Decyzja Europejskiego Banku Centralnego (EBC) o obniżeniu ceny pieniądza i pozostawieniu jej na poziomie 0% doprowadziła do napływu oszczędności przejście od depozytów do funduszy inwestycyjnych. Jest to jedna ze strategii dostępnych dla inwestorów, aby ich aktywa przynosiły zyski. W konsekwencji tego trendu w świecie pieniędzy pojawiają się nowe produkty poprawiające ich marże wydajności. W tym sensie jednym z najnowszych modeli są fundusze indeksowe.
Jest to produkt powiązany wyłącznie z akcjami, ale na bardzo specjalnych i surowych warunkach. Jego główną propozycją jest to, że bezpośrednio powiela zachowanie indeksu giełdowego, jakikolwiek by on nie był. Może to być Ibex 35, Dax, CAC 40, FTSE 100 lub jakikolwiek inny międzynarodowy rynek. Ogromny wkład tego indeksowanego modelu inwestycyjnego polega na tym, że zbierze taki sam wzrost lub spadek zakontraktowanego indeksu. Bez żadnych wahań, jak to ma miejsce w przypadku tradycyjnych funduszy inwestycyjnych o zmiennym dochodzie. Nic dziwnego, że zwykle wykazują one niewielkie odchylenia od swoich aktywów referencyjnych. Albo dlatego, że są otwarci na inne rodzaje inwestycji, albo dlatego, że ich odsetek nie jest prawdziwy.
W ten sposób, jeśli na przykład selektywny indeks referencyjny hiszpańskiej giełdy wzrośnie o 2%, fundusz indeksowy zebrałby ten sam procent. Ani więcej, ani mniej, 2%. O ile w przypadku funduszy inwestycyjnych opartych na tym indeksie byłyby one bliskie tego wyniku, ale bez prezentowania tych samych liczb. Jest to główna różnica, jaką ten produkt finansowy oferuje oszczędzającym. Jego prawdziwy wkład polega na tym, że zachowuje się tak, jakby oszczędności zostały zainwestowane bezpośrednio w torbie. Bez pośredników finansowych jak w pozostałych fundusze inwestycyjne.
Replikuje ewolucję indeksu
Istnieje wiele korzyści, jakie indeksy generują dla małych inwestorów. Pierwszym z nich jest to, że przez cały czas wiedzą, jak ewoluuje ich portfel inwestycyjny. Z drugiej strony nie są one uzależnione od innych aktywów finansowych. Z dodatkową zaletą, że mogą zdecydować się na rynek finansowy najbardziej odpowiedni przez cały czas w zależności od Twojego profilu. Z jedynym warunkiem wyboru tylko jednego indeksu giełdowego. Nie opiera się na wartościach ani na sektorach kapitałowych, które mogą oferować zniekształcony obraz tego, jakie jest rzeczywiste zachowanie rynków akcji.
Innym wkładem tego wyjątkowego modelu inwestycyjnego jest to, że generalnie ma on prowizje za zarządzanie i utrzymanie dużo bardziej konkurencyjny niż przez inne produkty o podobnych właściwościach. Do tego stopnia, że oszczędności w porównaniu do klasycznych funduszy inwestycyjnych mogą sięgać 1% dla tego konceptu. Bez generowania dodatkowych kosztów w momencie jej zawierania, ani po jej wygaśnięciu.
Wady w zatrudnianiu
Jednak nie wszystkie są korzyści z zatrudniania. Przedstawiają one pewne cienie, które należy ocenić przed ich sformalizowaniem. The niewielka obecność tych produktów w ofercie banków jest głównym. W konsekwencji tej sytuacji oszczędzający często muszą zwracać się do zarządzających inwestycjami, którzy mają ich w swoich portfelach. Innym problemem, który można napotkać, jest to, że nie mają pożądanego indeksu giełdowego, a klient musi zapisać się na inny, którego początkowo nie miał. Mnogość jego oferty nie jest dokładnie jedną z jego najbardziej wyraźnych cech.
Nie dzieje się tak, jak kupowanie i sprzedawanie akcji na giełdzie, w której można wygenerować lepsze (lub gorsze) zachowanie niż rynek. W indeksie nie jest to w żaden sposób możliwe. Zyskają lub stracą pieniądze bezpośrednio wraz z ewolucją rynków finansowych. Trzeba też być bardzo ostrożnym przy ich formalizacji, ponieważ w niektórych przypadkach oferują one minimalny okres trwałości. Oznacza to, że oszczędności nie mogą być wykorzystane przez jakiś czas. Aby pokryć wydatki osobiste inwestora: szkoła dla dzieci, zobowiązania podatkowe lub wszelkie długi wobec osób trzecich. Nie są również dozwolone częściowe ani całkowite wykupy., podobnie jak w przypadku konwencjonalnych funduszy inwestycyjnych.
Narażony na większe ryzyko
Ponieważ nie są powiązane z innymi aktywami finansowymi, nie radzą sobie w okresach największej niestabilności na rynkach akcji. Konsekwencją tej osobliwości indeksów są inwestorzy, którzy zajęli pozycje bardziej niezabezpieczone przed niedźwiedzimi scenariuszami giełdowymi, duże spadki lub nawet pęknięcie na rynkach. Z tego powodu nie jest wskazane zapisywanie ich na zbyt długie okresy pobytu. Wręcz przeciwnie, aby skorzystać z ekspansywnych momentów na akcjach.
Stanowią one jedną ze strategii integracji z pasywnym zarządzaniem inwestycjami. Jego jedynym celem jest replikacja składnika aktywów finansowych, w tym przypadku poprzez określony indeks giełdowy. Gdzie fundusze indeksowe są jednymi z czołowych przedstawicieli innego sposobu inwestowania oszczędności. Ani lepiej, ani gorzej niż inne opcje, ale będzie to zależało od profilu, jaki inwestor prezentuje przez cały czas. Będziesz musiał zdecydować, czy zdecydujesz się na zarządzanie aktywne lub pasywne. W każdym razie nie będą mieli zapewnionego zwrotu z zainwestowanego kapitału. Konkretnie, w tym roku fundusz indeksowany do Ibex 35 odnotował takie same straty jak ten ogólny indeks hiszpańskiego rynku akcji.
10 klawiszy do wyboru indeksowanych
Oczywiście przeciętny inwestor ma wiele powodów, aby wybrać ten produkt finansowy jako mistrza w swojej strategii inwestycyjnej. Niektóre z wielką siłą, a inne otwierają się na szerszą debatę. W każdym razie wypowiedzi, które decydują się na tego rodzaju fundusze, są poparte następującymi rozważaniami, które przedstawiamy poniżej. Od teraz powinieneś brać je pod uwagę.
- Jest to model inwestycyjny najbardziej innowacyjny i stara się dostosować do nowych potrzeb małych i średnich inwestorów. W ramach zasadniczo różnych podejść do zatrudniania. Zarówno w treści, jak i formie.
- Jej model inwestycyjny, mimo bardziej zaawansowanego kierunku działania, opiera się na bardzo klasycznych przesłankach w jej przygotowaniu. podążyć za trendem w akcje w całej swej intensywności. Zarówno w jednym sensie, jak iw innym. Tak proste jak to.
- Nie dopuszcza spekulacji, ani nienormalne ruchy nie są zachowaniami rynków o zmiennym dochodzie, na których opierają się te produkty finansowe. Wiernie odzwierciedlają stan notowań dla każdej sesji.
- Od tego czasu nie dopuszczają żadnych odchyleń od indeksów giełdowych są dokładnym i stałym zdjęciem w cytatach z tych indeksów. Oczywiście znacznie więcej niż fundusze inwestycyjne oparte na akcjach, które są sprzedawane zgodnie z tradycyjnymi standardami.
- W tego typu inwestycjach nie otwierasz pozycji w takim czy innym papierze wartościowym. Ale zamiast tego decydujesz się zainwestować swoje pieniądze w grupę giełdową z różnych obszarów geografii międzynarodowej. Chociaż nie wszystkie są dostępne w Twoim banku lub u pośrednika finansowego.
- Nie będziesz spokojniejszy w swojej inwestycji, ale przynajmniej będziesz wiedział przez cały czas, w jakich aktywach finansowych przechowujesz swoje oszczędności. z prostsze i łatwiejsze śledzenie. Ponad inne modele oszczędnościowe bardziej wyrafinowane niż ten.
- La hiszpańska torba jest dobrze zabezpieczony przez te fundusze inwestycyjne. Nic dziwnego, że coraz więcej menedżerów decyduje się na tworzenie formatów o tych szczególnych cechach. Niektóre z nich są organizowane przez te same instytucje finansowe, aby sprzedawać je wśród swoich głównych klientów.
- nie powinieneś żadnych dodatkowych kosztów finansowych. Będą raczej wymagały takich samych prowizji i kosztów zarządzania, jak w innych modelach oszczędności reprezentowanych przez fundusze inwestycyjne oparte na rynkach o zmiennym dochodzie.
- Są one znacznie łatwiejsze do zrozumienia niż inne. Do tego stopnia, że będziesz musiał znasz cytaty indeksów giełdowych, aby pokazać prawdziwą ewolucję Twoich oszczędności. Za kilka minut poznasz i to nawet przy najmniejszym odchyleniu w ich cenach.
- Nie oznacza to, że podejmujesz większe ryzyko. Będzie tak samo, jak za pośrednictwem innych funduszy inwestycyjnych. Jeśli chodzi o rynki akcji. Obowiązuje natomiast dla każdego rodzaju profilu, który rozwijasz jako przeciętny inwestor. Od najbardziej agresywnych do bardzo konserwatywnych.
Pewne wątpliwości, które przedstawiasz
Istnieje również szereg wątpliwości, które żywią te produkty finansowe. Równie cenne są dla Ciebie sprawdzenie, czy rzeczywiście odpowiadają Twoim oczekiwaniom jako użytkownika tej klasy modeli finansowych. Na podstawie następujących rozważań.
- Nie są one ostatecznie zadomowione w sektorze bankowym. z brak wielu z nich. Do tego stopnia, że znalezienie ich w tych warunkach może zająć dużo czasu. Oferta jest zatem znacznie niższa pod względem swoich propozycji.
- Są to fundusze na profil bardzo dobrze zdefiniowany klient. Wiesz czego chcesz i lubisz dywersyfikować swoje inwestycje w każdym ze scenariuszy, które mogą się pojawić od samego początku.
- Chociaż jest ich więcej łatwy do zrozumienia, ich modele mogą nie być dobrze znane wszystkim małym i średnim inwestorom. Z bardzo podobnymi do siebie formatami, które nie pomagają pokazać namacalnych różnic między nimi.
- Teraz, oferta funduszy indeksowych jest raczej uboga. Z pewnymi problemami, abyś mógł ich od teraz zatrudnić. Nic dziwnego, że jego marketing nie jest tak dynamiczny, jak w przypadku produktów krajowych.