Bankinter zapowiedział wprowadzenie nowej oferty programów emerytalnych opartych o środki będące w obrocie (Wymieniaj fundusze inwestycyjne lub ETF-y, według nazwy w języku angielskim) za pośrednictwem Popcoin, Twojego cyfrowego menedżera inwestycji. W ten sposób bank staje się pierwszym hiszpańskim podmiotem, który włączył tego typu usługę za pośrednictwem domenyroboadvisor. Podobnie jak w przypadku funduszy inwestycyjnych Popcoin, plany emerytalne tego menedżera mogą być zakontraktowane przez inwestorów, którzy nie są klientami banku, a także zainwestować kwotę od 1.000 euro.
Te plany emerytalne wzmacniają obecną ofertę Popcoin, która była już najbardziej kompletna i zróżnicowana na rynku robadvisors. Ale dodatkowo poszerzają obecny zakres usług Bankinter, który ma teraz plany emerytalne oparty na funduszach ETF, które będzie również oferować swoim klientom za pośrednictwem swojego cyfrowego menedżera. Jest to model innowacyjny, ponieważ jest powiązany z produktem tak specyficznym, jak fundusze notowane na giełdzie.
Jedną z cech tej klasy produktów jest podwójna ścieżka. Z jednej strony zaoferuje po raz pierwszy plany emerytalne, które inwestują w fundusze ETF za pośrednictwem swojego zautomatyzowanego menedżera. Z drugiej strony Popcoin wynagrodzi transfery planu emerytalnego dodatkowymi 2,5% ponad 5.000 euro do 31 lipca. Bycie jedną z alternatyw dla stworzenia mniej lub bardziej stabilnej wymiany oszczędności w perspektywie średnio- i długoterminowej. Z znacząco innej perspektywy inwestycyjnej w porównaniu z innymi bardziej konwencjonalnymi modelami.
Bardziej elastyczne plany emerytalne
Inwestorzy będą mieli do dyspozycji trzy plany emerytalne dla trzech profili ryzyka, z mniejszą lub większą ekspozycją na akcje, a wszystkie o zasięgu globalnym, to znaczy mogą inwestować w aktywa z całego świata. Oto plany:
- Globalny popcoin konserwatywny: z ekspozycją do 25% na globalne akcje (akcje).
- Globalny popcoin umiarkowany: z globalną wagą kapitału własnego od 30% do maksymalnie 50%.
- Globalny popcoin dynamiczny: z inwestycjami w globalne udziałowe papiery wartościowe od co najmniej 30% do maksymalnie 75% całości.
Innym jego wkładem jest to, że zapewni swoim posiadaczom dodatkową 2,5% premię z tytułu transferów programów emerytalnych ponad 5.000 europod warunkiem, że inwestycja będzie trwała przez co najmniej pięć lat.
Z rentownością do 3%
Z drugiej strony w długim okresie Indywidualne Systemowe Plany Emerytalne rejestrują średnią roczną rentowność (bez kosztów i prowizji) na poziomie 3,48%, aw średnim okresie (5 i 10 lat) prezentują rentowność na poziomie 1,34% i 3,11%, odpowiednio, jak wykazało Stowarzyszenie Instytucji Zbiorowego Inwestowania i Funduszy Emerytalnych (Inverco).
Gdzie szacunkowa wielkość składek i świadczeń w ostatnich miesiącach wyniosłaby: składki brutto w wysokości 204,4 mln euro i świadczenia brutto w wysokości 203,0 mln euro, przy czym wielkość składek netto za miesiąc osiągnęłaby 1,4 mln euro. Podczas przygotowywania tych statystyk uwzględniono próbę 1.077 Indywidualnych Systemowych Planów Emerytalnych, co stanowi około 99% jej aktywówczyli 74.726 7,50 mln euro i XNUMX mln kont akcjonariuszy.
Dlaczego plan emerytalny?
Jednym z powodów sformalizowania któregokolwiek z tych produktów finansowych jest fakt poprawy siły nabywczej w momencie przejścia na emeryturę. W czasie, gdy średnia emerytura w Hiszpanii w tym roku wzrósł o 5,7%. Do osiągnięcia średniego poziomu około 985 euro, wynika z danych Ministerstwa Pracy. W konsekwencji tych poziomów emerytur publicznych plany emerytalne stają się narzędziem poprawy tych wynagrodzeń.
Jednak aby środek ten był bardziej praktyczny, zaleca się, aby kontraktowanie tego produktu finansowego nie było sformalizowane na kilka lat przed przejściem na emeryturę. Jeśli nie, wręcz przeciwnie, zaleca się zaplanowanie tej operacji z kilkuletnim wyprzedzeniem. Poprzez coroczne wpłaty pieniężne w oparciu o realne dochody jej posiadaczy. Aby mogli dodawać dochody od 67 roku życia, czyli wieku emerytalnego od roku 2027. Poprzez różne formaty, które mogą pochodzić ze stałego dochodu, dochodu zmiennego lub nawet z alternatywnych modeli inwestycyjnych.
Czy gwarantuje minimalną rentowność?
Jednym z aspektów, które bierze pod uwagę duża część małych i średnich inwestorów, jest to, czy plany emerytalne gwarantują minimalną rentowność. Cóż, odpowiedź brzmi nie, ponieważ będzie to zależeć od ewolucji rynków finansowych, zarówno w przypadku akcji, jak i instrumentów o stałym dochodzie. Gdzie ryzyko jest znacznie wyższe w pierwszym. Chociaż w każdym razie będzie to zależało od kontekstu gospodarczego i samych rynków finansowych. I to w ostatnich latach spowodowało ich spowolnienie, ze szczególnym obawą przed tym, co może się wydarzyć na międzynarodowych giełdach.
Jest tylko jeden sposób, aby zaradzić temu początkowemu problemowi, a jest nim sformalizowanie planu emerytalnego, który zapewnia gwarantowany zwrot. Chociaż z bardzo małymi marżami pośrednictwa, od 1% do 2,30% każdego roku i cokolwiek dzieje się na rynkach finansowych. Z drugiej strony spadki w tej klasie produktów miały wpływ na ich nagłówki stać się bardziej konserwatywnymi w momencie wyboru tego produktu finansowego.
Inne opcje emerytalne
Jednym z rozwiązań, na które mogą zdecydować się hiszpańscy emeryci, jest produkt tak popularny wśród inwestorów, jak fundusze inwestycyjne. Ale z tą wielką wadą, że jest to kolejny produkt finansowy, który nie gwarantuje żadnych zwrotów w ciągu roku. Jeśli nie, wręcz przeciwnie, będzie to również zależeć od tego, jaki plik ewolucja różnych rynków finansowych. Ale skąd możesz stworzyć stabilną torbę oszczędnościową na średni i długi okres. W zależności od profilu, który użytkownicy prezentują w tej klasie produktów finansowych.
Z drugiej strony wybór ten pozwala posiadaczom w dowolnym momencie rozpocząć projektowanie oszczędności emerytalnych. Nie ma żadnych ograniczeń w tym zakresie, a także pozwalają na przydzielanie składek pieniężnych, które sam chcesz. Albo w bardzo małych ilościach, albo z z pewnością wymagający wkładów aby lepiej dotrzeć do złotych lat w swoim życiu. Gdzie można wybierać między funduszami inwestycyjnymi opartymi na dochodzie zmiennym, stałym, mieszanym lub nawet z alternatywnych formatów, aby w tych właśnie momentach poprawić marże pośrednictwa.
Rentowność funduszu
W tym aspekcie można powiedzieć, że zainteresowanie, jakie oferuje swoim posiadaczom, zmniejszyło się w ostatnich miesiącach. W tym sensie i ze względu na napięcia handlowezmienność i awersja do ryzyka były obecne na rynkach finansowych w maju. Tym samym główne indeksy giełdowe zamkną okres stratami w porównaniu z końcem kwietnia, choć w 2019 roku nadal kumulują dodatnie zwroty.
Z drugiej strony wysoka niepewność na rynkach akcji spowodowała silny wzrost indeksu popyt na dług publiczny, z wynikającą z tego rewaluacją obligacji skarbowych. IRR niemieckiej 10-letniej obligacji spadł do -0,20% z 0,03% w kwietniu, a rentowność hiszpańskiej 10-letniej obligacji spadła do historycznie niskiego poziomu 0,73% (1,01% na koniec poprzedniego miesiąca). Gdzie premia za ryzyko w Hiszpanii spadła do 92 punktów bazowych.
Rozbieżności między zmienną a ustaloną
Z istotnymi różnicami między jednym lub drugim modelem inwestycyjnym. Ponieważ pomimo ujemnej rentowności miesiąca maja, Kategorie akcji to te, które przynoszą najwyższe zyski Tak więc, na przykład, akcje amerykańskie i akcje z rynków wschodzących osiągają jak dotąd w tym roku zwrot w wysokości odpowiednio 2019% i 9,6%. Tak więc fundusze inwestycyjne z największą liczbą subskrypcji netto to stały dochód (zwłaszcza krótkoterminowy stały dochód) oraz fundusze pieniężne o wartości odpowiednio 8,5 i 879 mln euro. Ponadto są to kategorie, które zgromadziły najwyższe wpływy netto w 166 r., Odpowiednio 2019 i 2.182 mln euro.
Jest to trend, który może się utrzymać w najbliższych miesiącach lub nawet zaakcentować spadkami z większą intensywnością i może zaszkodzić interesom małych i średnich inwestorów. Choć będzie to zależało od tego, co może się stać ze stopami procentowymi, zarówno po jednej, jak i po drugiej stronie Atlantyku, z drugiej strony wysoka niepewność rynków akcji spowodowała silny wzrost popyt na dług publiczny, z wynikającą z tego rewaluacją obligacji skarbowych. IRR niemieckiej 10-letniej obligacji spadł do -0,20% z 0,03% w kwietniu, a rentowność hiszpańskiej 10-letniej obligacji spadła do historycznie niskiego poziomu 0,73% (1,01% na koniec poprzedniego miesiąca).