Arystokratyczne firmy dywidendowe obejmują wszystkie z nich spółki, które nieprzerwanie przez lata zwiększały dywidendę. Są to zazwyczaj firmy o dużej konsolidacji, z bardzo solidnym zarządzaniem finansami, którym udało się przezwyciężyć kryzysy ostatnich lat. Ale żeby stać się arystokratycznymi firmami dywidendowymi, muszą przejść przez filtr. W zależności od tego, w jakim obszarze się znajdujemy, może być bardziej rygorystyczne lub nie. Ale wszyscy mają tę mocną cechę, że nie zmniejszyli dywidendy.
Te firmy są tak ważne i poszukiwane, że jest z nimi lista, na której możemy znaleźć nawet fundusze ETF. Miej i sporządzono ich własny indeks giełdowy, a jednym ze sposobów, w jakie możesz w nie inwestować, jest również powielanie tego zachowania. Ale czy to naprawdę dobra opcja? A może to tylko kolejny sektor, jak mógłby być każdy inny? Aby zrozumieć wszystko, co otacza te firmy i jak na nich zarobić, zwróć uwagę na następujące wiersze. Przynajmniej na pewno odkryjesz kilka nowych rzeczy i szerszą wizję samego rynku.
Jakie firmy są uważane za arystokratów dywidendowych?
Znane również jako Dividend Aristocrats, są to firmy, które przez lata utrzymywały lub zwiększały dywidendę. Ponadto jedną z cech, które się wokół nich obracają, jest to, że indeks, którego są częścią, „Arystokraci z dywidendy S&P 500” osiągnęli lepsze wyniki mniej lub bardziej regularnie. Od 1991 r. Indeks S&P 500 zwraca średnio 11% w porównaniu ze średnią 13% indeksu S&P 500 Dywidend Arystokratów. To znaczy 2% wyższy niż indeks par excellence.
Aby znaleźć się w tym wybranym indeksie spółek, należy spełnić następujące wymagania:
- Handel na S&P 500.
- Zwiększyliśmy dywidendę w ciągu ostatnich 25 lat.
- Spełniaj minimalne wskaźniki wielkości i płynności.
Każdego roku lista spółek w rankingu S&P 500 Dywidenda Arystokratów zmienia się w związku z rotacją firm. Oznacza to, że są lata, w których niektórzy opuszczają indeks, a inni wchodzą, w zależności od osiąganych wyników. Nie dlatego, że są duże, mają wygraną pozycję. Solidność, spójność i wyniki finansowe również są to kryteria brane pod uwagę przy ocenie, które z nich można umieścić na liście. Nie z tego powodu firmy, które co roku zwiększały dywidendę, mogą kontynuować z taką samą dyspozycją, aby to kontynuować. Stały wzrost, należący do sektorów mniej cyklicznych niż inne, widoczne poziomy rentowności i przepływów pieniężnych w długim okresie mogą „zagwarantować” ich ciągłość.
Arystokratyczne firmy dywidendowe w Europie?
W przypadku Europy najważniejszym wymogiem w stosunku do amerykańskiego indeksu S&P 500 jest to minimalna liczba lat wzrostu dywidendy to 15 lat. Podobnie jak inne, jeśli którakolwiek z tych firm ostatecznie ją zredukuje, jest automatycznie usuwana z listy.
W Wielkiej Brytanii masz oddzielną listę arystokratów dywidendowych. Minimalny wymóg w Wielkiej Brytanii to 10 lat. Wypłata dla tych firm byłaby poniżej 100%, aby nie zostały wykluczone z list.
Kryterium „przyjęcia” w Europie budzi pewne kontrowersje dla tego typu firmy, ponieważ tak naprawdę nie ma jednej z predefiniowanych. To nie jest taka sama kontynuacja, jaka istnieje w przypadku akcji w Ameryce Północnej, jak w Europie. Powoduje to pewne rozbieżności w wartościach do wyboru. Co więcej, fakt, że ich przyjęcie zajmuje mniej lat, oznacza, że „jakość” tych firm może nie być tak dobra. Nie znaczy to, że są złe, tylko że porównywanie firmy ze wzrostami za 10 lat do innych, które sięgają nawet 50 lat, nie ma sensu. Ci drudzy przeszli przez recesje i kryzysy, pokonując przeszkody i ucząc się, jak unikać przyszłości.
Jakie są mechanizmy inwestowania w te firmy?
Możemy w nie bezpośrednio inwestować zakup akcji. Wystarczy wyszukać firmy należące do indeksu lub Lista arystokratów dywidendowych. Niektóre z firm, które możemy wśród nich znaleźć, są dobrze znane. Stamtąd, zgodnie z kryteriami każdego z nich, i jeśli przywiązujemy większą wagę do historii, podzielony procent, stosunek ceny do korzyści, w którym jest wymieniony, itp. Będziemy wybierać bardziej dla niektórych firm niż dla innych. Niektóre przykłady to Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive… Wśród najbardziej znanych.
W przypadku firm europejskich wśród najbardziej znanych mamy takie jak Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex czy Bayer.
Inną modalnością byłoby wykorzystanie ETF-ów. Istnieją fundusze giełdowe, które próbują śledzić indeks S&P 500 Aristocratic Dividend Index. Niektóre z nich, które możemy znaleźć, to:
- ProShares S&P 500 Dywidendowy fundusz ETF Aristocrats - Ten fundusz ETF replikuje indeks w dolarach. Można go znaleźć pod hasłem „NOBL”.
- SPDR S&P 500 US Dywidenda Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Ten ETF powiela indeks w euro, na przykład, ponieważ jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Mediolanie. Pod paskiem «USDV» możemy go również znaleźć w funtach lub frankach szwajcarskich, w zależności od tego, gdzie jest notowany i jaka waluta nas interesuje.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - Dla firm notowanych w Europie i w euro. Tę ETF można znaleźć pod paskiem „EUDI”.
Czego możesz się spodziewać inwestując w te spółki?
Jak każda inwestycja, przeszłość nie gwarantuje przyszłych korzyści. Dlatego być może dobrą rzeczą byłaby dywersyfikacja inwestycji między sektorami i krajami lub, w bardziej globalnym przypadku, ETF stałyby się dobrym mechanizmem. Zestaw spółek należących do każdego indeksu Aristocratic Dividend Companies osiągał dobre wyniki w przeszłości. Nie są tak podatni na „bańki” i „znoszą” recesje bez ich wpływu, w cudzysłowie, ponieważ chociaż w mniej dotkliwy sposób, również cierpią z powodu ich skutków.
W odpowiednim czasie możemy zobaczyć, jak niektóre z nich są wyceniane w bardziej atrakcyjnej cenie. Albo z powodu kryzysu w branży, do której należą, albo z powodu kryzysu reputacji produktu. Te scenariusze, jeśli są dobrze ocenione, zwykle dają dobre możliwości wejścia.
