I tider med ustabilitet i finansmarkedene er det mange alternativer investorer kan velge for å gjøre sin tilgjengelige kapital lønnsom. En av de mest aktuelle for øyeblikket er den som er representert av råvarer, siden de i noen tilfeller kan fungere som en tilfluktverdi i møte med svingningene i aksjemarkedene rundt om i verden. Noen av disse forslagene kan ha et forståelsespotensiale som kan nærme seg nivåer nær 40%. Du må bare vite øyeblikket for å ta stillinger for å flytte pengene.
Råvarer er selvfølgelig en svært mangfoldig økonomisk ressurs og hvor mange produkter spiller inn. På slutten av dagen er det en vare som transformeres under en produksjonsprosess til bli et forbruksgods. Det er noen materielle varer som ikke kan brukes direkte av forbrukerne, siden de må transformeres (for eksempel olje). Råvarer er det første leddet i en produksjonskjede, og i de forskjellige fasene av prosessen vil de bli transformert til de blir et produkt som er egnet for forbruk.
På den annen side må vi understreke at investeringsverdenen også er kjent som en vare. Dette er navnet det er mest kjent for av små og mellomstore investorer, og som på en måte indikerer en måte å investere penger i disse finansielle eiendelene. Til det punktet at råvarer er en av de økonomiske eiendelene med den lengste tradisjonen i investeringsverdenen. Med en relevans som gjenspeiles i det faktum at de er notert på sine egne finansmarkeder. Hvor de kommer fra mat, som hvete, kaffe eller soya til en av de viktigste økonomiske eiendelene for øyeblikket, for eksempel olje. Slik sett kan man si at det er en slags blandet pose.
Råvarer: profiler å investere
Selvfølgelig kan de forskjellige råvarene på dette tidspunktet betraktes som et av de mest relevante alternativene til å investere i aksjemarkedet. Men de gir en rekke helt egne egenskaper for å åpne posisjoner i sine varer eller produkter. Til å begynne med er det nødvendig at investorer har større læring i driften av disse finansielle eiendelene. Noe som derimot ikke alltid forekommer i denne klassen av finansielle eiendeler, og derfor er deres posisjoner begrenset av ikke å kunne operere trygt. Blant annet fordi du med råvarer kan tape mye penger i hver av operasjonene hvis du ikke vet veldig godt hvor du er eller hvilket marked vi skal til.
Mens det på den annen side er å vurdere råvarer som et reelt alternativ til å investere i aksjemarkedet, er det nødvendig å ha en veldig dyp kunnskap om markedene sine. Hvor å vite utviklingen av den tekniske analysen din spiller en veldig relevant rolle for å komme inn og ut av finansmarkedene med garantier for suksess. For dette er det viktig at vi vet hvordan du bruker grafene som er de som vil bestemme øyeblikket i prisen fordi disse finansielle eiendelene er preget av deres høye volatilitet i konfigurasjonen av prisene. Med avvik i en økt på opptil 20% eller enda mer i noen veldig spesifikke tilfeller. Du må vite hvordan du skal operere med dem fordi risikoen som råvarer viser er veldig høy og mer enn å kjøpe og selge aksjer på aksjemarkedet.
Mekanikk for å operere med disse eiendelene
Hvis vi aksepterer at råvarer er et alternativ til å investere i aksjemarkedet, må vi være klare over en rekke hensyn fra nå av. En av dem er det faktum at disse finansielle eiendelene er svært forskjellige, og noen har ingenting med andre å gjøre. Å investere i hvete er ikke det samme som å investere i råolje. Til det punktet at mekanikken er veldig forskjellig for å operere med den ene eller den andre. Der ligger nøkkelen i operasjonene som små og mellomstore investorer skal utføre fra nå av. Det kan være et av de mest lønnsomme alternativene fra dette øyeblikket i et veldig, veldig komplekst år.
Mens vi derimot ikke kan glemme på dette tidspunktet at råvarer er mange måter og av mangfoldig art, der små og mellomstore investorer kan ta posisjoner i denne helt spesielle økonomiske eiendelen. Hvordan investerer du i varer? Investering i varer er veldig forskjellig fra handel med andre typer investeringer. Den største utfordringen med råvarer er at de er fysiske varer. Det er fire måter å investere i varer:
Investering direkte i råstoffet kan gjøres fra følgende investeringsmetoder som vi skal avsløre nedenfor:
Bruke råvareterminkontrakter for å investere.
Kjøpe aksjer i børshandlede fond som spesialiserer seg på varer.
Kjøpe aksjer i råvareproduserende selskaper.
Hvis du vil investere direkte i selve varen, må du finne ut hvor du får tak i den og hvordan du lagrer den. Når du vil selge varen, må du finne en kjøper og håndtere leveringslogistikk. Med noen varer, for eksempel edle metaller, kan det være relativt enkelt å finne en internett- eller lokal myntforhandler hvor du kan kjøpe en bar eller mynt som kan holdes trygg og fritt solgt. Men når det gjelder mais eller fat råolje, er det mye vanskeligere å investere direkte i varer, og det krever vanligvis mer innsats enn de fleste enkeltinvestorer er villige til å gjøre.
Heldigvis er det andre måter å investere i varer. Vareterminkontrakter gir direkte eksponering mot endringer i råvareprisene. Enkelte børsnoterte fond er skreddersydd for å tilby eksponering mot varer. Og hvis du vil være i aksjemarkedet, kan du alltid fokusere på selskaper som produserer en viss vare.
Fordeler med operasjoner
Fordelen med å eie en fysisk eiendel er at det ikke er noen mellommann involvert i eiendommen din. Vanligvis kan du gjøre et enkelt internett-søk for å finne en forhandler som selger en bestemt vare, og når du ikke lenger vil ha den, vil den selgeren ofte kjøpe den tilbake.
De beste produktene å investere i direkte er de der logistikken er lettere å håndtere. Gull er et av de beste eksemplene, fordi du kan gjøre en betydelig investering i gull uten at det er for klumpete å transportere eller lagre effektivt. Handlere vil selge gullmynter eller barer til investorer, og de vil også kjøpe varene tilbake når investoren vil selge dem. Lokale selgere kan bli funnet muntlig eller gjennom internett-søk, og noen blir vurdert av Better Business Bureau eller andre rangeringstjenester for pålitelighet og pålitelighet. Eksklusive forhandlere kan også bli funnet online via Internett-søk, og de har ofte attester eller anmeldelser som kan hjelpe deg med å vurdere om de er pålitelige.
Ulempen med direkte eierskap er at transaksjonskostnadene pleier å være høye. For eksempel kan en gullmyntforhandler belaste en fortjenestemargin på 2% eller mer for salg av en mynt, men deretter tilby en pris lik eller mindre enn markedsverdien for å kjøpe den tilbake. Dette gjør direkte eierskap bedre for varer som forventes å oppbevares i perioder av år i stedet for måneder eller dager, fordi totale transaksjonskostnader minimeres ved å utføre relativt få operasjoner.
Som en diversifisert investering
I etterkant av finanskrisen betydde den såkalte "råvaresuper-syklusen", drevet av den enorme veksten i den kinesiske økonomien, at en investering i en diversifisert kurv med varer ville ha gitt gode resultater. Imidlertid inkluderer denne langsiktige ytelsen perioder med ekstrem kortsiktig volatilitet som kan påvirke forskjellige varer.
Investorer bør være forsiktige når de investerer i individuelle varer, spesielt på kort sikt. Det kan være fristende å kjøpe et børsnotert produkt som gir eksponering for for eksempel kobberpriser fordi man har hørt at etterspørselen kan øke. Men forbered deg på en ustabil tur.
I 2002 fikk en London-basert hedgefondforvalter kallenavnet "Chocfinger" etter å ha lagret 15% av verdens kakaotilgang og generert et enormt overskudd (figur 3). Han prøvde igjen i 2010 ved å bruke samme tilnærming, og grunnleggende var på hans side: de siste høstene hadde vært utsatt for dårlig vær, og verdensbestanden var lav. Det antas imidlertid at denne erfarne myke handelsvaren kan ha tapt penger en gang til på grunn av tekniske markedsfaktorer og reaksjon fra andre investorer.
Selv om den er ekstrem, fremhever denne historien utfordringene ved å investere i råvaremarkeder. Dette kompliseres ytterligere av det faktum at, med mindre du har tilgang til lagerfasiliteter og kan godta fysisk levering, er den enkleste måten å få eksponering på gjennom et investeringsmiddel, for eksempel et produkt som handles i vesken eller et strukturert gjeldsbrev. Mange er billige og flytende, men det er viktig å forstå hva du kjøper.
For eksempel sporer noen gullhandlede fond nøye spotprisen fordi de er støttet av ekte gullstenger, som er lagret i sikre hvelv. Andre produkter bruker syntetiske derivater, for eksempel futureskontrakter. Men fordi råvaremarkedene er kompliserte, kan investeringen din falle i verdi selv om prisen på den underliggende varen har steget.
For eksempel kan det oppstå et problem hvis det er stor forskjell mellom spotprisene og futuresprisen når tiden kommer til å fornye derivatkontrakten. Dette er fordi råvaremarkeder har en tendens til å eksistere i en av to stater. De sies å være i pris når terminkursen på en futureskontrakt er over forventet kontant eller omvendt fremtidig pris, som egentlig er motsatt.
Råvareselskaper
Den viktigste måten å få eksponering for varer er gjennom aksjemarkedet ved å kjøpe aksjer i gruvedrift eller energiselskaper. Imidlertid kan det være eierstyring og problemer med ustabile politiske regimer i landene hvor mange av disse selskapene opererer. Råvareselskaper alene kan generere enorme fortjenester, men oftere enn ikke gir de spektakulære tap; det er bransjens natur.
Selv med globalt diversifiserte gruveselskaper kan investeringen din undergraves av et uforutsett problem i et bestemt gruve- eller råvaremarked, samt mer generelle risikoer, som ledelseskvalitet og underliggende markedsforhold for verdier.
Private investorer bør også tenke nøye over skattebehandlingen av et hvilket som helst råvarefond. For eksempel vil investering gjennom et offshore-kjøretøy sannsynligvis resultere i en forpliktelse til å betale inntektsskatt på noe overskudd, som vil være opptil 40% eller 45% for skattebetalere med høyere satser, og derfor er det ineffektivt.
Med britiske renter fast forankret under 1% og neppe vil stige ytterligere i nær fremtid, har oppmerksomheten vendt seg til å finne måter å slå inflasjonen. Spekulative investeringer i råvaremarkedene kan virke attraktive, men vi tror at en pasient med flere eiendeler er den beste måten å vokse og beskytte rikdom på lang sikt.
Invester i den virkelige eiendelen
Den mest direkte metoden for å investere i varer vil være kjøpet av selve varen. Åpenbart fungerer denne metoden bare med visse varer, for eksempel edle metaller, men det er likevel en måte å få eksponering i disse markedene.
Hvis du for eksempel ønsket å investere i gull, kunne du kjøpe en gullstang. Det er en mengde raffinert gull som oppfyller standardbetingelsene for produksjon, merking og registrering.
Imidlertid er det mange problemer med denne investeringsformen. Du har det umiddelbare problemet med å måtte lagre eiendelen. Denne typen investeringer er også relativt mindre likvide enn andre, så det er senere dyrere å bytte. På samme måte, siden en gullstang ikke er delbar, øker likviditeten.
Investering i et børsnotert fond
På den annen side gjør mange mennesker som investerer i varer ved å investere i råvarebaserte børshandlede fond (ETF). En ETF er et fond som handles på en børs. En ETF kan bestå av mange forskjellige aktivaklasser av aksjer, råvarer eller obligasjoner. Noen ETF-er har som mål å spore prisen på selve den underliggende varen, for eksempel fysiske gull-ETFer. På den annen side vil noen prøve å spore en vare gjennom sammensetningen av en ETF som kan ha aksjer i selskaper som trekker ut eller utnytter den varen. Sistnevnte type ETF kan være kjent for å ha en mer divergerende pris enn den underliggende varen.
Investering i en futureskontrakt
Råvareterminer er avtaler om å kjøpe eller selge en spesifisert mengde av en vare til en spesifisert pris og på en spesifisert dato i fremtiden. En næringsdrivende tjener penger hvis varen verdsettes eller svekkes i forhold til den faste prisen, avhengig av om han tar henholdsvis en lang eller kort posisjon.
Futures er et avledet produkt, så du eier ikke selve varen. Kjøpere kan bruke futures for å sikre seg mot risikoen forbundet med prissvingninger (spesielt i de mer volatile myke råvaremarkedene), og selgere kan bruke futures for å "låse" fortjeneste på sine produkter.
Investering i råvare-CFDer
Investorer kan handle CFD-er på råvarer som et middel til å få eksponering i råvaremarkedene. En kontrakt for differanse (CFD) er et derivatprodukt der det er en avtale (vanligvis mellom en megler og en investor) om å betale differansen i pris på et underliggende aktivum mellom starten og slutten av den kontrakten. Du handler CFD-er på margin, noe som betyr at du bare trenger å legge inn en brøkdel av verdien av handelen din. Leveraged trading lar handelsmenn få mer eksponering med et mindre innskudd.