Jest wielu inwestorów z wyższej półki, którzy pokonują generujące Nifty zwroty w przedziale od 35% do 60%. Osiągnęli ogromne zyski dzięki wieloletniemu doświadczeniu na giełdach. Musieli generować niskie zyski lub mogli stracić pieniądze na akcjach.
We wczesnych latach inwestowania nie osiągałem żadnych zysków, ponieważ inwestowałem w akcje po wysłuchaniu opinii maklerskich (i tak zwanych ekspertów od kanałów telewizyjnych).
To twoja sprawa. Każdy, od domu maklerskiego po strony finansowe i ekspertów od kanałów telewizyjnych, chciałby, abyś uwierzył, że inwestowanie w akcje jest tak złożone, jak nauka o rakietach. W końcu, jeśli wiesz, jak samodzielnie wybierać akcje, to jak zamierzasz zarabiać pieniądze.
Bycza giełda w Indiach
Ale co, jeśli powiem ci, że istnieje łatwy i prosty sposób na zidentyfikowanie wielkich akcji?
Zastrzeżenie: nie polecam żadnych konkretnych działań. Nazwy działań wymienionych w tym artykule mają na celu wyłącznie pokazanie, jak przeprowadzić analizę. Podejmij własną decyzję przed zainwestowaniem.
Zyskujesz na giełdzie dzięki własnej analizie ...
… W tym artykule omówię krok po kroku, jak wybrać świetne akcje i jak inwestować na indyjskiej giełdzie w 2020 roku.
7 kroków do inwestowania na giełdzie w Indiach dla początkujących
Przyjrzyjmy się przewodnikowi krok po kroku, jak inwestować na giełdzie w Indiach.
Wybieranie i filtrowanie właściwych działań za pomocą funkcji finansowych
Wybierz tylko firmy, które rozumiesz
Poszukaj firm ze zrównoważoną kopalnią (przewaga konkurencyjna)
Znajdź firmy z niskim poziomem zadłużenia
Użyj wskaźników finansowych RoE i RoCE, aby zidentyfikować odpowiednie akcje
Rzetelne, przejrzyste i kompetentne zarządzanie
Znalezienie odpowiedniej ceny zakupu akcji
Możesz dowiedzieć się o inwestowaniu w akcje już za 10.000 XNUMX Rs.
Naucz się tego podejścia i zastosuj je z inwestycją w wysokości 10.000 5000. Jeśli osiągniesz 10.00.000 zysku w pierwszym roku, to samo podejście można zastosować przy inwestycji w wysokości 5.00.000 XNUMX Rs. aby otrzymać XNUMX XNUMX Rs. zarobki w przyszłości.
Uczenie się jest ważniejsze niż wygrywanie
Zastrzeżenie: Działania wymienione w artykule nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży. Weźmy je jako przykład. Inwestuj w akcje po własnej staranności.
Mogą podążać za moim podejściem nawet przy minimalnej lub zerowej znajomości sprawozdań finansowych. Zaufaj mi, możesz znaleźć świetne akcje z niewielką inteligencją i podstawową wiedzą biznesową.
Rodzaje inwestycji
Zanim wyjaśnię moje podejście do doboru akcji krok po kroku, najpierw zrozumiemy dwie różne metody zarabiania na rynkach i która z tych dwóch metod jest stosowana przez większość czołowych inwestorów na całym świecie w celu tworzenia bogactwa dla siebie.
Handlu
Wartość inwestycji
Mylisz się, jeśli uważasz, że handel i inwestowanie wartości to to samo.
Handel koncentruje się na osiąganiu częstych zysków w krótszych ramach czasowych, niezależnie od hossy czy bessy.
Podczas hossy handel polega na kupowaniu po niższej cenie i sprzedaży po wyższej cenie w krótkim okresie. Na spadających rynkach osiągają zysk, sprzedając drożej i kupując taniej, co jest również znane jako krótkie.
Ponieważ styl handlu obejmuje wejście i wyjście w krótszym czasie, okres posiadania akcji wynosi nie więcej niż kilka minut lub tylko jeden dzień lub, w niektórych przypadkach, maksymalnie kilka dni.
Ludzie, którzy praktykują styl handlu, korzystają z narzędzi, takich jak analiza techniczna, która wykorzystuje złożone wskaźniki, takie jak średnie kroczące, oscylator stochastyczny do prognozowania przyszłego ruchu ceny akcji.
Poniżej znajduje się zrzut ekranu przedstawiający wykresy analizy technicznej do przewidywania ruchów cen akcji banku Axis.
Handel może być niebezpieczny (duże straty) ze względu na ogromną zmienność cen akcji. Jeśli nie masz jasnej strategii i nie jesteś wystarczająco szybki, możesz skończyć z dużymi stratami, tracąc wszystkie pieniądze. Jeśli jesteś zainteresowany handlem, możesz dowiedzieć się, jak handlować akcjami w ciągu dnia w Indiach.
Rynek jest pełen takich przykładów ludzi, którzy stracili pieniądze, pozwalając sobie na handel.
Próbowałem handlować kilka lat temu, pierwszego dnia zarobiłem 10.000 100.000 rupii, aw kolejnych dniach straciłem ponad XNUMX XNUMX. Wiedziałem, że handel to nie moja specjalność.
Skoncentrowałem się na swoich mocnych stronach, czyli na badaniu zapasów i utrzymywaniu ich przez długi czas.
Wartość inwestycji
Warren Buffett mówi: „Jeśli nie myślisz o posiadaniu akcji przez 10 lat, nawet nie myśl o posiadaniu jej przez 10 minut”. Według niego warto inwestować w firmy, które można utrzymać na zawsze.
Największą korzyścią, jaką inwestorzy zyskują na utrzymywaniu akcji przez tak długi okres, jest przewaga w postaci dywidend, podziały akcji i, co najważniejsze, drastyczny wzrost cen akcji, ponieważ działalność bazowa (tych akcji) rośnie z zyskiem na przestrzeni lat.
Akcje te nazywane są „multi-bagami” ze względu na liczne zwroty, jakie generują dla profesjonalistów inwestujących w wartość. Inną zaletą, jaką oferuje inwestowanie wartości w porównaniu z handlem, jest to, że można radzić sobie z wahaniami cen akcji spowodowanymi wydarzeniami zewnętrznymi lub trendami spadkowymi w biznesie z przekonaniem, że cena akcji spadnie. Z czasem odzyska ona wartość i nagrodzi inwestorów atrakcyjnymi zwrotami .
Warren Buffet, legendarny inwestor wartościowy, którego każdy inwestor stara się stworzyć dla siebie bogactwo, inwestując w dobre akcje i utrzymując je przez długi czas. Na tym zdjęciu widać siłę kompozycji, która jest podstawą inwestowania w wartość. Kiedy trzymasz akcje przez długi czas, skutkuje to wykładniczym wzrostem, który tworzy ogromne bogactwo.
Osoby, które praktykują inwestowanie w wartość, wykorzystują analizę fundamentalną do wyciągania wniosków na temat inwestowania w akcje. W analizie fundamentalnej codzienne wahania cen są ignorowane, ale zamiast tego koncentruje się na badaniu podstawowej działalności firmy, branży, w której działa, jej finansach, jakości zarządzania i nie tylko.
Podczas gdy ludzie, którzy praktykują handel, dążą do uzyskania szybkiego zwrotu 10% do 20% z jednej akcji, a następnie sprzedają ją, aby przejść do innej. W ten sposób możesz osiągać zyski, ale nigdy nie tworzyć bogactwa. Fortuny zarabia się, inwestując w odpowiednie akcje i utrzymując je do czasu, aż zarobisz fortunę.
Ulgi w podatku dochodowym
W przypadku handlu, ostatecznie płacisz 15% krótkoterminowego podatku od zysków kapitałowych od każdej dokonanej transakcji zysku, ponieważ okres posiadania akcji jest zdecydowanie krótszy niż 1 rok.
Natomiast przy inwestowaniu wartościowym podatek od zysków kapitałowych wynosi 10%, niezależnie od tego, czy zysk wynosi 100 crore Rs, czy 100 Rs, jeśli posiadasz akcje przez ponad rok.
„Aby zarabiać na akcjach, trzeba mieć wizję, by je zobaczyć, odwagę je kupić i cierpliwość, by je trzymać”. Istnieją dosłownie tysiące firm notowanych na BSE (Sensex) i NSE (Nifty). Jeśli nie jesteś uzbrojony w podejście, które możesz wykorzystać do filtrowania, zgubisz się w morzu firm.
Podejście inwestycyjne, którym zamierzam się z wami podzielić, jest tym, które osobiście praktykuję, aby filtrować akcje przed zainwestowaniem w nie.
Inwestowanie wartościowe jest samo w sobie oceanem, a jego praktycy przed zainwestowaniem przechodzą przez żmudny proces analizy akcji, czytając sprawozdania finansowe, raporty roczne i inne różne informacje dotyczące kondycji finansowej firmy.
Ale opierając się na tym, czego nauczyłem się przez lata, podjąłem następujące proste i praktyczne kroki, które są używane, aby rozpocząć ścieżkę wyboru akcji, nawet bez głębokiej wiedzy finansowej. Dlatego na początku możesz skorzystać z następujących łatwych do wdrożenia kryteriów wyboru, aby odfiltrować te działania, których podstawy wydają się mocne.
Kryteria wyboru
Na przykład, korzystając z bezpłatnego narzędzia do wyceny akcji Equitymaster, zastosowałem powyższe kryteria wyboru, aby odfiltrować niektóre z nich do wstępnego rozważenia.
Następnie możesz sprawdzić inne kluczowe dane finansowe w ramach kryteriów wyboru, klikając arkusz danych firmy. Aby dowiedzieć się więcej o parametrach, których użyłem w kryteriach wyboru do filtrowania zapasów, możesz zapoznać się z tym artykułem na temat wskaźników finansowych.
Krok 2. Wybierz tylko firmy, które rozumiesz
Teraz, gdy na podstawie kroku 1 odfiltrowałeś zasadniczo zdrowe akcje od reszty śmieci, dowiedz się więcej o tych akcjach, czytając o spółce bazowej tak dużo, jak tylko możesz.
Możesz to zrobić, odwiedzając witrynę internetową firmy, śledząc aktualizacje na platformach medialnych, wyszukując firmę w Google i uzyskując opinie od innych inwestorów. Więcej informacji o firmie pomoże Ci zrozumieć działalność firmy i dostarczy odpowiedzi na trzy kluczowe pytania.
Czy biznes firmy jest prosty?
Czy rozumiem produkt / usługę?
Czy rozumiem, jak działa firma i jak zarabia się pieniądze?
Ważne jest, aby inwestować w firmy, które rozumiesz, przynajmniej na początkowym etapie, kiedy uczysz się inwestować w akcje. W ten sposób będziesz mieć pewność, że nie stracisz pieniędzy.
Na przykład spośród akcji, które odfiltrowaliśmy w kroku 1, najpierw przyjrzałbym się akcjom technologicznym, takim jak Tech Mahindra, Vakrangee i Mindtree Ltd.
Dzieje się tak dlatego, że mam duże doświadczenie zawodowe w branży informatycznej, a także pasjonuję się technologią, która ułatwia mi zrozumienie tych biznesów, powodów ich rozwoju i przewidywanie, jak potoczy się przyszłość.
Podobnie mój kuzyn wywodzi się z branży farmaceutycznej i dlatego łatwo byłoby mu zrozumieć działania tego sektora. Może istnieć wiele firm, które nie wymagają żadnego szkolenia, aby je w ogóle zrozumieć - pomyśl o produktach konsumenckich, takich jak obuwie, krem do golenia, samochody itp.
Na przykład na przefiltrowanej liście zapasów znajduje się firma produkująca jednoślady. Znajomość branży jednośladów nie jest konieczna, aby wiedzieć, że sektor jednośladów zawsze wykazywał wzrost w Indiach ze względu na zwiększony popyt i lepszą łączność drogową.
Podobnie, gdy w Indiach rozwijał się sektor nieruchomości, dostępne były firmy produkujące płytki (Kajaria), wyroby sanitarne (Cera) i inne podobne firmy wspierające. Model biznesowy firmy musiał być prosty, a firma musiała go ekscytować. Wreszcie, jeśli nie znajdziesz żadnych akcji (firm), które możesz od razu zrozumieć, poświęć trochę czasu na zbadanie firmy i jej branży.
Krok 3. Znajdź firmy posiadające zrównoważoną kopalnię (przewaga konkurencyjna)
Nie wystarczy wskazać firmy, które przeszły test liczb finansowych i których modele biznesowe są łatwe do zrozumienia.
W terminologii biznesowej Pit to przewaga konkurencyjna, jaką jedna firma ma nad drugą w tej samej branży. Im szersza fosa, tym większa przewaga konkurencyjna firmy i bardziej zrównoważona staje się firma.
Oznacza to, że konkurentom byłoby bardzo trudno wyprzeć tę firmę i zdobyć jej udział w rynku. To jest akcja (firma), którą chciałbyś wybrać i w którą chcesz zainwestować. Przykładami tej fosy może być siła marki, prawa własności intelektualnej i patenty, efekty sieciowe, regulacje rządowe kontrolujące bariery wejścia i wiele innych.
Na przykład - Apple ma silną markę, siłę cenową, patenty i ogromny popyt na rynku, które dają mu szeroką fosę, która stanowi barierę dla innych firm.
Nic dziwnego, że Apple jest bliski stania się firmą wartą biliony dolarów i co roku generuje ogromne zyski, przynosząc swoim inwestorom ogromne zyski. Innym prostym przykładem marek z mocnymi fosami są Maruti, Colgate, Fevicol, które mają dużą wartość pamięci w pamięci publicznej.
Biorąc pod uwagę ich ogromną sieć dystrybucji w wielu stanach i dążenie rządu do cyfryzacji, nowemu konkurentowi byłoby bardzo trudno wyprzeć ich z rynku.
Nic dziwnego, że cena akcji wzrosła z 16 rupii w 2010 r. Do ponad 500 rupii w 2017 r. (Uwaga: obecne ceny mogą rosnąć i spadać w związku z krótkoterminowym bólem na rynkach)
Dlatego szukaj i identyfikuj takie firmy z silnymi fosami na początku.
Krok 4. Znajdź niski poziom zadłużenia
Wysoki poziom zadłużenia stwarza duże ryzyko dla firmy. Kilka kryteriów wyboru, których użyliśmy do filtrowania akcji, to stosunek zadłużenia do kapitału własnego oraz wskaźnik bieżącej płynności.
Te dwa wskaźniki są wskaźnikami tego, w jakim stopniu przedsiębiorstwo jest uzależnione od kapitału obcego (zadłużenia) w celu sfinansowania wzrostu oraz czy będzie w stanie sprostać krótkoterminowym zobowiązaniom kapitałowym.
Dlatego wybierając akcje, oprócz tych wskaźników, warto sprawdzić, jak firma zarządza swoim zadłużeniem w ostatnich latach. Firma zmniejszająca zadłużenie automatycznie zwiększy zyski, co jest pozytywnym sygnałem dla kondycji finansowej firmy.
Proste wskazówki, jak sprawdzić kondycję finansową:
Jednym ze sposobów jest dokonanie przeglądu bilansu firmy, w którym wymienione są bieżące zobowiązania spółki i zadłużenie długoterminowe. Ogólnie rzecz biorąc, dług długoterminowy to dług, którego termin zapadalności upływa po 12 miesiącach. Zobowiązania bieżące obejmują zadłużenie firmy, które należy spłacić w ciągu roku.
Firmom, które mają zbyt duże zadłużenie długoterminowe, trudno będzie spłacić te długi, ponieważ większość ich kapitału przeznaczana jest na spłatę odsetek, co utrudnia wykorzystanie pieniędzy na inne cele. Stwarza to zagrożenie dla zrównoważonego rozwoju i może doprowadzić do bankructwa firmy. Mogą podążać za moim podejściem nawet przy minimalnej lub zerowej znajomości sprawozdań finansowych. Zaufaj mi, możesz znaleźć świetne akcje z niewielką inteligencją i podstawową wiedzą biznesową. Kilka kryteriów wyboru, których użyliśmy do filtrowania akcji, to stosunek zadłużenia do kapitału własnego oraz wskaźnik bieżącej płynności.