Po sierpniowej przerwie rynki odzyskały we wrześniu pozytywny trend z poprzednich miesięcy, co pozwoliło funduszom inwestycyjnym zwiększyć swoje aktywa do 270.153 mln euro, co stanowi niewielki wzrost. wzrost we wrześniu o prawie 1.500 mln euro (0,6% więcej niż w poprzednim miesiącu), wynika z najnowszych danych Stowarzyszenia Instytucji Zbiorowego Inwestowania i Funduszy Emerytalnych (Inverco). Tam, gdzie pokazano, że w pierwszych dziewięciu miesiącach 2019 roku fundusze inwestycyjne zgromadziły wzrost o 4,9% (o 12.638 mln więcej niż w grudniu 2018).

Jest to zatem dobry moment, aby inwestorzy zastanowili się, jak skorygować i zbilansować portfel funduszy inwestycyjnych, uwzględniający aktualną sytuację gospodarczą. Czyli recesja gospodarcza, stopy procentowe na poziomie ujemnym i wyjście Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej i jest znany jako Brexit. Oczywiście są to nowe zmienne, które zadecydują o tym, że wybierzemy bardziej odpowiednie fundusze inwestycyjne niż inne.

Celem tej strategii inwestycyjnej jest nic innego jak utrzymanie rentowności w pewnych złożonych momentach w interesie małych i średnich inwestorów. Gdzie bezpieczeństwo musi być najważniejsze powyżej innych serii bardziej agresywnych ocen, które należy od teraz eliminować, aby uniknąć niepożądanych sytuacji. W tym kontekście istnieje wiele kombinacji, które można wykonać z funduszami inwestycyjnymi. Ale w każdym razie zaproponujemy najlepsze pomysły, abyśmy mogli osiągnąć bardziej interesujący zwrot z oszczędności.

Portfele funduszy

Przy przygotowywaniu naszego kolejnego portfela inwestycyjnego nie może zabraknąć aktywów kapitałowych. Ale we wszystkich przypadkach ich wybór jest bardzo selektywny i to będzie klucz do tego, że od teraz możemy mieć trochę większą rentowność. W tym sensie akcje są częścią funduszy, które mogą zaoferować nam największą rentowność, chociaż wiążą się z pewnym ryzykiem operacyjnym. Podejście do naszej strategii inwestycyjnej powinno być nastawione na kontraktację fundusze, które się dywersyfikują  oferta giełd krajowych i zagranicznych jako formuła na zachowanie zainwestowanego kapitału.

W tym sensie jedną z najlepszych obecnie propozycji jest zrównoważony portfel, w którym Torby amerykańskie i europejskie dość. Bez obecności rynków wschodzących, które, choć mają duży potencjał wzrostu, są rynkami finansowymi, które mogą najbardziej ucierpieć w scenariuszu recesywnym, takim jak ten, który pojawia się od teraz. Aby w ten sposób wyeliminować ryzyko na rynkach akcji, w niektórych przypadkach wyraźnie niepotrzebne.

Z walorami obronnymi

Inna strategia inwestycyjna, którą musimy się zająć, dotyczy papierów wartościowych wchodzących w skład tych portfeli. To będzie bardzo ważne pochodzą z sektorów obronnych które mogą osiągać lepsze wyniki w najbardziej niekorzystnych scenariuszach dla rynków kapitałowych. Na przykład te z elektryczności, towarów konsumpcyjnych, autostrad, aw niektórych przypadkach firm dystrybucyjnych. Nie ma wątpliwości, że taka kompozycja znacznie ograniczy ryzyko, jakie mogą stwarzać mali i średni inwestorzy. Tak, aby zainteresowanie, jakie mamy na koniec roku, było większe w porównaniu z innymi modelami inwestowania w fundusze.

Innym bardzo ciekawym pomysłem dla inwestorów detalicznych jest wybór funduszy uwzględniających wypłata dywidendy przez spółki giełdowe. Będzie to kolejna gwarancja uniknięcia bardziej niż skomplikowanych sytuacji w nadchodzących miesiącach lub roku. Nic dziwnego, że jego zachowanie może być lepsze niż w przypadku pozostałych wartości giełdowych, dlatego nie możemy odrzucić tej propozycji, która może przynieść nam od teraz więcej korzyści. O ile istnieją fundusze inwestycyjne, które opierają się wyłącznie na tej charakterystyce papierów wartościowych. Zarówno na krajowych rynkach akcji, jak i poza naszymi granicami.

Ostrożniej w przypadku stałego dochodu

Pomimo tego, w co w tej chwili mogą wierzyć niektóre małe i średnie inwestycje, inwestycje w stały dochód wcale nie są bezpieczne. Jeśli nie, wręcz przeciwnie, w obecnym kontekście może to dodatkowo skomplikować naszą sytuację w odniesieniu do skomplikowanego świata pieniądza. Przy ryzyku wyższym niż w przypadku akcji, coś, co nie zdarzyło się przy innych okazjach, ale teraz i w obliczu akumulacja długu W dowolnym momencie może nas to zaskoczyć więcej niż jedną negatywną niespodzianką. Nie będziemy mieli innego wyboru, jak tylko być bardzo proaktywnym z tym aktywem finansowym w ramach funduszy inwestycyjnych.

Aby uniknąć sytuacji, które są bardzo niepożądane dla inwestorów, najlepszą propozycją jest wybór wiarygodnych aktywów, które mogą służyć jako schronienie w takich sytuacjach. Jednymi z najbardziej polecanych są obligacje amerykańskie, które mogą być najbardziej stabilne w tej nowej perspektywie gospodarczej, która nas czeka. Gdzie możesz wygenerować roczny zwrot w wysokości około 2% lub 3%. W każdym razie powinien znaleźć się w kolejnym portfelu inwestycyjnym, który będziemy rozwijać w najbliższych miesiącach. Podobnie jak obligacje niemieckie, choć w mniejszym stopniu, gdyż lepiej znoszą tę sytuację gospodarczą z lepszymi perspektywami wzrostu.

Alternatywne aktywa

Bardziej agresywni inwestorzy mogą obejmować alternatywne fundusze wspólnego inwestowania, które radzą sobie lepiej niż reszta rynku. W szczególności w tych opartych na niektórych surowcach, takich jak ropa, złoto, srebro lub gaz. Chociaż prawdą jest również, że jego ryzyko jest znacznie wyższe niż w przypadku innych aktywów finansowych. Ale z tą przewagą, że część z nich jest zanurzona w wyraźnie rosnącym trendzie, jak w konkretnym przypadku żółtego metalu. Z drugiej strony stanowi również bezpieczną przystań w scenariuszach największej słabości rynków akcji.

Z drugiej strony bardzo ciekawą opcją może być poprawa marż pośrednictwa funduszy inwestycyjnych. Jak klucz do wyjaśnienia lepsze zachowanie jednych portfeli inwestycyjnych nad innymi i to przecież powinno być jednym z naszych głównych celów na najbliższe lata. Należy również zauważyć, że alternatywne aktywa finansowe charakteryzują się dużą zmiennością, co może utrudniać nam inwestowanie w najkrótszych okresach trwałości.

Portfele obronne cięte

Ale w każdym razie doskonałym rozwiązaniem może być próba, aby nasza siła nabywcza nie zmniejszyła się w nadchodzących miesiącach w wyniku niestabilność na międzynarodowych rynkach akcji. Ale nigdy w portfelu nie będą się rozwijać mali i średni inwestorzy z bardziej konserwatywną lub defensywną obniżką. Między innymi dlatego, że może to spowodować więcej niż jeden problem w nadchodzących miesiącach z powodu wahań cen. Nigdy nie powinni polegać na strategii opartej na spekulacji na giełdowych rynkach finansowych.

W takich przypadkach lepiej udać się do innego funduszu pieniężnego, ale wiedząc, że nie zapewni nam on żadnej rentowności lub w Twoim przypadku będzie naprawdę minimalna. Służy jednak przynajmniej temu, aby mali i średni inwestorzy nie tracili pieniędzy na swoich pozycjach, co z pewnością musi być cenione w najbardziej defensywnych strategiach inwestycyjnych, w których przede wszystkim przeważa bezpieczeństwo i zachowanie oszczędności. To jedyny cel, który musi wykupić fundusz inwestycyjny o tych cechach, az drugiej strony są to te, które mają niższą prowizję, a także wydatki na jego zarządzanie lub utrzymanie. Ale przy minimalnej rekrutacji w ostatnich latach jako braku zainteresowania ze strony użytkowników.

Rentowność funduszu

Po wątpliwości, które pojawiły się w sierpniurynki finansowe odzyskały we wrześniu pozytywny trend z poprzednich miesięcy i zamknęły kwartał dodatnimi zwrotami z głównych indeksów giełdowych, zgodnie z najnowszymi danymi Stowarzyszenia Instytucji Zbiorowego Inwestowania i Funduszy Emerytalnych (Inverco). W tym przypadku wyróżniał się hiszpański benchmark Ibex 35, który we wrześniu odnotował dodatnią stopę zwrotu w wysokości ponad 4%, chociaż pozostałe indeksy również odnotowały dodatnie stopy zwrotu.

W warunkach większej stabilności wewnętrzna stopa zwrotu niemieckiej 10-letniej obligacji wzrosła do -0,57% z -0,70% w poprzednim miesiącu, a rentowność hiszpańskiej 10-letniej obligacji nieznacznie wzrosła do 0,13%. Premia za ryzyko w Hiszpanii została obniżona i zamknęła miesiąc na poziomie 73 pb (83 pb w sierpniu). Kurs euro do dolara zamknął się na poziomie 1,09, co oznacza, że ​​trzeci miesiąc z rzędu waluta amerykańska przeszła rewaluację o blisko 1% w stosunku do euro. Jako jedna z opcji zajęcia stanowisk w najbliższych latach.