W czasach niestabilności na rynkach finansowych istnieje wiele opcji, które inwestorzy mogą wybrać, aby udostępnić swój kapitał zyskowny. Jednym z najbardziej istotnych w tej chwili jest ten, który reprezentują surowce, ponieważ w niektórych przypadkach mogą one służyć jako wartość schronienia w obliczu wahań na rynkach akcji na całym świecie. W przypadku niektórych z tych propozycji mogą one mieć potencjał oceny, który może zbliżyć się do poziomów bardzo bliskich 40%. Musisz tylko znać moment, w którym możesz zająć pozycje, aby przenieść pieniądze.
Surowce to oczywiście bardzo zróżnicowane aktywa finansowe, w przypadku których w grę wchodzi wiele produktów. Ostatecznie jest to dobro, które w trakcie procesu produkcyjnego ulega przemianie do stać się dobrem konsumpcyjnym. Istnieją dobra materialne, których konsumenci nie mogą bezpośrednio wykorzystać, ponieważ wymagają przetworzenia (na przykład ropa). Surowce są pierwszym ogniwem w łańcuchu produkcyjnym i na różnych etapach procesu będą przekształcane, aż staną się produktem nadającym się do spożycia.
Z drugiej strony musimy podkreślić, że świat inwestycji jest również nazywany towarem. To nazwa, pod którą jest najlepiej znana małym i średnim inwestorom, która w pewnym sensie wskazuje na sposób inwestowania pieniędzy w te aktywa finansowe. Do tego stopnia, że towary są jednym z aktywów finansowych o najdłuższej tradycji w świecie inwestycji. Ze znaczeniem, które znajduje odzwierciedlenie w fakcie, że są one notowane na swoich własnych rynkach finansowych. Gdzie przechodzą z pożywienia, takiego jak pszenica, kawa lub soja, do jednego z najważniejszych aktywów finansowych w tej chwili, takiego jak ropa. W tym sensie można powiedzieć, że jest to rodzaj mieszanej torby.
Surowce: profile do inwestowania
Oczywiście różne surowce można obecnie uważać za jedną z najbardziej odpowiednich alternatyw dla inwestowania na giełdzie. Ale zapewniają szereg bardzo własnych cech do otwierania pozycji w swoich towarach lub produktach. Przede wszystkim konieczne jest, aby inwestorzy w większym stopniu nauczyli się obsługi tych aktywów finansowych. Coś, co z drugiej strony nie zawsze występuje w tej klasie aktywów finansowych i dlatego ich pozycje są ograniczone przez brak możliwości bezpiecznego działania. Między innymi dlatego, że z surowcami możesz stracić dużo pieniędzy w każdej z operacji, jeśli nie wiesz dobrze, gdzie jesteś lub na jakim rynku się wybieramy.
Z drugiej strony, aby traktować surowce jako realną alternatywę dla inwestowania na giełdzie, konieczna jest bardzo dogłębna znajomość ich rynków. Tam, gdzie odgrywa bardzo istotną rolę, poznanie ewolucji swojej analizy technicznej, aby móc wchodzić na rynki finansowe i wychodzić z nich z gwarancją sukcesu. W tym celu istotne jest, abyśmy umieli posługiwać się wykresami, które będą determinować moment ich kwotowania, ponieważ te aktywa finansowe charakteryzują się dużą zmiennością w konfiguracji ich cen. Z rozbieżnościami w sesji do 20% lub nawet więcej w niektórych bardzo szczególnych przypadkach. Trzeba umieć z nimi operować, bo ryzyko, jakie stwarza surowce, jest bardzo wysokie i większe niż przy kupowaniu i sprzedawaniu akcji na giełdzie.
Mechanika do obsługi tych aktywów
Jeśli przyjmiemy, że surowce są alternatywą dla inwestowania na giełdzie, od teraz musimy mieć jasność co do szeregu rozważań. Jedną z nich jest fakt, że te aktywa finansowe są bardzo zróżnicowane, a niektóre nie mają nic wspólnego z innymi. Inwestowanie w pszenicę to nie to samo, co inwestowanie w ropę. Do tego stopnia, że mechanicy bardzo się różnią, współpracując z jednym lub drugim. Na tym polega klucz w operacjach, jakie od teraz będą przeprowadzać mali i średni inwestorzy. To może być jedna z najbardziej dochodowych opcji od tej chwili w bardzo, bardzo złożonym roku.
Z drugiej strony nie możemy obecnie zapominać, że surowce są na wiele sposobów i mają zróżnicowany charakter, dzięki którym mali i średni inwestorzy mogą zajmować pozycje w tym bardzo szczególnym aktywie finansowym. Jak inwestujesz w towary? Inwestowanie w towary bardzo różni się od handlu innymi rodzajami inwestycji. Największym wyzwaniem związanym z surowcami jest to, że są dobrami fizycznymi. Istnieją cztery sposoby inwestowania w towary:
Inwestowanie bezpośrednio w surowiec można przeprowadzić z następujących podejść inwestycyjnych, które przedstawimy poniżej:
Wykorzystywanie kontraktów terminowych na towary do inwestowania.
Kupowanie akcji funduszy giełdowych, które specjalizują się w towarach.
Kupowanie akcji w firmach produkujących towary.
Jeśli chcesz zainwestować bezpośrednio w sam towar, musisz dowiedzieć się, gdzie go zdobyć i jak go przechowywać. Chcąc sprzedać towar, musisz znaleźć kupca i zająć się logistyką dostaw. W przypadku niektórych towarów, takich jak metale szlachetne, znalezienie internetowego lub lokalnego sprzedawcy monet, w którym można kupić sztabkę lub monetę, które można bezpiecznie przechowywać i sprzedawać za darmo, może być stosunkowo łatwe. Ale w przypadku kukurydzy czy baryłek ropy naftowej inwestowanie bezpośrednio w towary jest dużo trudniejsze i zwykle wymaga to więcej wysiłku niż większość inwestorów indywidualnych jest skłonnych zrobić.
Na szczęście istnieją inne sposoby inwestowania w surowce. Kontrakty terminowe na towary oferują bezpośrednią ekspozycję na zmiany cen towarów. Niektóre fundusze notowane na giełdzie są dostosowane do oferowania ekspozycji na towary. A jeśli chcesz pozostać na giełdzie, zawsze możesz skupić się na firmach, które produkują określony towar.
Korzyści z operacji
Zaletą posiadania aktywów fizycznych jest to, że nie ma pośrednika zaangażowanego w Twoją nieruchomość. Zwykle możesz przeprowadzić proste wyszukiwanie w Internecie, aby znaleźć sprzedawcę, który sprzedaje ci określony towar, a gdy już go nie chcesz, sprzedawca często go odkupuje.
Najlepsze produkty do bezpośredniego inwestowania to te, w których logistyka jest łatwiejsza w obsłudze. Złoto jest jednym z najlepszych przykładów, ponieważ możesz dokonać znacznej inwestycji w złoto, nie będąc zbyt obszernym, aby móc go efektywnie transportować lub przechowywać. Handlowcy będą sprzedawać złote monety lub sztabki inwestorom, a także będą kupować te towary z powrotem, gdy inwestor będzie chciał je sprzedać. Lokalnych kupców można znaleźć pocztą pantoflową lub za pomocą wyszukiwań w Internecie, a niektórzy są oceniani przez Better Business Bureau lub inne usługi oceniające pod kątem niezawodności i wiarygodności. Wyłącznych dealerów można również znaleźć w Internecie, korzystając z wyszukiwarek internetowych i często mają oni referencje lub recenzje, które mogą pomóc w ocenie, czy są godni zaufania.
Wadą bezpośredniej własności jest to, że koszty transakcji są zazwyczaj wysokie. Na przykład sprzedawca złotych monet może pobierać marżę zysku w wysokości 2% lub więcej za sprzedaż monety, ale następnie zaoferować cenę równą lub niższą od wartości rynkowej, aby ją odkupić. To sprawia, że własność bezpośrednia jest lepsza w przypadku towarów, które mają być przechowywane przez okresy lat, a nie miesięcy lub dni, ponieważ całkowite koszty transakcji są minimalizowane dzięki przeprowadzaniu stosunkowo niewielu operacji.
Jako zdywersyfikowana inwestycja
W następstwie kryzysu finansowego tzw. „Supercykl towarowy”, napędzany ogromnym wzrostem chińskiej gospodarki, oznaczał, że inwestycja w zdywersyfikowany koszyk towarów przyniosłaby doskonałe rezultaty. Jednak te długoterminowe wyniki obejmują okresy skrajnej krótkoterminowej zmienności, która może wpływać na różne towary.
Inwestorzy powinni zachować ostrożność podczas inwestowania w poszczególne towary, zwłaszcza w krótkim okresie. Może być kuszące, aby kupić produkt w obrocie publicznym, który oferuje ekspozycję na przykład na ceny miedzi, ponieważ słyszano, że popyt może rosnąć. Ale przygotuj się na niestabilną jazdę.
W 2002 r. Londyński menadżer funduszu hedgingowego zyskał przydomek „Chocfinger” po tym, jak zgromadził 15% światowej podaży kakao i wygenerował ogromny zysk (Rysunek 3). Spróbował ponownie w 2010 roku, stosując to samo podejście i podstawy były po jego stronie: ostatnie zbiory ucierpiały z powodu złej pogody, a światowe zapasy były na wyczerpaniu. Uważa się jednak, że ten doświadczony przedsiębiorca na rynku miękkich surowców mógł po raz drugi stracić pieniądze z powodu technicznych czynników rynkowych i reakcji innych inwestorów.
Choć ekstremalna, ta historia podkreśla wyzwania związane z inwestowaniem na rynkach towarowych. Jest to dodatkowo komplikowane przez fakt, że jeśli nie masz dostępu do magazynów i nie możesz zaakceptować fizycznej dostawy, najłatwiejszym sposobem uzyskania ekspozycji jest skorzystanie z instrumentu inwestycyjnego, takiego jak produkt sprzedawany w portfelu lub weksel strukturalny. Wiele z nich jest tanich i płynnych, ale ważne jest, aby zrozumieć, co kupujesz.
Na przykład niektóre fundusze będące przedmiotem obrotu na giełdzie złota ściśle śledzą cenę spot, ponieważ są zabezpieczone prawdziwymi sztabkami złota, które są przechowywane w bezpiecznych skarbcach. Inne produkty wykorzystują syntetyczne instrumenty pochodne, takie jak kontrakty terminowe. Jednakże, ponieważ rynki towarowe są skomplikowane, wartość Twojej inwestycji może spaść, nawet jeśli cena towaru bazowego wzrosła.
Na przykład, problem może się pojawić, jeśli istnieje duża różnica między cenami spot a ceną kontraktów futures, kiedy nadchodzi czas na odnowienie kontraktu pochodnego. Dzieje się tak, ponieważ rynki towarowe zwykle istnieją w jednym z dwóch stanów. Mówi się, że są w cenie, gdy cena terminowa kontraktu futures jest wyższa od oczekiwanej ceny gotówkowej lub odwrotnej przyszłej ceny, co jest zasadniczo odwrotne.
Firmy towarowe
Głównym sposobem na zdobycie ekspozycji na surowce jest zakup akcji spółek wydobywczych lub energetycznych na giełdzie. Jednak w krajach, w których działa wiele z tych firm, mogą wystąpić problemy z ładem korporacyjnym i niestabilne reżimy polityczne. Same firmy surowcowe mogą generować ogromne zyski, ale najczęściej przynoszą spektakularne straty; taka jest natura branży.
Nawet w przypadku globalnie zdywersyfikowanych firm wydobywczych Twoja inwestycja może zostać osłabiona przez nieprzewidziany problem na konkretnej kopalni lub rynku towarowym, a także bardziej ogólne ryzyko, takie jak jakość zarządzania i podstawowe warunki rynkowe dotyczące wartości.
Prywatni inwestorzy powinni również dokładnie przemyśleć sposób opodatkowania jakiegokolwiek funduszu towarowego. Na przykład inwestowanie za pośrednictwem pojazdu morskiego może skutkować obowiązkiem zapłaty podatku dochodowego od jakiegokolwiek zysku, który wyniósłby do 40% lub 45% w przypadku podatników o wyższych stawkach, a zatem jest nieefektywny.
Ponieważ stopy procentowe w Wielkiej Brytanii są mocno zakotwiczone poniżej 1% i prawdopodobnie nie wzrosną w najbliższej przyszłości, uwaga skupiła się na znalezieniu sposobów na pokonanie inflacji. Inwestycje spekulacyjne na rynkach towarowych mogą wydawać się atrakcyjne, ale uważamy, że cierpliwe podejście do wielu aktywów jest najlepszym sposobem na długoterminowy wzrost i ochronę bogactwa.
Zainwestuj w prawdziwy majątek
Najbardziej bezpośrednią metodą inwestowania w towary byłby zakup samego towaru. Oczywiście ta metoda działa tylko w przypadku niektórych towarów, takich jak metale szlachetne, niemniej jest to sposób na zdobycie ekspozycji na tych rynkach.
Na przykład, jeśli chcesz zainwestować w złoto, możesz kupić sztabkę złota. Jest to ilość rafinowanego złota spełniająca standardowe warunki wytwarzania, znakowania i rejestracji.
Jednak z tą formą inwestycji wiąże się wiele problemów. Masz bezpośredni problem z koniecznością przechowywania aktywów. Ten rodzaj inwestycji jest również stosunkowo mniej płynny niż inne, więc później jest droższy w wymianie. Podobnie, ponieważ sztabka złota nie jest podzielna, zwiększa się jej płynność.
Inwestowanie w fundusz notowany na giełdzie
Z drugiej strony wiele osób, które inwestują w towary, dokonuje tego, inwestując w towarowe fundusze giełdowe (ETF). ETF to fundusz, który jest przedmiotem obrotu na giełdzie. ETF może składać się z wielu różnych klas aktywów, takich jak akcje, towary lub obligacje. Niektóre fundusze ETF mają na celu śledzenie ceny samego towaru bazowego, na przykład fizyczne fundusze ETF na złoto. Z drugiej strony, niektórzy będą próbowali śledzić towar poprzez skład ETF, który może mieć akcje spółek wydobywających lub eksploatujących ten towar. Wiadomo, że ten ostatni rodzaj ETF ma bardziej zróżnicowaną cenę niż towar bazowy.
Inwestowanie w kontrakt futures
Kontrakty terminowe na towary to umowy kupna lub sprzedaży określonej ilości towaru po określonej cenie i w określonym terminie w przyszłości. Inwestor zarabia, jeśli towar zyskuje na wartości lub deprecjacji w stosunku do ustalonej ceny, w zależności od tego, czy zajmuje odpowiednio długą, czy krótką pozycję.
Kontrakty terminowe są produktem pochodnym, więc nie jesteś właścicielem samego towaru. Kupujący mogą używać kontraktów futures do zabezpieczania się przed ryzykiem związanym z wahaniami cen (zwłaszcza na bardziej niestabilnych rynkach towarów miękkich), a sprzedający mogą wykorzystywać kontrakty futures do „blokowania” zysków ze swoich produktów.
Inwestowanie w kontrakty CFD na towary
Inwestorzy mogą handlować kontraktami CFD na towary jako sposób na zdobycie ekspozycji na rynkach towarowych. Kontrakt różnicowy (CFD) to produkt pochodny, w ramach którego istnieje umowa (zwykle między brokerem a inwestorem) dotycząca zapłaty różnicy w cenie aktywów bazowych między początkiem a końcem tego kontraktu. Handlujesz kontraktami CFD z depozytem zabezpieczającym, co oznacza, że musisz wpłacić tylko ułamek wartości swojej transakcji. Handel lewarowany pozwala inwestorom uzyskać większą ekspozycję przy mniejszym początkowym depozycie.