Giełdy na całym świecie zyskały na wartości o ponad 20% w bardzo niewielu sesjach giełdowych i wciąż w okresie ekspansji koronawirusa. W rzeczywistości to, co jest dyskontowane w wycenie akcji, to powrót aktywności gospodarczej do głównych krajów świata. W ten sposób selektywny indeks zmiennego dochodu naszego kraju Ibex 35 zszedł z poziomu 6.600 punktów, aby zbliżyć się do bariery, którą ma na poziomie 8.000 punktów. W wyścigu wzrostowym, który przyciągnął uwagę znacznej części małych i średnich inwestorów, którzy w wielu przypadkach zostali pominięci na pozycjach w tych aktywach finansowych.
Jednak niewielu analityków finansowych uważa, że taki scenariusz jest nierealny po utracie obrotów spółek notowanych na rynkach akcji. Z tego punktu widzenia nie można wykluczyć, że w najbliższych dniach może dojść do korekty cen o określonej intensywności. W tym sensie nie można zapominać, że sektory takie jak bankowość czy turystyka utrzymały wzrost cen o ponad 30% lub nawet więcej w niektórych bardzo konkretnych propozycjach. W pewnym stopniu irracjonalne, w zależności od rzeczywistości przedstawionej przez te spółki giełdowe.
Z tego punktu widzenia najlepszą strategią inwestycyjną, jaką można przyjąć, jest od teraz dużo bardziej selektywna niż kiedykolwiek wcześniej konfiguracja naszego portfela. W tym ogólnym kontekście nie ma wątpliwości, że mali i średni inwestorzy mogą wpadać w nadmiar optymizmu. Biorąc pod uwagę wyraźne ostrzeżenie analityków rynków akcji, że kryzys będzie gorszy niż oczekiwano, a rynki koncentrują się na środkach stymulacyjnych ze strony rządów i banków centralnych. W tym sensie można powiedzieć, że rynki finansowe są dopingowane i scenariusz może się zmienić, gdy tylko bodziec się skończy.
Ukryte niebezpieczeństwa: mniej korzyści
Jednym z problemów giełdowych jest spadek zysków spółek giełdowych w związku z sytuacją stworzoną przez ekspansję koronawirusa na całym świecie. Scenariusz, który zostanie uwzględniony przynajmniej w drugim i być może trzecim kwartale roku. Tam, gdzie Twoje konta biznesowe ucierpią z powodu tej ważnej okoliczności w krótkim okresie. Ma natychmiastowy wpływ na wycenę akcji tych spółek. Z obniżkami, które mogą wystąpić w cenach wielu spółek notowanych na giełdzie w porównaniu z ich obecną wyceną. W tej chwili wyraźnie przewartościowany, zwłaszcza w niektórych z najważniejszych sektorów na rynkach akcji.
Z drugiej strony nie można zapominać, że bieżący rok nie będzie w dzisiejszych czasach bardzo korzystny dla gospodarki i to kolejny z czynników, które grają przeciwko wzrostowi na giełdzie w najbliższych miesiącach. Jak również fakt, że sprzedaż ucierpi w tych okresach, a zatem cena jego akcji będzie musiała zostać skorygowana w nadchodzących miesiącach lub co najmniej tygodniach. W tym sensie musimy bardzo uważać na to, co może się odtąd wydarzyć na rynkach finansowych, w świetle tego, co może się wydarzyć na rynkach finansowych. Zwłaszcza jeśli nastąpi druga fala ekspansji koronawirusa iw takim przypadku ten efekt deprecjacji zostanie wzmocniony. Jest to aspekt, na który mali i średni inwestorzy powinni zwrócić szczególną uwagę.
Spadek wzrostu gospodarczego
Kolejnym aspektem, który należy od teraz naprawić, jest spadek wzrostu gospodarczego w krajach o największej wadze właściwej na świecie. Do tego stopnia, że może to spowodować spadek ceny akcji w ciągu najbliższych kilku dni lub tygodni. Z przewidywalnym spadkiem notowań notowanych w tym okresie, który może prowadzić do utraty dużej ilości pieniędzy w otwartych operacjach na rynkach akcji. Z tego punktu widzenia lepiej jest znajdować się poza rynkami finansowymi, aby w ten sposób można było kupować akcje spółek po bardziej skorygowanej cenie niż dotychczas. Z bardziej niż możliwą deprecjacją portfela inwestycyjnego w tej części bieżącego roku.
Z drugiej strony nie mniej ważny jest fakt, że od teraz skutki koronawirusa będą bardziej widoczne na kontach spółek giełdowych. Wraz ze spadkiem ich faktur, a to spowoduje, że ich cena za akcję będzie niższa niż szacowana w tym konkretnym momencie. Inną konsekwencją tego nowego scenariusza na międzynarodowych rynkach akcji jest to, że ostatecznie brak wzrostu wpływa na rachunki samych spółek giełdowych. Do tego stopnia, że może to być punkt odniesienia dla rozpoczęcia wyścigu niedźwiedzi, przynajmniej w krótkim okresie, przy znacznym spadku wyceny ich cen na rynkach finansowych.
Korekta ceny
Oczywiście nie można zapominać, że wszystkie rynki akcji rosną od wielu lat. Do tego stopnia, że zanurzyłem się w najbardziej zauważalnej zwyżkowej fazie ostatnich 78 lat i nie ma wątpliwości, że ten scenariusz musi wcześniej czy później zakończyć się w jakimś momencie. Nic dziwnego, że nic nie rośnie w nieskończoność, a tym bardziej na rynkach akcji. Z tego punktu widzenia korekta cen spółek giełdowych byłaby normalna, a nawet logiczna. W efekcie będzie to sposób na dostosowanie się do prawa podaży i popytu w ramach tych aktywów finansowych. Nie można zapominać, że rynki finansowe są przewartościowane, nawet biorąc pod uwagę nawet bessy w wyniku ekspansji koronawirusa.
Z drugiej strony musimy również podkreślić istotny fakt, że korekta cen jest jednym z najpowszechniejszych procesów na rynkach akcji. Nie powinniśmy nadmiernie przejmować się tym czynnikiem, a wręcz przeciwnie, może nam on pomóc w zakupie akcji po znacznie niższej cenie niż dotychczas. W ten sposób możemy mieć większy potencjał do przeszacowania w propozycjach naszego portfela papierów wartościowych. Jest to bardzo pozytywny aspekt dla małych i średnich inwestorów, którzy są poza pozycjami kupna i dają Ci możliwość skorzystania z prawdziwych możliwości biznesowych, które są generowane w tych momentach. Dlatego czas to wykorzystać, jeśli ten scenariusz, który proponujemy, rzeczywiście się spełni.
Dostosuj portfele inwestycyjne
Kolejnym aspektem, który musi zostać naprawiony od teraz, jest ten, który wiąże się z możliwością zmiany naszego portfela inwestycyjnego, jaką oferują rynki finansowe. Ze zmianą, którą możemy znieść dzięki aktywom finansowym, które w tym konkretnym momencie wykazują najlepszy trend. Aby zająć się innymi, które zapewniają lepszy aspekt techniczny i zapewniają lepsze opcje, dzięki którym oszczędności będą zyskowne dzięki zmianie strategii inwestycyjnej. Jest to system, który wszyscy inwestorzy powinni od czasu do czasu stosować, aby odświeżyć swój model inwestycyjny, a tym samym ulepszyć go z punktu widzenia rentowności. Oprócz tego, że nie da to nowych możliwości zajęcia się innymi alternatywnymi aktywami finansowymi, których do tej pory nie mieliśmy. To może być moment, aby zrealizować to z innowacyjnego podejścia i dostosować się do aktualnych uwarunkowań międzynarodowej gospodarki.
Promuj nowe inwestycje
Z drugiej strony, dostosowywanie portfeli inwestycyjnych może nam od teraz pomóc w promowaniu nowych inwestycji z większą gwarancją sukcesu niż do tej pory. Z tego punktu widzenia jest to nowe zadanie, przed którym stają mali i średni inwestorzy. Jako formuła na poprawę wyników naszych inwestycji i obecność na rynkach finansowych wszelkiego rodzaju i natury. W końcu jest to działanie, które może być bardzo pozytywne dla wszystkich użytkowników i które w mniejszym lub większym stopniu musi być przeprowadzone z rygorystyczną analizą aktywów finansowych, które muszą oni wybrać, aby ulepszyć swoje inwestycje, nawet w przypadku alternatywnych modeli, z którymi my nie miał w tej chwili.
Musimy również skupić się na innym bardzo istotnym fakcie, takim jak ten wywodzący się z jego oczyszczającego aspektu. To znaczy skupić się na najlepszych w danym momencie aktywach finansowych, a tym samym zoptymalizować dostępny kapitał, jaki posiadamy na tego typu operacje w naszych relacjach ze światem pieniądza. W związku z tym należy zauważyć, że wpływ społeczności inwestorów zmaga się z tym, jak kryzys koronawirusa wpłynie na wzrost i jak poradzą sobie przedsiębiorcy poszukujący kapitału w krajach o niskich dochodach.
Bezpieczniejsze inwestycje
W ostatnich tygodniach zapoczątkowano kilka nowych koalicji i podjęto wysiłki na rzecz lepszej współpracy. Niektórzy widzą szansę na transformację branży finansowej i integrację efektów, inni martwią się, że pieniądze mogą uciekać w poszukiwaniu tego, co niektórzy inwestorzy uważają za bezpieczniejszą inwestycję. Nowy fundusz stara się zwiększyć wpływ na inwestycje poprzez działania zbiorowe. Fundusz Tipping Points, utworzony przez grupę fundacji, ma na celu pomoc w budowaniu pola wpływowego inwestowania. Oto, jak to będzie działać i na czym najpierw się skupisz.
Przewrót gospodarczy spowodowany pandemią COVID-19 doprowadził większość inwestorów do utraty pieniędzy, wielu do przyjęcia pewnego rodzaju schematu zatrzymania, a wielu do wycofania się z inwestycji w krajach o niskich dochodach. Konferencja Narodów Zjednoczonych ds. Handlu i Rozwoju przewiduje, że bezpośrednie inwestycje zagraniczne na świecie mogą spaść od 30% do 40% w latach 2020-2021, aw Afryce Subsaharyjskiej już od kilku miesięcy obserwuje się znaczące spadki.
Przyspiesz tempo inwestycji
Jednak wielu inwestorów wciąż inwestuje, eksperci i inwestorzy powiedzieli Devex, próbując pomóc firmom, z którymi współpracują, rozwinąć działalność w odpowiedzi na pandemię lub patrząc w przyszłość, aby zobaczyć, jakie inwestycje mogą pomóc w ożywieniu i budowaniu odporności na przyszłość.
Pandemia jest „testem dla obszaru inwestowania wpływowego”, powiedział w oświadczeniu Sean Hinton, dyrektor generalny funduszu rozwoju gospodarczego Sorosa. Amit Bouri, dyrektor generalny Global Impact Investing Network, powiedział, że inwestowanie wpływowe jest „ważniejsze niż kiedykolwiek” i wezwał inwestorów do „pochylania się w tej chwili”.
Środowisko finansowania przedsiębiorców społecznych nie ułatwia sprawy, ale wpływa na to, że inwestorzy chcą lepiej współpracować, aby przyspieszyć tempo inwestycji oraz usprawnić pomiary i praktyki. Niektórzy uważają nawet, że może to być punkt zwrotny dla globalnych systemów finansowych - powiedzieli Devex eksperci i inwestorzy.
„Nie możemy pozwolić, aby wpływ nie znalazł się w centrum ożywienia, bo to, jak podejdziemy do fazy ożywienia, przesądzi o tym, czy zmierzamy w kierunku nowego ładu gospodarczego, który ma wpływ w centrum” - powiedział Sebastián Welisiejko, dyrektor ds. Polityki w Global Steering Group. dla Impact Investments.
Czy inwestycja istnieje?
Wstrząsy gospodarcze, zmienność rynku i niepewność często skłaniają inwestorów do przyjęcia bardziej konserwatywnego stanowiska i chociaż było to prawdą, niektórzy inwestorzy wpływający zgłaszają, że nadal dokonują nowych inwestycji. Podczas gdy niektórzy inwestorzy przestali robić nowe interesy w obliczu niepewności, inwestorzy wpływowi są nieco bardziej oportunistyczni, powiedziała Meredith Shields, dyrektor ds. Inwestycji wpływowych w Sorenson Impact Foundation i nadal szukają sposobów na rozwinięcie swojego kapitału pomimo wyzwań.
Najbliższe dwa lata prawdopodobnie powrócą do poziomów inwestycji w Afryce sprzed wirusa, a sektory będą się odradzać w różnym tempie, a szczególnie branża turystyczna prawdopodobnie będzie cierpieć przez dłuższy czas, powiedział Yemi Lalude., Partner Zarządzający TPG ds. Wzrostu w Afryce. , na ostatnim wydarzeniu internetowym. Chociaż jest mało prawdopodobne, aby inwestorzy spieszyli się na rynki wschodzące, gdy są nastawieni na "wolny od ryzyka", podstawowe czynniki napędzające możliwości inwestycyjne w Afryce nie uległy zmianie, zauważył.
Rynki alternatywne
Inwestorzy pracujący w krajach o niskich dochodach również mogą odgrywać bardziej znaczącą rolę, szczególnie w przeprowadzaniu due diligence. Alitheia Capital, z siedzibą w Nigerii, zwróciła się do konwerterów o poprowadzenie działań due diligence - powiedział Tokunboh Ishmael, współzałożyciel i partner zarządzający Alitheia.
Alitheia Capital zawsze koncentrowała swoje inwestycje na kluczowych sektorach, takich jak opieka zdrowotna, edukacja, usługi finansowe i energia, i jest optymistą, aby kontynuować inwestycje w tych obszarach, które mogą się odbić po kryzysie - powiedział. Chociaż niektórzy inwestorzy mogą nadal lokować kapitał, sposób, w jaki to robią, zmienia się w miarę wprowadzania nowych rodzajów ryzyka. W rezultacie przedsiębiorcom trudniej będzie uzyskać duże wyceny, ponieważ inwestorzy będą poszukiwać zabezpieczeń, takich jak preferencje rozliczeniowe na tych transakcjach.
Ale firmy nie powinny martwić się o swoje wyceny i warunki - jeśli mogą teraz zdobyć gotówkę, powinny, powiedział Justin Stanford, współzałożyciel 4Di Capital. Ishmael powtórzył tę radę, dodając, że firmy muszą być bardziej proaktywne w pozyskiwaniu kapitału i zastanawiać się, jak sprawić, by to, co mają, przetrwało dłużej.
Nowy wpływ na inwestycje
Inwestorzy wpływowi przyłączają się do szeregu wspólnych wysiłków, aby lepiej koordynować i przyspieszać reakcję branży na pandemię, aw niektórych przypadkach zobowiązują się do udostępniania informacji o rurociągu lub procesów należytej staranności w sposób, którego wcześniej nie robiono.
Global Impact Investing Network uruchomiła niedawno koalicję inwestycyjną na rzecz reagowania, naprawy i odporności, aby usprawnić wysiłki inwestycyjne związane ze społecznymi i gospodarczymi konsekwencjami pandemii. Koalicja połączy inwestorów i będzie starała się podkreślić możliwości inwestycyjne, pomóc wypełnić luki w finansowaniu i szybko rozmieścić kapitał.