Inwestowanie w zielone obligacje może być bardzo ciekawą alternatywą dla inwestycji i jest jedną z więcej nieznanych produktów przez małych i średnich inwestorów. Teraz ADIF wystawił tę metodę na kwotę 600 milionów euro. To już trzecia tego typu emisja, jaką firma realizuje w BME. Obecnie nowa emisja zielonych obligacji ADIF - Alta Velocity - jest dopuszczona do obrotu w BME na kwotę 600 mln euro. Po przeprowadzonych w czerwcu 2017 i kwietniu 2018 roku jest to trzecia tego typu emisja obligacji ADIF na Rynku BME AIAF.
Emisja ma termin 8 lat, ostateczna amortyzacja obligacji nastąpi w 2027 roku jednocześnie ma indywidualną wartość 100.000 0,95 euro i będzie płacić kupon w wysokości 28% rocznie. BBVA, Banco Santander, HSBC Bank i Société Générale działały jako Globalni Koordynatorzy i Subemitenci emisji, która zakończyła się ze spreadem w porównaniu z obligacjami skarbowymi o podobnym terminie zapadalności wynoszącym XNUMX punktów bazowych.
Warto również zwrócić uwagę na wysokie zainteresowanie generowane przez plasowanie, z 3,3-krotną nadsubskrypcją portfela zamówień, w której udział wzięli inwestorzy międzynarodowi (67% całości) i subskrybowali 60% przez społecznie odpowiedzialnych inwestorów. ADIF ma rating Baa2, stabilna perspektywa, przez Moody's Investors Service i od A-, stabilny, autorstwa Fitch. Jest to bardzo ważna informacja do oceny bezpieczeństwa tego rodzaju inwestycji, która może wskazywać na poziom zaufania do tych bardzo szczególnych kwestii.
Zielone obligacje: trwałość
Środki pozyskane w ramach tej emisji zostaną przeznaczone na budowę nowych odcinków linii dużych prędkości. Kwestia jest ujęta w ramach określonych przez politykę zrównoważonego rozwoju ADIF, która określa, że środki będą wykorzystywane kwalifikujące się zielone projekty, które określają kwoty i cele inwestycyjne we wspomnianych projektach oraz zobowiązania raportowanie inwestorom. Dodatkowo zielone obligacje ADIF muszą zostać poddane drugiej opinii w sprawie zgodności z tymi kryteriami przez CICERO (Centrum Międzynarodowych Badań nad Klimatem).
Nowy program weksli
Global Dominion Access zarejestrował nowy program weksli w MARF. Dzięki temu nowemu narzędziu finansowania firma będzie miała maksymalne saldo zadłużenia w ciągu następnych 12 miesięcy do 75 mln euro i wystawiać weksle z terminem spłaty od 24 dni do XNUMX miesięcy. Bankia, Banco Santander i Norbolsa działają jako współzarządzający i podmioty pośredniczące w programie. PKF Attest jest zarejestrowanym doradcą Dominion w MARF, a poradę prawną emitenta w zakresie otwarcia programu zapewniła firma GBP-Legal.
Zdaniem Gonzalo Gómez Retuerto, Dyrektora Zarządzającego MARF, „Programy Promissory Notes na tym rynku BME zostały skonsolidowane jako użyteczna i bardzo elastyczna formuła finansowania dla firm, ponieważ pozwalają im dostosowywać wydawane wolumeny do ich potrzeb finansowych ”. W ciągu pięciu lat swojej działalności MARF zarejestrował programy 38 firm, które już nadawały na tym rynku.
Nowe możliwości biznesowe
Firma Global Dominion Access została założona w 1999 roku i przez 20 lat swojej historii stała się wzorcowym dostawcą usług multitechnologicznych i specjalistyczne rozwiązania inżynieryjne dla sektorów telekomunikacyjnych, w instalacjach przemysłowych (wysokie konstrukcje, zespoły rur, systemy gazowe i spalinowe lub powłoki) oraz w dziedzinie odnawialnych źródeł energii wiatrowej i fotowoltaicznej. Jest obecna w 38 krajach. Europa reprezentuje 60% sprzedaży, Ameryka 29%, a Azja i Oceania pozostałe 11%.
W 2018 roku Dominion uzyskał tytuł skonsolidowany obrót w wysokości 1.084 mln euro i EBITDA w wysokości 72,4 mln. Spółka jest notowana na giełdzie od 2016 roku i wchodzi w skład indeksu IBEX Small Cap. Do tego stopnia, że stanie się kolejną alternatywą dla opłacalności oszczędności, ale z innego punktu widzenia w strategii stosowanej przez emitentów tych produktów o stałym dochodzie. Gdzie marginesy pośrednictwa nie przekraczają poziomów 2% lub 3%.
Nowe obligacje o stałym dochodzie
Nowa emisja obligacji projektowych przez Photonsolar, spółkę zależną Kobus Renewable Energy II FCR, na kwotę 36,5 mln euro została również zgłoszona do negocjacji w MARF. Obligacje mają jednostkową wartość nominalną 100.000 XNUMX euro i będzie gromadzić kupon w wysokości 3,75% nominalnie rocznie, płatne kwartalnie, zawsze według wartości nominalnej. Amortyzacja nastąpi poprzez obniżenie kwoty nominalnej i kwartalnie do 2038 roku.
Axesor Rating przyznał emisji obligacji Photonsolar rating BBB-ze stabilnym trendem. Photonsolar obsługuje siedem elektrowni fotowoltaicznych zlokalizowanych w Ciudad Real, Sewilli, Kordobie i na Majorce, które zostały uruchomione w latach 2006-2008 i które jako całość zarządzają mocą nominalną 8,82 megawata.
Weksle własne na Solarii
MARF wystawił nowy Program weksli Solaria Energía y Medio Ambiente, dzięki której Solaria po raz pierwszy wchodzi na rynek z centrali Grupy i dywersyfikuje źródła finansowania krótkoterminowego. Amortyzacja nastąpi poprzez obniżenie kwoty nominalnej i kwartalnie do 2028 roku.
W 2016 i 2017 roku Solaria już zarejestrowana w MARF trzy długoterminowe emisje obligacji projektowych przeprowadzone przez jej spółki zależne Globasol, Puertollano 6 i Casiopea, w celu refinansowania kilku parków fotowoltaicznych obsługiwanych przez spółkę. Teraz, dzięki temu programowi weksli dłużnych, będzie mógł emitować instrumenty o maksymalnym terminie zapadalności wynoszącym dwa lata, aż do osiągnięcia maksymalnego salda niespłaconego w wysokości 50 mln euro.
Solaria Energía y Medio Ambiente posiada rating korporacyjny BBB- (perspektywa pozytywna) nadany przez Axesor Rating. Od swojego powstania w 2002 roku Solaria Energía y Medio Ambiente specjalizuje się w sektorze energii odnawialnej, w szczególności we wdrażaniu i rozwoju fotowoltaicznej technologii słonecznej. Obecnie Grupa Solaria zarządza i obsługuje 14 elektrowni fotowoltaicznych o łącznej mocy 75 MW i jest obecna w Hiszpanii, Włoszech, Portugalii, Grecji, Urugwaju, Meksyku i Brazylii.