Patrząc w przyszłość na ten rok, który właśnie się rozpoczął, zgodnie z jednomyślną opinią, którą pojawiają się różni analitycy finansowi, inwestorzy powinni być bardziej selektywni w kształtowaniu swojego portfela papierów wartościowych i unikać propozycji giełdowych z najbardziej niebezpiecznych aktywów finansowych. Bo w obliczu niekorzystnego scenariusza od teraz można sporo stracić. W tym sensie istnieje szereg wartości, które są obecnie bardzo toksyczne, gdy doświadczają bardzo wyraźnego trendu spadkowego. A co w sytuacja niedźwiedzia rynków finansowych może rozwinąć ruchy bardzo złożone, jak w przypadku salonów gier w tym roku.
Niektóre papiery wartościowe wchodzące w skład selektywnego indeksu hiszpańskich akcji, Ibex 35, doświadczyły bardzo znaczących spadków. blisko 50% w 2018 roku nawet przekraczając go w bardzo szczególnych przypadkach. Ten scenariusz może się powtórzyć w tym roku iz większą intensywnością, jeśli ewolucja rynków będzie jeszcze bardziej negatywna niż w roku ubiegłym. Aby uniknąć problemów, będziesz musiał wykryć, które wartości nie powinny być pozycjonowane w nadchodzących miesiącach.
Chociaż ewolucja Ibex 35 jest pewna, nie oznacza to, że jest ona stosowana do wszystkich wartości giełdowych. Niewiele mniej. Zawsze są takie sektory są bardziej wrażliwi na upadki (lub rośnie) niż reszta. Jest to jedna ze strategii, których od teraz powinieneś używać, aby zoptymalizować swój kolejny portfel inwestycyjny. Aby pomóc Ci podjąć najlepszą decyzję, pokażemy Ci, które propozycje dotyczące kapitału są najbardziej narażone na utratę wartości w nadchodzących miesiącach.
Niebezpieczne wartości: dzień
Jeśli obecnie istnieje wartość, która bardzo wyraźnie odzwierciedla ten trend, to niewątpliwie jest to właśnie ten łańcuch dystrybucji w żywności. Jego precedensy nie są wcale pozytywne od zeszłego roku zostało około 60% w wycenie ich cen. Ma nawet poważne problemy z refinansowaniem swojego zadłużenia w bankach. W tym sensie nie można zapominać, że Día to papier wartościowy, który otrzymał nowy cios ze strony agencji Moody's, która obniżyła rating swojego długu i postawiła go w negatywnej perspektywie ze względu na spadkowe prognozy jego zysków i płynności. problemy, które mogą się pojawić, jeśli nie znajdziesz nowych sposobów finansowania.
EBITDA (zysk operacyjny) tej spółki notowanej na Ibex 35 spadł o 24% w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy ubiegłego roku do 281 mln euro, a zadłużenie osiągnęło 1.422 mln. Sprzedaż w tym okresie spadła o 9%, właśnie z powodu deprecjacji waluty argentyńskiej i brazylijskiej do 6.949 2,7 mln euro; bez uwzględnienia efektu walutowego wzrosłyby w tym okresie o XNUMX%. Kupowanie akcji w tej chwili jest złym precedensem. W efekcie ryzyko jest znacznie większe niż korzyści, jakie mogą przynieść tego rodzaju operacje.
Inditex z mocnym krojem
Chociaż może to zaskoczyć sporą część małych i średnich inwestorów, firma tekstylna jest jedną z najbardziej niebezpiecznych w tej nowej akcji giełdowej. Wskazuje na to wielu analityków finansowych, którzy wskazują, że najlepszą strategią dla inwestorów jest sprzedaż akcji. Nic dziwnego, że odzwierciedlają, że mogą cierpieć z powodu poważnych skaleczeń w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Poza innymi względami technicznymi, a może nawet z fundamentalnego punktu widzenia.
Z drugiej strony bardzo ważne jest, aby wiedzieć, że tkaniny galicyjskie widzą, jak ich cena na giełdzie jest obniżana przez różnych pośredników finansowych. Jeden z najbardziej istotnych pochodzi z Morgan Stanley, który obniżył cenę docelową dla firmy o 19%, z 26 euro przed 21 euro. Tendencja, która może się nasilić w tym nowym roku i stać się jedną z najniebezpieczniejszych wartości chwili, ponieważ wskazuje się, że w poprzednich latach wyczerpał się potencjał jej przeszacowania.
Sniace na skraju przepaści
Wśród spółek o małej kapitalizacji jedną z tych, które wykazują najgorszy aspekt techniczny jest niewątpliwie chemia z Kantabrii. Nie zapominaj, że kosztuje tylko 0,10 euro, ale z podróżą w dół, która jest jeszcze bardziej niebezpieczna i niepokojąca niż wcześniej. Z możliwością bycia nawet poważnym problemy z finansami. W tym sensie Sniace wywodzi się z zawieszenia płatności, które miało miejsce około pięć lat temu i które było jednym z katalizatorów utraty znacznej części wartości, jaką miała, na przykład 15 lub 20 lat temu.
W każdym razie innym scenariuszem, który mogą wziąć pod uwagę mali i średni inwestorzy, jest to, że akcje tej spółki spadają do zawieszenie notowań. W takim przypadku straciliby wszystkie wniesione wartości. Nie jest mało prawdopodobne, aby wydarzenie to mogło się rozwinąć w ciągu najbliższych kilku lat. Zwłaszcza biorąc pod uwagę poważne finansowanie, jakie posiada, które doprowadziło do tego, że jego wycena na giełdzie ledwo przekracza poziom 0,10 euro za akcję. Jedna z najniższych cen spółek notowanych na giełdach w naszym kraju.
Wiele rozszerzeń
Jednym ze wspólnych mianowników tej bardzo szczególnej wartości na giełdzie jest fakt, że w ostatnich latach przeszedł on różne procesy podwyższania kapitału. W obliczu dominującej potrzeby szukać finansowania na samych rynkach finansowych, jak to miało miejsce w ostatnich latach handlowych. W tym sensie należy pamiętać, że inna z małych spółek notowanych na hiszpańskiej giełdzie, podobnie jak w konkretnym przypadku Ercros, przechodzi przez te same okoliczności, a zatem jedną z tych, które muszą uważniej zajmować pozycje w tym tak złożonym roku dla inwestycji.
Nie na próżno, jeśli za coś się wyróżnia Erkros w ostatnich miesiącach wynika to z jej skrajnej zmienności, choć w obrębie bardzo intensywnego trendu spadkowego. Z bardzo ograniczonymi operacjami, które zagrażają działalności małych i średnich inwestorów. Prawdą jest, że możesz zarobić dużo pieniędzy, otwierając pozycje o tej wartości, ale z tego samego powodu pieniądze, które możesz zostawić sobie w każdej z operacji, które wykonujesz w ciągu roku, są również bardzo ważne.
Solaria, twoim niebezpieczeństwem są zawroty głowy
Ta firma rozwinęła się tak bardzo w ciągu ostatniego roku, że choroba wysokościowa w tym ćwiczeniu może to być rzeczywistość. Nic dziwnego, że spora część analityków finansowych przewiduje silne cięcia wartości, które mogą doprowadzić do nieznanych poziomów w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Po jego mocnym docenieniu nie ma wątpliwości, że wejście w wartość jest nieco przerażające. Do tego stopnia, że masz więcej do stracenia niż do zyskania. Nie czas już na otwieranie pozycji u tego przedstawiciela akcji naszego kraju.
Należy również zachować szczególną ostrożność z przedstawicielem Alternatywny rynek akcji (MAB) Eurona. Przecież nie spełniono wszystkich ich oczekiwań dotyczących wzrostu, aw niektórych przypadkach nawet mniej optymistycznych prognoz. To prawda, że na giełdzie mocno spadł, ale oczywiście od teraz może zdziałać więcej. Ta klasa spółek o tak małej kapitalizacji kieruje się oczekiwaniami i jeśli nie są one spełnione, upadają z ogromną siłą, bardziej niż zwykle w takich przypadkach.
Repsol zależy od ceny ropy
Wreszcie hiszpańska firma naftowa będzie musiała zostać poddana kwarantannie, mimo że w ostatnich trzech latach radziła sobie bardzo dobrze. Wynika to z prognoz spadku ceny baryłki czarnego złota, co niewątpliwie miałoby bardzo negatywny wpływ na jedną z referencyjnych spółek selektywnego indeksu akcji krajowych, takich jak Repsol. Ponieważ organizacje międzynarodowe obliczają, że stawka za tę energię może spaść w tym roku do poziomu nieco poniżej 50 dolarów za baryłkę.
Zależność akcji krajowej spółki naftowej od tego aktywa finansowego jest bardzo duża, co powoduje, że jej wahania na rynkach finansowych są bardziej intensywne niż u innych przedstawicieli Ibex 35. Gdzie pewnego dnia rośnie o 5% a drugi traci ten sam lub nawet wyższy procent. Oczywiście nie jest to spokojna wartość dla najbardziej defensywnych inwestorów i będzie wymagała dużo cierpliwości, aby zdefiniować w odpowiednim czasie strategię, która sprawi, że oszczędności będą opłacalne w tak skomplikowanym ćwiczeniu, jak będzie to obecne.
Jak widzieliście, istnieje wiele pułapek, które torba przygotowuje na Was w tym roku iz których będziecie musieli się wydostać w nadchodzących miesiącach. Jako strategia ochrony osobistych aktywów, które cenisz. aż do zdefiniowania go w taki sposób, aby oszczędności były opłacalne w tak skomplikowanym ćwiczeniu, jak bieżące.