Fundusze inwestycyjne nie są produktem finansowym, który przeżywa najlepsze czasy. Jeśli nie, to wręcz przeciwnie, i zgodnie z najnowszymi danymi przekazanymi przez Stowarzyszenie Instytucji Zbiorowego Inwestowania i Funduszy Emerytalnych (Inverco) zwrot pieniędzy które porządkują swoje nagłówki, osiągają poziomy nigdy nie widziane w ostatnich latach. Gdzie stopniowe wycofywanie się z tych aktywów finansowych jest jednym ze wspólnych mianowników tego bardzo szczególnego rynku.
Nie można zapominać, że w tym roku, który dobiega końca, spora część tych funduszy inwestycyjnych znajduje się w sytuacji, którą można określić jako bardzo delikatną. Przy znacznych spadkach jego wyceny, aw niektórych przypadkach nawet w dwucyfrowe wartości procentowe. Ale ten scenariusz został zaostrzony przez fakt, że wpływają one nie tylko na fundusze akcyjne, jak można by sądzić od samego początku. Jeśli nie, to wręcz przeciwnie, osoby o stałym dochodzie również padają ofiarą lub nawet tak zwanych modeli alternatywnych.
Fakt ten spowodował, że wielu małych i średnich inwestorów bardzo się martwiło swoimi inwestycjami, aw niektórych przypadkach nie mieli innego wyboru, jak tylko to zrobić zamknij swoje pozycje na niektórych z tych aktywów finansowych. W niektórych przypadkach, aby cieszyć się zyskami (przy zakupie sprzed pięciu lub więcej lat), aw innych nie wpływać dalej na swoje straty. To właśnie ten ostatni scenariusz jest najbardziej niebezpieczny dla posiadaczy funduszy inwestycyjnych i nie mieli oni lepszego rozwiązania niż zamykanie pozycji w celu alokacji płynności na inne produkty finansowe, które w tej chwili dają większe bezpieczeństwo.
Najbardziej karane fundusze inwestycyjne
W negatywnej sekcji w tej klasie produktów przeznaczonych do inwestycji znajdują się te z Wschodzące międzynarodowe akcje i akcje w euro (z wyłączeniem Hiszpanii) kategorie, które odnotowały największy spadek w ostatnich miesiącach roku, z ujemnymi zwrotami miesięcznymi przekraczającymi 5%. Ta pierwsza jest również kategorią z największą korektą w ciągu roku (-8%). Do tego stopnia, że liczba rachunków uczestników w krajowych funduszach inwestycyjnych zmniejszyła się w ostatnim miesiącu (prawie 140.000 tys. W porównaniu z poprzednim miesiącem), a jej liczba była bardzo bliska dziesięciu milionom uczestników.
Z drugiej strony w ciągu ostatniego miesiąca na europejskich giełdach doszło do korekt (np. Selektywny indeks hiszpańskich akcji, Ibex 35zamknął się w stosunku do końca lipca na poziomie -4,8%, a EuroStoxx 50 na poziomie -3,8%), podczas gdy główne indeksy giełdowe w Stanach Zjednoczonych kontynuowały trend wzrostowy z poprzednich miesięcy. Chociaż w ostatnich dwóch miesiącach na te indeksy zostały nałożone korekty. Poza innymi względami technicznymi, a nawet z podstawowego punktu widzenia.
Wręcz przeciwnie, mając stały dochód jako źródło odniesienia, jego ewolucja na rynkach finansowych była również bardzo rozczarowująca dla małych i średnich inwestorów. Ponieważ rzeczywiście, IRR niemieckiej 10-letniej obligacji spadła w ciągu miesiąca do 0,34% z 0,45% na koniec poprzedniego roku, z drugiej strony rentowność hiszpańskiej 10-letniej obligacji nieznacznie wzrosła do 1,42% z 1,38%. Gdzie premia za ryzyko w Hiszpanii zamknęła się na poziomie 114 punktów bazowych o 98 punktów, co wykazała pod koniec lipca.
Brak zainteresowania interesariuszy
Wszystkie te dane miały decydujący wpływ na zainteresowanie małych i średnich inwestorów tą klasą produktów finansowych. Wiele osób zdecydowało się spłacić swoje udziały w około poziomy, których nie widziano w ostatnich latach. Aby zrealizować tę bardzo szczególną sytuację, w jakiej znajdują się fundusze inwestycyjne, należy wykazać, że liczba rachunków uczestniczących w funduszach inwestycyjnych będzie prawdopodobnie bliska 11.000.000 XNUMX XNUMX jednostek.
Te dane w praktyce oznaczają, że są czymś ponad 200.000 XNUMX kont mniej niż rekord wszech czasów, który został osiągnięty w czerwcu ubiegłego roku. Jako odniesienie historyczne należy zauważyć, że w najgłębszych latach kryzysu gospodarczego, w latach 2007–2009, całkowity kapitał w instytucjach zbiorowego inwestowania spadł do 200.000 XNUMX mln euro. O ile w połowie tego roku liczba inwestorów podwoiła się z minimów, ale w ostatnich dwóch miesiącach spadła. Do tego stopnia, że spora część analityków finansowych uważa, że jest to sektor inwestycyjny, który wykazuje oznaki wyczerpania.
Jak uniknąć strat w środkach?
Nie jest niczym niezwykłym myślenie, że niektórzy inwestorzy w tej klasie produktów finansowych są na minusie. Albo, żeby lepiej zrozumieć, że bilans przedstawia pewne straty w kapitale zainwestowanym do tej pory. W obliczu tego niechcianego scenariusza istnieje kilka strategii, z których mogą skorzystać mali i średni inwestorzy. Pierwszym z nich jest bezpośrednie dokonywanie zwrotów kosztów uniknąć dalszych strat kapitałowych. Przed kolejnym rokiem, który, jak się oczekuje, będzie nadal bardzo złożony dla rynków finansowych.
Innym z systemów uruchamiających, które można teraz importować, jest ten wyprowadzony przez kontynuuj jak do teraz. Innymi słowy, pozostanie w funduszach inwestycyjnych w perspektywie średnioterminowej, a zwłaszcza długoterminowej. Nic dziwnego, że jest to naturalny stan funduszy inwestycyjnych, zgodnie z zaleceniami wszystkich analityków finansowych. Fundusz inwestycyjny nie może przypominać kupna i sprzedaży akcji na giełdzie, które mogą trwać kilka miesięcy. W przypadku tego produktu analizowanego w celu uzyskania oczekiwanych zwrotów trzeba będzie spędzić co najmniej trzy lub cztery lata. Nic dziwnego, że jest to najbardziej opłacalny okres do odzyskania składek pieniężnych.
Przeglądy w portfelach inwestycyjnych
Trzecia strategia inwestowania polega na dokonać przeglądu portfela funduszy inwestycyjnych co określony czas. Jak na przykład co roku i jest to czas, aby w pełni poświęcić się temu zadaniu, bo koniec roku jest na pewno bardzo bliski. Opiera się na czymś tak prostym, ale jednocześnie trudnym do wykonania, jakim jest zastąpienie mniej dochodowych funduszy inwestycyjnych tymi, które mają większy potencjał wzrostu na najbliższe lata. Nawet rotacja karier ze zmiennego dochodu na stały lub odwrotnie, w zależności od realnego stanu rynków finansowych.
Z drugiej strony musisz mieć na uwadze, że transfery w funduszach inwestycyjnych to bardzo korzystna operacja dla Twoich osobistych interesów. Między innymi dlatego, że to nie kosztuje ani jednego euro nie będzie też żadnych komisji do rozwijania tego bardzo szczególnego ruchu. Pod jednym warunkiem, że robisz to w tym samym banku lub instytucji finansowej. Dodatkowo jest to operacja, którą możesz wykonywać tyle razy, ile chcesz, nie ma żadnych ograniczeń, ani nawet ograniczeń co do ilości przelewów, które od teraz będziesz wykonywać.
Zalety podatkowe przelewów
Nie należy zapominać, że transfery w funduszach inwestycyjnych zapewniają również korzyści podatkowe, które w pewnym momencie mogą przynieść więcej niż jedną radość. Z powodu, który łatwo zrozumiesz, a mianowicie, że nie będziesz musiał deklarować świadczeń na następnym rachunku zysków i strat. Podczas gdy nadal zachowujesz swoje oszczędności w funduszach inwestycyjnych, tak jak zawsze. Możesz nawet poczekać, aż spadną stawki podatkowe, aby zaoszczędzić pieniądze na tej operacji. Oczywiście, że to nie to samo zrób to z 18% niż z 15%, żeby przytoczyć tylko jeden przykład.
Ostatnią alternatywą dla poprawy rachunku zysków i strat w majątku osobistym lub rodzinnym zawsze będzie możliwość rezygnacji z funduszy inwestycyjnych na rzecz innych bezpieczniejszych produktów bankowych. Jak na przykład, lokaty terminowe, weksle korporacyjne lub nawet dobrze płatne rachunki. Jednak oprocentowanie, które zaoferują Ci te modele oszczędności, nie będzie w tym momencie zbyt duże. Z marżami handlowymi, które ledwo przekraczają 1%. Chociaż przynajmniej będziesz mieć pewność, że nie stracisz pieniędzy i co roku otrzymasz stały i gwarantowany dochód.
Dzięki tej alternatywie dla inwestycji oczywiście nie zostaniesz milionerem, ale przynajmniej pomoże ci to lepiej spać w bardzo skomplikowanych i niestabilnych scenariuszach dla wszystkich rynków finansowych. Tak jak ma to miejsce obecnie w przypadku wielu małych i średnich inwestorów, którzy wybrali tę opcję. Próbować uratować zły rok, zarówno w przypadku akcji, jak i instrumentów o stałym dochodzie, jakim był w rzeczywistości rok budżetowy 2018, który ma się zakończyć w bardzo krótkim czasie. Z marżami handlowymi, które ledwo przekraczają 1%. Chociaż przynajmniej będziesz mieć pewność, że nie stracisz pieniędzy i co roku otrzymasz stały i gwarantowany dochód.