Wszystkie oznaki nowego kursu giełdowego w 2019 roku z pewnością nie są zbyt zachęcające i wskazują przynajmniej, że zmienność będzie występować na rynkach akcji w mniejszym lub większym stopniu. Pomimo tego, że dział analiz Bankinter zwraca uwagę, że w tym nowym roku spadkowy trend na giełdzie będzie słabnąć, a ich prognozy są w tym sensie, że nastąpi wzrost rentowność około 5% ponieważ uważają, że selektywny indeks hiszpańskich akcji Ibex 35 osiągnie 9.200 XNUMX punktów do końca roku.
W ogólnym otoczeniu, w którym nie brakuje analityków finansowych, którzy uważają, że rynki akcji są w tej chwili nadmiernie karane i nie można wykluczyć, że nastąpi odbicie w wycenie tego ważnego rynku finansowego. Poza innymi względami technicznymi, a może nawet z punktu widzenia jego podstaw. W każdym razie nie będzie innego wyjścia, jak tylko zachować większą ostrożność w operacjach, które muszą być prowadzone od teraz.
Nie można zapominać, że również pod koniec 2017 roku eksperci giełdowi przewidywali, że nowy rok będzie bardzo korzystny dla pozycji na rynkach finansowych. I okazuje się, że ostatecznie był to jeden z najgorszych lat dla małych i średnich inwestorów. Z deprecjacją Ibex 35, która była na bardzo bliskim poziomie przy 15%. Oznacza to, że zawiodły one zdecydowanie w swoich prognozach inwestycyjnych i prowadzi to inwestorów do zastanawiania się, czy to samo nie może się wydarzyć w tym okresie.
Wartości obronne: czym one są?
Jeden ze środków, które wszyscy inwestorzy powinni importować, aby w większym stopniu uwzględnić papiery wartościowe denominowane jako defensywne lub konserwatywne. To bardzo skuteczna strategia chroń się przed niestabilnością na rynkach akcji. Ta klasa papierów wartościowych charakteryzuje się przede wszystkim tym, że jej zachowanie jest lepsze niż reszta w najgorszych momentach dla rynku akcji. Kiedy giełda rośnie, nie robią tego z taką intensywnością, ale kiedy akcje tracą na wartości, nie robią tego z taką gwałtownością w upadku tych wartości.
Inna z jego głównych cech charakterystycznych polega na tym, że są to wartości znacznie mniej niestabilny że inni. Innymi słowy, różnice między ich cenami maksymalnymi i minimalnymi nie są tak duże, a zatem ryzyko dla małych i średnich inwestorów jest mniejsze. Nawet ryzykując, że nie będziemy w stanie wykorzystać wzrostów na rynkach akcji. Ale skoro mówimy o negatywnym scenariuszu dla rynków akcji w ogóle, można powiedzieć, że są one bardziej interesującymi wartościami, które należy mieć w swoim portfelu. W końcu zapewniają mu większą stabilność.
Ich zachowanie na rynkach
Akcje defensywne lub konserwatywne wyróżniają się ponadto wysokim potencjałem generują oszczędności mniej lub bardziej stabilne w średnim i długim okresie. Wynika to z faktu, że co roku przedstawia stały, choć bardzo niewielki zwrot. W konsekwencji tej specyfiki, te dobrze zdefiniowane wartości są wysoce wskazane w przypadku długich okresów trwałości, gdzie celem jest stworzenie stabilnej wymiany oszczędności bez zmienności innych spółek notowanych na giełdzie.
Z drugiej strony spora część tych wartości podlega dystrybucji dywidendy wśród akcjonariuszy. Ze stałym rocznym zwrotem wahającym się od 4% do 7% w zależności od propozycji wybranych przez użytkowników. Kwota, która trafi na rachunki oszczędnościowe tych inwestorów w odpowiednich terminach płatności tego wynagrodzenia. W każdym razie można to wykorzystać jako bardzo oryginalną i innowacyjną strategię tworzenia lub budowania portfela o stałym dochodzie w ramach zmiennej. Aby w ten sposób mali i średni inwestorzy mieli co roku stały dochód na pokrycie swoich głównych wydatków.
Bardzo skonsolidowane sektory
Z drugiej strony, ta klasa papierów wartościowych jest bardzo rozpoznawalna, ponieważ pochodzą od firm o bardzo tradycyjnej i przede wszystkim ugruntowanej działalności. Nie zależą od cykli koniunkturalnych i zapewniają wartość, której na ogół domaga się duża część obywateli. Na przykład mogą to być pliki usługi w zakresie dostaw energii elektrycznej lub koncesja autostrad, wśród jednych z najważniejszych. W tym sensie nie ulega wątpliwości, że zapewniają one większe bezpieczeństwo małym i średnim inwestorom. W przeciwieństwie do tak zwanych papierów spekulacyjnych, które nie oferują żadnej wartości dodanej.
Z drugiej strony należy również zauważyć, że te propozycje na rynkach akcji są częścią portfela inwestycyjnego niektórych międzynarodowe fundusze lub menedżerowie w celu rozwijania swoich portfeli inwestycyjnych. Do czego zaprojektować fundusze emerytalne iw tym przypadku uzyskują one większe przywileje ze względu na stabilność cen, które oferują w większości przypadków. Stanowią one bardzo istotną część tych produktów finansowych, aw każdym razie przewyższają te oferowane przez inne papiery wartościowe, które są zintegrowane z indeksami giełdowymi na całym świecie.
Sektor elektryczny
Mówiąc o tych wyjątkowych wartościach, nie możemy zapomnieć o przedsiębiorstwach energetycznych, które są wartościami obronnymi par excellence. Mają dużą stabilność w konfiguracji swoich cen i są również tymi, którzy płacą jeden z wyższe dywidendy na rynku finansowym. Ze średnim i rocznym oprocentowaniem, które może sięgać nawet 7%, znacznie powyżej tego, które charakteryzują wszystkie produkty bankowe. Na przykład lokaty terminowe, weksle bankowe lub rachunki o wysokich dochodach. Dokąd natomiast zmierza spora część oszczędności użytkowników banków ze względu na niedostatek ofert w tej klasie produktów finansowych.
Sektor elektroenergetyczny to segment bardzo popularny wśród małych i średnich inwestorów o bardziej konserwatywnym profilu. Tam, gdzie bezpieczeństwo inwestycji przeważa nad innymi względami, w tym rentownością samego produktu. W konsekwencji tego trendu udział tych spółek jest również bardzo stabilny i nie ma spekulacji na temat jego elementów. W dłuższej perspektywie zawsze łatwiej jest zarobić zyskowne oszczędności niż w przypadku innych papierów wartościowych. Chociaż nie są zwolnieni z ryzyka i amortyzacji w wycenie ich cen.
Inne bardzo obronne sektory
W każdym razie sektor energii elektrycznej nie jest jedynym defensywnym sektorem na giełdzie. Niewiele mniej, ale są inne, które spełniają tę ważną cechę. Ponieważ inną z najważniejszych jest dieta, która zawiera lepsze zachowanie w najbardziej złożonych scenariuszach dla rynków akcji. Wynika to głównie z faktu, że oferują produkt, który jest niezbędny ludności i dlatego należy go kupić. Jest w okresie recesji gospodarczej lub, przeciwnie, w kolejnej ekspansji. W efekcie potrzeby pozostają takie same iz tego powodu są bardzo interesujące w okresach dużej stabilności na rynkach akcji.
Z drugiej strony nie można wykluczyć rozszerzenia sektor bankowy chociaż kosztem podejmowania większego ryzyka w działalności. Zwłaszcza w ostatnich latach w wyniku większej ekspozycji na kryzysy gospodarcze, jak to miało miejsce w okresie 2007-2008. Z lepszymi wynikami niż w przypadku pozostałych papierów wartościowych, które tworzą główne indeksy giełdowe na całym świecie. Do tego stopnia, że w ostatnim czasie uzyskali bardzo interesujące zwroty, w przedziale od 2% do 10% w najlepszych przypadkach. Tam, gdzie przedsiębiorstwa zajmujące się dystrybucją żywności są również zintegrowane.
Wyjątki potwierdzające regułę
Właśnie w tej ostatniej grupie, czyli firmach zajmujących się dystrybucją żywności, jest Dzień najgorszy papier wartościowy w 2018 r., który był bardzo bliski obrocie 0,20 euro za akcję. Pozostawiwszy w tym ćwiczeniu selektywny indeks hiszpańskich akcji, Ibex 35, który zaledwie kilka lat temu zaczął kwotować 5 lub 6 euro. Spadek ceny w tych właśnie momentach. Wartość ta stanowi wyjątek od ogólnego trendu tych przedstawicieli na rynkach akcji.
W każdym razie przynajmniej będzie od teraz jaśniejsze, czym jest wartość obronna. Być może będziesz musiał skorzystać z jednego z nich, aby zmierzyć się z rokiem tak złożonym, jak z pewnością będzie rok 2019. Tam, gdzie nie ma wątpliwości, że będziesz musiał być znacznie bardziej selektywny, aby opracować prawdziwie zrównoważony portfel inwestycyjny, aby uchronić się przed wahaniami rynki finansowe I właśnie o to chodzi w tym, by oszczędności były zyskowne w bezpieczniejszy sposób. Jedno z życzeń na ten rok, które właśnie się rozpoczęły.