Polityka pieniężna Stanów Zjednoczonych ma duży wpływ na rynki finansowe, ale ma mniejszy i pośredni wpływ na gospodarkę europejską, aw konsekwencji na kieszenie obywateli strefy euro. Od końca ubiegłego roku jej strategia uległa zmianie w związku z decyzją Rezerwy Federalnej o podniesieniu stóp procentowych o ćwierć punktu, do 0,50%. Nie jedyny, bo bank centralny Ameryki Północnej w swoich ostatnich komunikatach pokazał, że w najbliższych miesiącach nastąpi dalszy wzrost ceny pieniądza, choć będzie to postępował stopniowo iw sposób kontrolowany.
Ta zmiana stanowiska w polityce pieniężnej następuje dekadę po ostatniej podwyżce stóp. Nic dziwnego, że jest to pierwsza od 2006 roku, przed wybuchem kryzysu finansowego. Środek ten pomógł skonsolidować wzrost gospodarczy Stanów Zjednoczonych poprzez ekspansywny cykl jej działalności produkcyjnej, który doprowadził ją do osiągnięcia poziom wyższy niż 4% produktu krajowego brutto w niektórych kwartałach ostatnich lat. Po wycofaniu bodźca dla gospodarki, biorąc pod uwagę oczywiste oznaki poprawy, skala tych wzrostów pozostaje obecnie do zweryfikowania. Od 6,25%, w którym cena pieniądza poruszała się na początku tego stulecia, do 0,25% na koniec 2008 r., Nie należy porzucać tych poziomów przez siedem lat. I to kontrastuje z ujemnymi stopami w Szwajcarii (0,75%) czy Japonii (0,10%), czyli krajach, w których cena pieniądza jest niższa.
Uderzająca jest rozbieżność północnoamerykańskiej polityki pieniężnej, z jaką jest ona prowadzona w Unii Europejskiej, a to zupełnie inaczej. W rzeczywistości po tej stronie Atlantyku Europejski Bank Centralny (EBC) podjął ostatnio decyzję o kontynuowaniu strategii łagodzenia polityki pieniężnej poprzez obniżyć cenę pieniądza do 0%, jako instrument pobudzający aktywność gospodarczą na tym obszarze geograficznym, po wykryciu oznak spowolnienia w jego gospodarce.
Rodzaje: możliwości inwestycyjne
Punktem zwrotnym w polityce pieniężnej USA jest najbardziej bezpośrednie odzwierciedlenie rynki akcji. Chociaż został w dużej mierze zdyskontowany w ciągu ostatniego roku. Nic dziwnego, że reakcje rynków na tę zmianę tendencji polegały na przechodzeniu w kierunku innych aktywów finansowych, czyli innymi słowy, w kierunku nowych produktów inwestycyjnych, które uwzględniają te ruchy. Kiedy stopy spadają, inwestorzy postrzegają giełdę jako najlepszy instrument aby Twoje oszczędności były opłacalne, a przepływy kapitału są kierowane na tę inwestycję. Biorąc pod uwagę ten nowy scenariusz gospodarczy, wzrosty, których doświadczyli na ich rynkach, prawdopodobnie nie będą widoczne w latach, w których musieli oni żyć z wyjątkowo niskimi stopami procentowymi.
Do tego należy dodać, że biorąc pod uwagę utratę konkurencyjności firm północnoamerykańskich w wyniku siła dolaraoszczędności można skierować na produkty o stałym dochodzie. A konkretnie obligacji północnoamerykańskiej, jednego z największych beneficjentów tej sytuacji. Obniżenie jego ceny, wraz ze wzrostem jego rentowności, da inwestorom możliwość zajmowania od teraz pozycji w tym aktywie finansowym z lepszymi perspektywami jego wyników.
Choć można go zakontraktować bezpośrednio, najprościej i najwygodniej jest zrobić to z funduszu o stałym dochodzie, który włącza go do swojego portfela inwestycyjnego. Lub nawet przejście w kierunku europejskich akcji, co w wyniku niższych stóp procentowych, jakie obecnie przedstawia, może odebrać pałeczkę, jaką rynek akcji w Ameryce Północnej pozostawił po zwyżkach w ostatnich latach. Nic dziwnego, że jego najbardziej reprezentatywny indeks, Dow Jones, zyskał na wartości w tym okresie niskich stóp około 90%, po osiągnięciu rekordowych poziomów w 2015 roku, po przejściu na poziom 18.312 punktów.
Droższe wycieczki dla Europejczyków
Obywatele strefy euro, którzy zamierzają przenieść się na drugą stronę Atlantyku, również zauważą skutki tego działania, gdyż ucierpią na mniej wartościowym euro w wymianie z walutą północnoamerykańską. W konsekwencji Twój pakiet wakacyjny, rezerwacja noclegów czy dostęp do innych usług turystycznych będą od teraz bardziej rozbudowane.
W innych obszarach działalności gospodarczej wyniki będą znacznie mniejsze i ledwie sięgną do kieszeni. Nie idąc dalej, nie wpłynie to na koszty usług i produktów bankowych, które zależą wyłącznie od polityki pieniężnej Wspólnoty. Bez zamiaru zmiany strategii, po ostatnim wyciągu z banku wystawiającego. W ten sposób relacja z pożyczkami i hipotekami pozostanie taka sama, jak poprzednio, z niższymi stopami procentowymi. Należy pamiętać, że głównym indeksem referencyjnym do formalizacji kredytów hipotecznych jest Euribor, obecnie wynosi - 0,012%, po utrzymaniu się w ostatniej dekadzie między 0,059% a 5,384%.
Jeśli chodzi o podstawowe produkty oszczędnościowe (depozyty, weksle bankowe itp.), Ich wyniki będą nadal spadać poniżej bardzo słabych poziomów, prawie nieistotnych. Gdzie rzadko przekraczają barierę 0,50%, Chyba że stosuje się określone strategie w celu zwiększenia jego rentowności (powiązanie z innymi aktywami finansowymi, oferty dla nowych klientów lub zakontraktowanie innych produktów).
Parytet walutowy
Innym aktywem finansowym, który jest wrażliwy na zmianę cyklu monetarnego w Stanach Zjednoczonych, jest ten, którego punktem odniesienia są waluty. Nic dziwnego, że dolar amerykański zyskał na wartości w stosunku do innych walut na całym świecie, odkąd rozpoczął się nowy zwrot w kierunku policji gospodarczej. I pomimo tego, że jego cena do euro spadła minimalnie o 2,80%, w pierwszych miesiącach tego roku.
Główny problem dotknie gospodarki wschodzące, które będą musiały zmierzyć się z droższym dolarem, co może nawet zagrozić ewolucji hiszpańskich firm, które mają interesy w niektórych obszarach geograficznych (Brazylia, Meksyk, Argentyna itp.). Chociaż z drugiej strony poprawi bilans europejskich przedsiębiorstw (Hiszpański) poprzez ich eksport. Jego odzwierciedlenie w akcjach zmaterializowało się wraz z dostosowaniem cen, zgodnie z nową rzeczywistością gospodarczą.
Wpływ na inwestycje
Oczywiście sytuacja stóp procentowych będzie miała bardziej niż istotny wpływ na pozycje, które otwierasz w akcjach. Aż do pomóc Ci zarabiać lub tracić pieniądze na rynkach finansowych. Nic dziwnego, że jest to jedna z najbardziej determinujących zmiennych ekonomicznych dla ewolucji giełdy w dowolnym momencie i każdej sytuacji. Nie powinieneś o nich zapominać, jeśli chcesz, aby oszczędności były opłacalne z większą gwarancją sukcesu we wszystkich swoich operacjach.
Oczywiście najlepsza sytuacja będzie miała miejsce, gdy stopy procentowe pozostaną niskie, tak jak jest w obecnym scenariuszu od tego czasu wpłynie na ceny akcji notowane na akcjach. Przyczyną musi być cena taniego pieniądza, dla firm finansujących jest to znacznie korzystniejsze dla ich interesów. Wszystko to przekłada się na lepsze pozycjonowanie w ich liniach biznesowych. Zwykle pokrywają się one z trendem wzrostowym na rynkach finansowych.
Ruch przeciwny, czyli wysokie stopy procentowe, wywołuje odwrotny skutek. Ponieważ cena jest droższa, problemy dla firm są większe. Wraz ze spadkiem marż handlowych i rozszerzeniem cen na rynkach. Bardzo często się rozwijają niedźwiedzie okresy w cenie. Gdzie najbardziej dotknięte sektory giełdy to te związane z bankami, grupami finansowymi i firmami ubezpieczeniowymi.
Biorąc pod uwagę ten scenariusz, w którym obecne są stopy procentowe, wysoce wskazane będzie zajmowanie pozycji, gdy stopy procentowe są niskie. Natomiast wręcz przeciwnie z ekspansywnymi okresami podaży pieniądza. Gdzie najbardziej rozsądne jest to, że jest ich dużo bardziej ostrożny we wszystkich ruchach, które rozwijasz. Chociaż to w Stanach Zjednoczonych te sytuacje mają największy wpływ, nie można lekceważyć panoramy stóp procentowych na starym kontynencie.
Handel akcjami w tym środowisku
Jeśli chcesz skorzystać z ewolucji stóp procentowych, zarówno po jednej, jak i po drugiej stronie Atlantyku, nie będziesz miał innego wyjścia, jak zastosować szereg wytycznych behawioralnych, aby zoptymalizować swoje operacje na akcjach. Pomogą Ci poprawić pozycję, a nawet od teraz mogą być przyczyną wzrostu wydajności Twoich oszczędności: Czy chcesz je śledzić?
- Zmieniaj swoją strategię inwestycyjną w zależności od procesu, w którym stopy procentowe utrzymują się przez cały czas.
- W razie potrzeby pomoże ci iść odnawianieStopniowo Twój portfel inwestycyjny będzie zawsze oferował najlepsze metody inwestycyjne.
- Spotkania władze monetarne Będzie to dobry parametr do podjęcia decyzji w taki czy inny sposób.
- L okresy recesywne i ekspansywne gospodarki międzynarodowej będzie w dużej mierze determinować politykę pieniężną głównych obszarów rozwiniętego świata.
- Państwo wykryć duża liczba produktów finansowych, które zostały specjalnie opracowane w celu współistnienia ze scenariuszami wysokich lub niskich stóp procentowych.
- Aby stworzyć swój portfel inwestycyjny, musisz pamiętać, że jest ich kilka wartości, które są bardziej wrażliwe na tę politykę pieniężną. Korzystaj z nich zawsze. Mogą być bardzo dochodowymi operacjami dla twoich interesów.