sempre tudo tem seu preço justo, já que o modelo ou as expectativas de crescimento podem ajudar a tornar a avaliação mais ou menos alta. Manter uma psicologia fria ao investir nos ajudará a ficar longe de bolhas.
Dívidas Vs Expectativas
Você conhece alguém que acumula cada vez mais dívidas? Que entre naquele laço do qual não sai. Você sabe se tem poupança e quer investi-la, o que espera ganhar? Bem, este caso é simples de entender, mas por algum motivo, Tenho observado esse comportamento de uma forma muito generalizada.
Há pessoas que, quer por terem empréstimos para a empresa, hipotecas ou qualquer dívida com cartão, etc., pagam juros da ordem de 6 a 7% ou até mais. Porcentagens realmente monstruosas. O problema é que, se você economizar alguma coisa, de que serve esse dinheiro. O paradoxo é quando uma pessoa decide que o mais bem sucedido é investir na bolsa de valores ou comprar produtos que rendam 2% de juros (por exemplo). Se você tem uma boa psicologia ao investir, e não caímos na ilusão de dinheiro, veremos que essa decisão está errada.
Exemplos de ilusão de uso indevido de dinheiro
Vamos olhar as coisas em perspectiva:
- Incorre em dívidas de 7% ou mais. E você tem uma liquidez ("sobra") da qual pretende ganhar 2%. Suponha ainda que sua poupança seja igual à sua dívida ...
Se eu dissesse "Contraí um empréstimo de € 20.000 a 7%, e com esses € 20.000 vou comprar um produto que me garanta 2% ao ano" ... Qualquer pessoa em sã consciência pensaria que eu sou mentindo ou que não tenho ideia do que estou dizendo.
Bem, digo isso voltado para aquelas pessoas que, por terem uma grande dívida, acreditam que o mais inteligente é não se desfazer dela e comprar outros produtos. Pode ser que a pessoa, como filosofia de vida, não esteja interessada em reduzir sua dívida e viver no dia a dia. Perfeitamente respeitável. Mas poupar, manter uma dívida e obter rendimentos inferiores aos juros que estão a ser pagos ... Não. Simplesmente não tem fundamento lógico.
Espero que essas lições tenham lhe servido e que suas decisões financeiras e de vida sejam mais corretas de agora em diante. Conhecer nossas armadilhas mentais e como funciona sua psicologia na hora de investir, vai acabar ajudando você a tomar melhores decisões e a não cometer tantos erros.