Pengefond har blitt en av de store ukjente av små og mellomstore investorer. Kanskje på grunn av deres lave lønnsomhet de siste årene, og at de derfor ikke gjør dem utsatt for ansettelse. I en generell sammenheng, der investeringsfond som helhet registrerte en positiv avkastning på 1,58%, hvoravkastningen i første halvår med 4,83%, som representerer den beste akkumulerte historiske avkastningen i første semester for investeringsfond.
Men hvor pengefondene absolutt ikke har vært de som har utviklet seg best i denne perioden. Delvis på grunn av sin overdreven tilknytning til prisen på penger, på et tidspunkt da renten er på 0%, det laveste nivået på en levetid. Som en konsekvens av pengepolitikken utført av myndighetene i Den europeiske sentralbanken (ECB) i deres ønske om å stimulere økonomien i eurosonen etter den økonomiske krisen i 2008.
Det er sant at monetære investeringsfond er stabile, men med lite lønnsomhet, og dette fjerner attraktivitet blant små og mellomstore investorer. Til det punktet at de er tilbøyelige til andre modeller i forvaltningen, for eksempel investeringsfond i aksjer, rentebinding eller til og med absolutt avkastning som en formel for å gjøre sparingen lønnsom med større garantier for suksess fra nå av. Men hvordan er pengefond egentlig? Vel, vi skal gi deg de nødvendige nøklene i tilfelle du kommer til å se det nødvendig fra nå av å ansette disse økonomiske produktene.
Pengefond, hvordan er de?
Denne klassen av investeringsfond er sammensatt i formater hvis eiendeler består av kortsiktige renteinstrumenter, minst 12 måneder. De kjennetegnes fremfor alt av høy sikkerhet og likviditet. Som en konsekvens skiller de seg fra andre fond ved å ha svært lav avkastning og volatilitet. Akkurat nå overstiger din årlige interesse knapt 0,50% i de beste tilfellene. Det vil si praktisk talt ingenting, og som gjør det mulig for investorer å velge andre modeller i ledelsen. I denne forstand er de veldig lik faste innskudd på bank, med en veldig lignende oppførsel.
Mens det derimot ikke er monetære investeringsfond den beste måten å gjøre kapital lønnsom etter ønske fra små og mellomstore investorer. Hvis ikke, tvert imot, bidrar de til å oppnå et minimum av godtgjørelse i de beste tilfeller. Det er ikke mulig å snakke om investering med disse svake formidlingsmarginene. Og derfor snakker vi om et produkt som er ment for en veldig konservativ investorprofil. Vanligvis eldre mennesker som ikke er klar over nyhetene som genereres rundt den alltid kompliserte verden av penger.
Lavere provisjoner
Tvert imot, og som et mest fremragende element er det at kommisjonen er den laveste i investeringsfondssektoren. Med priser som sjelden overstiger 0,6% -nivået. Med andre ord lavere enn i de andre investeringsfondene, enten variabel eller fast inntekt. Slik at den lille utgiften kompenserer for den minste lønnsomheten som disse finansielle produktene tilbyr. Med et tilbud som uten å være like kraftig som i de andre investeringsfondene, dekker det etterspørselen fra eierne.
Et annet aspekt som må tas opp når vi snakker om pengemidler, er at de kan tjene som et supplement til andre investeringer. Både egenkapital og fast inntekt, selv om mekanikken deres følger helt forskjellige veier, og de bør analyseres før deres mulige abonnement. I begge tilfeller kan det sies at disse midlene er lønnsomme, men snarere motsatt. Med en nedgang i kontrakter gjort av brukere, ifølge de siste dataene som er sendt av Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco).
Når kan de ansettes?
Investeringsstrategien i denne fondsklassen gjennomføres på en veldig punktlig måte og med forhold som til enhver tid må respekteres. Med andre ord, i en kontekst av svakhet i aksjemarkedene der investorer søker tilflukt fra pengestrømmer. Der deres sikkerhet råder over andre mer aggressive investeringsstrategier. Å vite på forhånd at det vil være veldig liten interesse som vil oppnås fra nå av.
På den annen side er disse spesielle investeringsfondene praktisk talt stillestående. Uten å bevege seg i en eller annen retning slik at det ikke kommer noen nyheter i investeringen. Dette betyr i praksis at verken penger vil bli tjent eller tapt på denne investeringen. Et aspekt som kan være tilstrekkelig i tider med store fall i finansmarkedene siden penger er skjermet for paraplyen til disse finansielle eiendelene. Utover en annen serie av betraktninger av teknisk art eller også med utgangspunkt i dets grunnleggende. Noe som absolutt ikke gleder alle detaljistinvestorer.
Bidrag til disse fondene
Med disse egenskapene som vi har analysert i monetære investeringsfond, er det ingen tvil om at du ikke trenger å investere mye penger. Blant annet fordi ingenting vil oppnås i ytelsen de tilbyr. Hvis ikke, tvert imot, vil det være tilstrekkelig å gi minimale bidrag i de beste tilfeller og i møte med tider med størst ustabilitet og volatilitet i finansmarkedene. Slik at tap på denne måten ikke blir installert i vår portefølje av investeringsfond. Som en del av en veldig defensiv eller konservativ strategi som tar sikte på å bevare besparelser fremfor andre hensyn.
Mens det derimot er det også en innvirkning at midler av disse egenskapene ikke er laget for å få store mengder penger. Hvis ikke, tvert imot er det en form for investering som har gått ut av moten, da det handler om modeller som foreldrene eller besteforeldrene våre brukte for å gjøre sparingene lønnsomme for mange år siden, og som på den tiden hadde sin grunn til å være og var til og med lønnsomt på grunn av at gjennomsnittsrenten lå på nivåer nær 7% eller 8%. Og derfor kunne vi oppnå en avkastning på besparelsene som det nå er umulig å oppnå.
Nyanser i disse produktene
I alle fall er det andre negative elementer i monetære investeringsfond som må analyseres før en mulig ansettelse av dem fra nå av. Som for eksempel at du på grunn av provisjon på slutten kan tape penger i disse personlige spareformatene. I tillegg til dens nullytelse etter flere års varighet, og som favoriserer at balansen i fondet etter mange år er mer eller mindre som det var i begynnelsen. Uten å lage en sparepose som vår hovedidee, og som kan føre til skuffelse som blir installert i vår sinnstilstand som små og mellomstore investorer som vi er.
Til slutt bør det også bemerkes at det er lite sannsynlig at disse finansielle produktene vil gjøre noen form for investeringer. Hvis ikke, er de i et veldig spesifikt øyeblikk, og jeg vil ikke importere en avkastning på besparelser som er tilfredsstillende for våre personlige interesser. I alle fall, og absolutt en av de mest utilfredsstillende investeringene der for øyeblikket, selv under faste bankinnskudd. Der lønnsomheten for øyeblikket er nesten null. Og slik ser det ut til at det vil være i de kommende årene, der det ikke vil være noe annet valg enn å risikere å oppnå en minimalt akseptabel avkastning for alle.
Investeringene vokser i år
En viss våpenhvile i handelskrigen og sentralbankenes mye mer konservative holdning til mulige renteforhøyelser, har skapt bemerkelsesverdig optimisme i finansmarkedene, som gjenoppretter deler av tilpasningene i mai. Nesten alle aksjeindekser lukket juni positivt, med avkastning som varierte fra 2,2% av Ibex 35 til nesten 7% av S&P 500.
På samme måte registrerte gjeldsmarkedene prisoppskrivninger med sine IRR-er på historisk lavt nivå, ifølge de siste dataene som ble gitt av Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco). Avkastningen på den 10-årige tyske obligasjonen ved utgangen av måneden er -0,32%, mens den 10-årige spanske statsgjelden nådde 0,39%. I alle fall er lønnsomheten til disse produktene fortsatt på for lave nivåer til å bli akseptert av små og mellomstore investorer. Uten å lage en sparepose som vår hovedidee, og som kan føre til skuffelse som blir installert i vår sinnstilstand som små og mellomstore investorer som vi er.