Fundusze inwestycyjne są jednym z preferowane narzędzia przez znaczną część małych i średnich inwestorów. Ale w swoim ustrukturyzowanym trybie przedstawia format, w którym rentowność może być wyższa niż w tradycyjnych modelach. Wiąże się to jednak z większym ryzykiem operacyjnym, ponieważ jest to znacznie bardziej złożony produkt finansowy, który wymaga wiedzy użytkowników. Właśnie z tego powodu nie jest odpowiedni dla wszystkich profili małych i średnich inwestorów. Ale raczej tym, którzy mają większe doświadczenie w tego rodzaju ruchach na rynkach finansowych.
Produkty strukturyzowane są zdecydowanie bardzo skuteczną strategią przezwyciężenia słabych wyników oferowanych obecnie przez produkty bankowe. Na przykład rachunki o wysokich dochodach, depozyty terminowe lub inne instrumenty pochodne długu publicznego. Gdzie we wszystkich poziom 1% jest ledwo przekroczony w wyniku niższej ceny pieniądza w strefie euro. Do tego stopnia, że są to ogólnie opłacalne produkty dla oszczędzających
Z drugiej strony należy zauważyć, że produkty strukturyzowane charakteryzują się szczególnie własną strukturą, do tego stopnia, że bardzo różnią się od bardziej konwencjonalnych funduszy inwestycyjnych. W tym sensie składają się z połączenie dwóch lub więcej produktów finansowych pod tym samym projektem lub strukturą. Zwykle najczęściej jest to połączenie produktu o stałym dochodzie z jednym lub więcej instrumentami pochodnymi. W konsekwencji tego podejścia jest znacznie bardziej złożone niż inne. I jak jest to logiczne, wiążą się z dużym ryzykiem, ponieważ nie gwarantują stałego zwrotu każdego roku.
Rodzaje produktów strukturyzowanych
Jeśli dostosujemy się do ryzyka, jakie może wiązać się z tą klasą produktów, to widzimy, że można je podzielić na dwie bardzo dobrze zdefiniowane grupy i to właśnie one przedstawiamy poniżej:
Produkty strukturyzowane z gwarancją kapitału W terminie zapadalności: czy te produkty finansowe są odpowiedzialne za zwrot całego zainwestowanego kapitału w terminie zapadalności. W każdym razie to właśnie one generują najmniejsze zagrożenie wśród małych i średnich inwestorów, ponieważ są również regulowani przez sam Bank Hiszpanii i są objęci Funduszem Gwarancji Depozytów. W praktyce oznacza to, że gwarantują nam do 100.000 XNUMX euro na osobę i produkt, tak jak ma to miejsce w przypadku lokat terminowych.
Drugi model, oczywiście bardziej złożony, to ten, który odnosi się do produktów strukturyzowanych obarczonych ryzykiem. W tym przypadku to właśnie oni nie mają gwarancji kapitału w terminie zapadalności i których zwrot będzie uzależniony od ewolucji aktywów bazowych. Jest to decydujący czynnik, że są one bardziej złożone i mogą nawet spowodować utratę pieniędzy na pozycjach, które w nich otworzyłeś. Podobnie jak w poprzednim modelu są one regulowane przez sam Bank Hiszpanii i objęte Funduszem Gwarancji Depozytów. Jest to największa z gwarancji oferowanych ich posiadaczom.
Inwestycja o stałym oprocentowaniu
Jeśli to, czego szukasz, to bezpieczeństwo inwestycji ponad innymi cechami, jest to modalność, która może zaspokoić twoje upragnione pragnienia. Nie na próżno musisz przeanalizować, że na koniec dnia zainwestujesz swoje pieniądze w lokatę o stałym i gwarantowanym oprocentowaniu. Ale jeśli to, czego chcesz, wręcz przeciwnie, jest wyższa rentownośćistnieją również formaty uwzględniające tę decyzję w sektorze lokat strukturyzowanych. Oznacza to, że zainwestujesz w lokatę strukturyzowaną o zmiennym oprocentowaniu.
W przypadku stałego depozytu zawsze będzie gwarantowana rentowność. Wręcz przeciwnie, w przypadku zmienny zbiornik, odsetki zostaną określone na podstawie zmian wskaźników aktywów, w które dokonano inwestycji. To istotna różnica między obiema strategiami inwestycyjnymi. Ale bez pozostawiania tego samego produktu, co jest jedną z jego głównych cech w stosunku do innych produktów przeznaczonych do inwestycji. Czynnik, który może przyciągnąć dużą liczbę klientów do formatów zaprojektowanych przez banki w ostatnich latach.
Stały dochód każdego roku
Inną z najważniejszych cech tego ważnego produktu bankowego jest jego rentowność. Ponieważ rzeczywiście, ogólnie rzecz biorąc, gwarancja do 1% więcej niż wartość lokaty powiązanej, niezależnie od rodzaju inwestycji wybranego przez samego klienta banku. Z drugiej strony należy również podkreślić, że w przypadku śmierci nieumyślnej dodatkowe świadczenie wyniesie 51%. Z drugiej strony w przypadku depozytów o stałym oprocentowaniu będzie mu sprzyjać gwarantowana stała stopa procentowa, aw przypadku depozytów strukturyzowanych ewolucją indeksów uwzględnianych w każdym z okresów gwarancji ustalonych w powiązanym aktywie.
Z drugiej strony bardzo interesujące jest wiedzieć, co obejmuje powiązane ubezpieczenie na życie. Cóż, na wszelki wypadek śmierć ubezpieczonegoubezpieczenie zapewnia dodatkowe świadczenie w wysokości 1% majątku związanego z inwestycją, niezależnie od przyczyny zgonu, z ograniczeniami wynikającymi z wieku. W przypadku śmierci nieumyślnej dodatkowe świadczenie wyniesie 51% wartości inwestycji.
Odzyskaj zdeponowany kapitał
Jednym z pytań, które zadaje sobie wielu potencjalnych posiadaczy tego produktu finansowego, jest to, czy naprawdę możliwe jest odzyskanie pliku pieniądze przed wygaśnięciem. Otóż w tym sensie należy zauważyć, że w każdym numerze wyszczególniona jest możliwość wcześniejszego wykupu. Wartość wykupu będzie oparta na wartości rynkowej powiązanych aktywów. Jest jednak możliwe, że te modele inwestycyjne nie będą mogły zostać subskrybowane poza okresem ich komercjalizacji. I w którym nie będzie innego wyjścia, jak tylko czekać na nową datę emisji w tych gwarantowanych funduszach inwestycyjnych.
Wręcz przeciwnie, istnieje również realna możliwość, że fundusze te mogą zostać sformalizowane poza okresami kadencji. Ale z poważną wadą i to może być karane bardzo wysokimi prowizjami i powyżej zwykłego. Do tego stopnia, że może to zagrozić ostatecznej rentowności tego wyjątkowego funduszu inwestycyjnego. Dochodząc do wniosku, że nie jest to opłacalna operacja, wręcz przeciwnie. Raczej niesie interes, który będzie bardzo ułomny ze wszystkich punktów widzenia.
Rodzaje środków gwarantowanych
Tak czy inaczej, ta alternatywa dla inwestowania gwarantuje 100% inwestycji inicjał uczestnika. Chociaż wysoko ceniony jest również fakt, że w końcu może wystąpić dodatkowa rentowność lub nie. Poprzez dwie klasy strategii inwestycyjnych, które są reprezentowane przez stałą stopę zwrotu i oczywiście zmienną rentowność. W odniesieniu do pierwszego z formatów należy zauważyć, że poza kapitałem podmiot zarządzający gwarantuje uzyskanie dodatkowego zwrotu, zwykle wyrażonego w stopie procentowej, która może sięgać 1% lub 2%.
Jeśli chodzi o fundusze o zmiennej stopie zwrotu, podejścia są zasadniczo różne, jak zobaczysz poniżej. Ponieważ w efekcie, podobnie jak w przypadku stałego plonu, gwarantować kapitał plus możliwość uzyskania dodatkowego zwrotu w oparciu o zmiany indeksu lub akcji. W tych scenariuszach strategia opiera się na osiągnięciu minimalnych celów w zakresie cen akcji, sektorów lub indeksów na rynkach akcji. W tym sensie fundusze te są bardzo podobne do depozytów powiązanych z aktywami finansowymi notowanymi na rynkach akcji.
Dodatkowa rentowność?
Innym z najbardziej uogólnionych podejść wśród małych i średnich jest reprezentacja tego pytania. Cóż, głównym kluczem jest to, że mogą lub nie mogą spełnić szeregu warunków, aby je odzyskać początkowy nakładbez związanych z tym strat. W tym sensie nie pozostanie nic innego, jak bardzo szczegółowo przeanalizować wszystko, co wiąże się z jego składem i strukturą, ponieważ może to zaskoczyć więcej niż jedną z tych chwil. Nie jest to produkt łatwy w obsłudze i nie będziesz miał innego wyjścia, jak tylko dogłębnie poznać jego mechanikę.
Z drugiej strony nie należy zapominać, że tak zwane fundusze gwarantowane są sprzedawane za określony okres czasu, w wielu przypadkach niemożliwe, by uczestniczyć w nim po zamknięciu tego okna marketingowego. Na podstawie tego scenariusza konieczne jest poinformowanie Cię przed podpisaniem umowy na ten specjalny produkt finansowy, aby od teraz nie dostawać żadnych niespodzianek.
Tak jak jest to konieczne, aby gwarancja była skuteczna, i nie zobaczymy strat w naszym kapitale, jeśli warunki rynkowe będą niekorzystne. Gdzie w większości przypadków będziesz musiał poczekać do końca. Z warunkami trwałości, które poruszają się w zakresie od 3 do 5 lat.