Co to jest dźwignia finansowa

Słowo „dźwignia”, to słowo, które jest zwykle używane do wyjaśnienia pojęcia związanego z długiem, jednak wiele osób uważa, że ​​słowo to odnosi się do procesu kradzieży fizycznej spowodowanej ignorancją. Aby tego uniknąć, dzisiaj porozmawiamy o tym, co oznacza to słowo i jak można go używać w ekonomii, a także o najpopularniejszych zaletach i wadach.

To lub nie w świecie finansów jest terminem, który musisz znać, ponieważ będziesz go słyszeć więcej niż raz.

Co to jest dźwignia finansowa

Kiedy mówimy o finansoweMówimy o słowie, które definiuje proces zadłużenia w celu sfinansowania dowolnego innego rodzaju operacji. Wyjaśnijmy to trochę lepiej: kiedy zamierzamy przeprowadzić operacja finansowa ale nie chcemy lub nie możemy w pełni wykorzystać naszych środków własnych, odbywa się to z naszych środków własnych plus pożyczka.

Ten proces daje korzyści

to rodzaj procesów dźwigni finansowej daje wiele korzyści osobie lub firmie, która chce to przeprowadzić; Wśród nich ten, który pomnoży rentowność, ponieważ daje inwestycję wyższą niż ta, którą mamy; Jednak może się to również nie udać i zamiast spodziewanej rentowności, skończysz bez żadnej rentowności w tej operacji, ale jest to ryzyko, które występuje w każdej operacji finansowej.

Podamy przykład, aby był doskonale zrozumiany

Wyobraźmy sobie przez chwilę, że zamierzamy przeprowadzić transakcję na giełdzie, która ma nas kosztować 1 milion euro. Mamy świadomość, że mamy nadzieję, że po roku te akcje będą kosztować 1,5 mln euro i wtedy zdecydujemy się je sprzedać. W tym przypadku osiągnęliśmy 50% całkowitego zwrotu.

Jeśli w tej samej operacji wykonujemy dźwignia finansowa. W tym przypadku postawilibyśmy tylko 200 tys., A bank zostawiłby nam 800 tys. (1: 3). Znamy również oprocentowanie, które wynosi 10% w skali roku.

Rocznie akcje są warte 1,5 miliona euro i decydujesz się je sprzedać.

Sprzedajesz je i musisz zapłacić to, co jesteś winien. Pierwszy bez 80.000 800 euro do banku odsetek, które wygenerował twój kredyt, a następnie zwraca 1,5 tysięcy, które pożyczył ci bank. Pamiętajmy, że wygraliśmy 880 miliona i na tym robimy obliczenia. Z tego świadczenia bierzemy 100 tysięcy, które zadłużają się, a nasze początkowe 420 tysięcy nie jest zyskiem, ponieważ już go mieliśmy. Pozostały zysk to XNUMX tys.

W tej chwili myślisz, że inwestując w pojedynkę zarobiłeś 500 tysięcy, a teraz tylko 420 tysięcy, ale musisz zdać sobie sprawę, że na tych 500 tysiącach było Twoje początkowe 200, więc realna rentowność wyniosła tylko 300, a nie 420. To jest powodem, dla którego Dźwignia finansowa działa i działa bardzo dobrze.

Ryzyko lewarowania finansowego

Teraz przechodzimy do drugiej części, ponieważ wszystko, co wam wyjaśniliśmy, jest bardzo pozytywne i ma bardzo wysoką rentowność, ale nie zawsze tak się dzieje.

Przechodzimy do tej samej sprawy, ale z innym scenariuszem. Wyobraźmy sobie, że zamiast podnieść rentowność do 1,5 miliona spadła znacząco i została umieszczona na poziomie 900. Tutaj od początku wiemy, że straciliśmy 100.000 180.000 euro, jeśli nie wykorzystaliśmy dźwigni finansowej, a jeśli to zrobiliśmy, straciliśmy już XNUMX XNUMX euro.

Nadchodzi zła część dźwigni finansowejponieważ w pierwszym przypadku straciliśmy tylko własne pieniądze i nic się nie dzieje; Jednak w drugim przypadku straciliśmy pieniądze i też jesteśmy winni pieniądze bankowi, musimy zwrócić bankowi całą kwotę, o którą prosimy, plus odsetki, które mogą potroić nasze zadłużenie.

W tym przypadku dźwignia nie jest opłacalna, ale jest to coś losowego, ponieważ nie można wiedzieć na pewno, czy akcje wzrosną, czy spadną w ciągu roku, chociaż w niektórych przypadkach można mieć jakąś prognozę.

Istnieją bardziej katastrofalne scenariusze, w których zapasy spadają jeszcze bardziej. Na przykład do 700. W tym momencie straciliśmy wszystko, co zainwestowaliśmy, a także zostaliśmy z ogromnym długiem w banku, którego na pewno nie będziemy w stanie spłacić.

Być w strefa komfortu Przy tego typu procesach zawsze trzeba liczyć się z koniecznością dokonania początkowej inwestycji, ale przy której wiemy, że dochód (w przypadku firmy) będzie znacznie wyższy. To jedyny sposób, w jaki nawet jeśli dźwignia finansowa pójdzie nie tak, możesz znaleźć się w bezpiecznej strefie, ponieważ zaczniesz mieć wypłacalność w miarę wzrostu firmy.

Bicie w finansach.

W świecie finansów każdy definiuje dźwignię finansową jako stosunek między posiadanym kapitałem a posiadanym kredytem.

Ile bank zazwyczaj daje w procesie lewarowania

Aby dać ci mały wyobrażenie, za każde euro, które masz na własny kredyt, bank wpłaci do 4 euro. Jest bardzo mało prawdopodobne, że bank da Ci więcej, ponieważ w przypadku, gdy coś pójdzie nie tak, plik bank może odzyskać Twoje pieniądzeale przy wyższym procencie straty dla osoby będą zbyt duże, aw konsekwencji również dla banku.

Skąd bierze się dźwignia finansowa?

System ten po raz pierwszy pojawił się w 2007 roku, kiedy bańka na rynku nieruchomości powstała w Stanach Zjednoczonych i Hiszpanii. W tym przypadku sądzono, że ceny domów zawsze będą rosły, ale pewnego dnia zaczęły spadać i trzeba było podjąć ekstremalne środki.

Kiedy korzystać z dźwigni finansowej

Warunkiem zaistnienia dźwigni finansowej jest to zwrot zawsze musi być wyższy niż stopa procentowa zadłużamy się.

Dlaczego powinien być używany w lewarowaniu za pomocą długu lub pożyczki

Kiedy używamy tej metody, zwiększa to ostateczny kapitał, który będziemy zarabiać, ponieważ jest używany do rozbudowy operacji bez wyczerpywania się kredytów.

Kto może korzystać z dźwigni finansowej

Chociaż każdy sektor może korzystać z dźwigni finansowej, to sektor finansowy najbardziej wykorzystuje tę metodę, ponieważ jest to sektor, który potrzebuje największej rentowności.

Nie wszystkie firmy mają odwagę wykorzystać dźwignię finansową. Dlaczego?

W przypadku większości dźwigni istnieje ryzyko, że coś się nie uda, co może spowodować, że plik firma może zbankrutować. W wielu przypadkach odsetki od udzielonego kredytu i sam kredyt generują straty, które nie będą mogły być pokryte i zdają sobie sprawę, że lepiej byłoby nie skorzystać z tego typu metody.

Co firmy powinny wiedzieć przed wykonaniem tego

W jakimkolwiek rodzaj dźwigniKluczem jest zainwestowanie większej ilości pieniędzy, niż potrzeba, aby osiągnąć wielki zwrot, ale zawsze powinieneś mieć dodatkową wypłacalność poza tą dźwignią na wypadek, gdyby sprawy nie potoczyły się dobrze. Kiedy mówimy, że transakcja jest lewarowana, w rzeczywistości mamy na myśli, że transakcja ma pośrodku dług (dług, który mamy w banku).

Kiedy zadłużamy się dużymi kwotami pieniędzy, zwykle musimy to robić płacić wyższe odsetki o nich, co w dłuższej perspektywie może sprawić, że będziemy mieć problemy ze zwrotem pieniędzy do banku lub nie zarobić tak dużo, jak początkowo sądziliśmy.

Następnie musisz również znać stopień dźwigni, którą nam dają. Na przykład, gdy bank mówi nam, że zapewni nam dźwignię finansową 1: 2, mówi nam, że za każde wpłacone euro udzielą nam kredytu w wysokości 2 euro. Kiedy powiedzą nam 1: 3, będzie to 3 euro z banku za każde euro, które wpłacimy.

Gdybyśmy przyjęli 1: 4 z bardzo dużą kwotą pieniędzy, odsetki, które musielibyśmy zapłacić podmiotowi, wzrosłyby w zawrotnym tempie.

Dźwignia zewnętrzna lub wewnętrzna

Kiedy mówisz o dźwignia zewnętrznaMowa o dźwigni, jaką daje firma emitująca dług i na podstawie dochodu z długu można przeprowadzić zaplanowane wcześniej operacje.

Kiedy mówisz o dźwignia wewnętrznaMówi się, że akcjonariusz udziela pożyczki osobistej w celu zwiększenia dźwigni finansowej wspomnianej spółki iw ten sposób pieniądze byłyby dłużne komuś w firmie, a nie osobom trzecim poza nią. W tym przypadku dla akcjonariusza następuje zmniejszenie zadłużenia poprzez zwiększenie obligacji kapitałowych.