Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych (Fed) podniosła stopy procentowe o jedną czwartą punktu do przedziału od 2,25% i 2,5%, który jest na poziomie niespotykanym od ponad dekady w światowej potędze gospodarczej. To ostatnia z czterech podwyżek, które agencja planowała przeprowadzić w 2018 roku, choć sugerowała, że tempo w 2019 roku będzie bardziej umiarkowane. Z prognozą, że w tym okresie mogą nastąpić dwa, a nie cztery wzrosty.
Wiadomość ta miała bardzo negatywny wpływ na rynki akcji, powodując powszechne spadki wszystkich indeksów giełdowych na świecie. Z intensywnością niespotykaną w ostatnich miesiącach, ze spadkami między 2% a 3% i gdzie indeks referencyjny hiszpańskiej giełdy, Ibex 35, skłonił go do przetestowania poziomu Punkty 8.600. Jedna z najważniejszych podpór, jakie w tej chwili posiada i która może spowodować, jeśli w końcu zostanie zburzona, że trend spadkowy zostanie na stałe zainstalowany na placu hiszpańskim.
Taka reakcja rynków finansowych świadczy o znaczeniu stóp procentowych na światowych giełdach. Z bardzo intensywne reakcje, w takim czy innym sensie, który będzie zależał od ewolucji tego ważnego parametru ekonomicznego. Do tego stopnia, że mali i średni inwestorzy zastanawiają się, jak ewolucja stóp procentowych faktycznie wpływa na działalność gospodarczą i, co bardzo fundamentalne, na relacje z zawsze skomplikowanym światem pieniądza i inwestycji.
Wysokie stopy procentowe
Jeśli zastosujemy decyzję Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, aby podnieść, choćby stopniowo, stopy procentowe, warto wiedzieć, gdzie ogólnie może to dotyczyć użytkowników. Otóż wzrost tego parametru ekonomicznego oznacza przede wszystkim a skuteczniejsza kontrola cen nabytych produktów i towarów. Innymi słowy, w tych scenariuszach inflacja zwykle ma tendencję spadkową, a zatem istnieje większa kontrola nad cenami. Najbardziej natychmiastowym skutkiem jest to, że koszt życia nie wystąpi z taką samą intensywnością.
Z drugiej strony, ten aspekt zachęca do większej konsumpcji wśród użytkowników i sprzyja wzrostowi gospodarczemu kraju ponad inne względy techniczne. Dlatego byłby to jeden z najbardziej pozytywnych czynników wpływających na wzrost stóp procentowych. Ponieważ jest to przecież jeden z celów projektu rządy międzynarodowe przy opracowywaniu polityki gospodarczej. Jak wykazano w ostatnich latach, a zwłaszcza po wystąpieniu ostatniego kryzysu gospodarczego, w latach 2007-2009.
Droższe pożyczki
Wręcz przeciwnie, jednym z najbardziej przerażających skutków wzrostu stóp procentowych są linie finansowania stają się droższe, zarówno między osobami fizycznymi, jak i firmami. Nie na próżno trzeba będzie poświęcić większy wysiłek finansowy na jego amortyzację i zawsze w zależności od intensywności tych wzrostów. Wysokość odsetek może wynosić od kilku dziesiątych do kilku punktów procentowych, jakie instytucje kredytowe stosują wobec swoich klientów. Przez co wpływa na to, że masa pieniądza znajdująca się w obiegu jest mniejsza iw tym sensie może bardzo poważnie wpłynąć na dobry rozwój konsumpcji.
W praktyce oznacza to, że w przypadku wzrostu stóp procentowych banki szybko weryfikują warunki kontraktowania. Podniesienie oprocentowania ich produktów, aw niektórych przypadkach także w prowizje i inne wydatki związane z jej zarządzaniem lub konserwacja. Z tego punktu widzenia ta akcja pieniężna nie jest zbyt korzystna dla rzeczywistych interesów konsumentów, którzy zobaczą, jak będą musieli przeznaczyć więcej środków pieniężnych na sformalizowanie jakiejkolwiek linii kredytowej.
Wpływ na rynki finansowe
W mniejszym lub większym stopniu te działania pieniężne będą miały wpływ na rynki akcji na całym świecie. I oczywiście nie jest pozytywny, jak widać to w tych dniach po nowej podwyżce stóp przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych. Ponieważ torby otrzymują ten środek z dużą ilością spadki cen papierów wartościowych które są notowane na rynkach finansowych. Z intensywnością, która jest czasami bardzo wyraźna, ale może być również przesadzona. Ale to jest prawo, które panuje wśród inwestorów na całym świecie.
Wręcz przeciwnie, inaczej podwyżkę stóp procentowych odbierają rynki instrumentów o stałym dochodzie, które są wielkimi beneficjentami tego środka. W każdym razie będziesz musiał bardzo uważać na wszystkie tego rodzaju ruchy, aby to zrobić przejrzyj nasz portfel inwestycyjny lub papiery wartościowe. A jeśli trzeba to różnicować w oparciu o te zmiany w polityce monetarnej rządów. Ponieważ nie można zapominać, że mogą wystąpić w nich silne zaburzenia równowagi. Tak jak będzie ci się to zdarzało więcej niż jeden raz z twoimi własnymi inwestycjami.
Oszczędności
Dlatego jednym z największych beneficjentów środka podnoszenia stóp procentowych będą niewątpliwie oszczędzający. Z bardzo prostego powodu do wyjaśnienia i jest to oparte na fakcie, że wszystkie produkty przeznaczone do oszczędności zwiększają wydajność, którą oferują swoim posiadaczom. Na przykład w lokaty bankowe terminowe, weksle korporacyjne, a nawet na rachunkach o wysokiej rentowności lub bardziej konwencjonalnych. Jego najbardziej natychmiastowy efekt, którym jesteś zainteresowany, będzie wzrastał bardzo szybko proporcjonalnie do odczuwanych wzrostów.
Pomoże to osobom fizycznym w uzyskaniu większej płynności na rachunku oszczędnościowym i będzie miało korzystny wpływ na wzrost konsumpcji w porównaniu z innymi względami technicznymi. Depozyty terminowe mogą wzrosnąć doskonale w tym scenariuszu zastosowania średniego i rocznego oprocentowania 1% do 1,50% lub w bardzo podobnych proporcjach. Dlatego pieniądze przesuwają się w kierunku stałego dochodu ze szkodą dla akcji. Istnieje zatem transfer przepływów pieniężnych między oboma aktywami finansowymi, który jest bardzo interesujący do zbadania i przeanalizowania w innych, bardziej szczegółowych artykułach na temat tego trendu w świecie pieniądza.
Wzmocnienie rynku Forex
Innym z najbardziej pozytywnych skutków wzrostu stóp procentowych jest to, że generuje wzmocnienie waluty, na którą ma to wpływ. W tym sensie nie można zapominać, że po decyzji Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych o podniesieniu stóp procentowych nastąpiło natychmiastowe umocnienie waluty. To znaczy, abyś od teraz lepiej to rozumiał, dolar zwiększy swoją cenę. Wpłynie to na twoją zdolność eksportową, ponieważ kupowanie towarów z USA będzie od teraz droższe.
Z drugiej strony bardzo wygodnie jest przyjrzeć się aspektowi, który implikuje ta ważna miara pieniężna i który jest związany z operacjami przeprowadzanymi na rynkach walutowych. Ponieważ, w zależności od zastosowania, oszczędności mogą być opłacalne w zależności od walut, które zostaną ulepszone dzięki temu nowemu statusowi pieniężnemu. To bardzo oryginalna strategia, którą rozwijają mali i średni inwestorzy z większym doświadczeniem w tego typu operacjach specjalnych. Nic dziwnego, że oferują bardzo wysoka rentowność w porównaniu z innymi aktywami finansowymi o szczególnym znaczeniu.
Stopa procentowa w strefie euro
Dotyczące strefa euro sytuacja na chwilę obecną znacznie różni się od tej amerykańskiej. Wynika to z faktu, że sytuacja gospodarcza jest inna iw tym sensie dział analiz zwraca uwagę, że „w każdym razie utrzymują się one na wysokim poziomie, co pozwala ufać ciągłości cyklu ekspansywnego. Nasza prognoza wzrostu na 2018 r. Wynosi teraz + 2,0% w porównaniu do + 2,1% poprzednio i + 1,8% w 2019 r. W porównaniu z 1,9% poprzednio ”.
Z drugiej strony uważają, że „nie oczekujemy, że EBC zmieni swoją mapę drogową. Zakup aktywów (15.000 XNUMX mln euro / miesiąc) zakończy się w grudniu. Pomimo zakończenia luzowania ilościowego, polityka pieniężna będzie nadal akomodacyjna, poprzez reinwestycję terminów zapadalności i prognozy dotyczące stóp procentowych na przyszłość ”. Nic dziwnego, że oferują bardzo wysoka rentowność w porównaniu z innymi aktywami finansowymi o szczególnym znaczeniu.
Innymi słowy, jest to scenariusz, który wciąż ma przed sobą długą drogę, ponieważ myślą, że „stopy procentowe, uważamy, że pierwsza podwyżka stopy depozytowej może nastąpić we wrześniu / październiku, z obecnych -0,4%. Draghi kończy swoją kadencję w październiku i tym samym toruje drogę do standaryzacji stawek ”. Coś, co niewątpliwie wpłynie na dużą część małych i średnich inwestorów, którzy będą bardzo świadomi tego, co może się wydarzyć w polityce wspólnotowej, aby opracować jakieś strategie usprawnienia swoich inwestycji.