Ja, Brexit har triumfert, eller hva er det samme, Storbritannias utgang fra EU (EU). Og ikke den eldste av stedet husket et så stort debakel i aksjemarkedet. Den spanske aksjeindeksen litt over 12% ble igjen på veien fredag, er det verste torget i det gamle kontinentet. Resten varierte mellom 10% igjen av franske aksjer, og 3%, veldig nysgjerrig, engelskmennene. En økt med ekte panikk som du sjelden kan glemme lenge.
For å sjekke størrelsen på børskrakk, du må bare indikere at det er det den høyest registrerte siden Ibex 35 eksisterer. Verken angrepet på tvillingtårnene i New York, eller den økonomiske krisen som begynte med konkursen til Lehman Brothers, eller kuppforsøket i Russland på begynnelsen av 90-tallet hadde ført til disse nivåene. Salget stoppet ikke for å stoppe under den allerede pålydende Black Friday av posene.
Det er mange millioner som er tapt av små investorer i løpet av denne svarte dagen i aksjer over hele verden. Men viktigere enn dette er fortsatt hva du kan gjøre fra nå av i finansmarkedene. Ikke overraskende kommer en storm med stormer, ifølge noen finansanalytikere som har avgitt sitt vitnesbyrd om panikken som opplevdes på denne dagen med aksjer
Brexit: hva diskonterer markedene?
Markedene diskonterer usikkerhetsprosessen som Det europeiske fellesskap kan gjennomgå. Selv med denne valgprosessen kan utvides til andre EU-medlemsland: Frankrike, Holland, Danmark og til og med Tyskland selv. De som opplever posene vil ikke være en kortsiktig prosess, i det minste før de mange tvilene som plager samfunnets organer er ryddet opp. Og dette, ifølge de mest prestisjefylte investeringsanalytikerne, kan vare i flere uker, til og med måneder.
En annen faktor som forklarer disse enorme fallene skyldes overraskelsen av resultatene. Ikke overraskende dagen før alle finansielle eiendeler steg med spesiell styrke i håp om at EU skulle bli pålagt varighet. Men til slutt var det ikke slik, og markedene etter Brexit har stupt. Har en ødeleggende effekt på psykologien til aksjemarkedene.
Hva er sektorene som er mest berørt?
Avskrivninger er generalisert, ikke engang en eneste sikkerhet er reddet fra dette sluket som materialiserte seg i det massive salg av tittelen. Men det er ingen tvil om at det er en rekke børsnoterte selskaper som har gjort det mye dårligere, til og med med avskrivninger som har nådd 30% i kontinuerlige markedsverdier. I mange tilfeller lave nivåer i meget brede børsnoterte verdipapirer. Og i alle tilfeller å bryte med alle støttene de hadde i deres vei, og uten inneslutning.
Uansett er aksjesektorene som er mest følsomme for disse nedgangene noen av de viktigste i den spanske økonomien. Og at det er praktisk at du tar høyde for i møte med investeringsstrategiene du skal utvikle fra nå av. Og hvilke er følgende.
banker: finanssektoren er en av de hardest rammede av Brexit, med fall på over 20%. Banco Santander og Sabadell er nettopp de mest berørte på grunn av overdreven eksponering for engelsk bank. Ledende, i alle fall, selskapene som har igjen en del av verdien. Ikke bare i det nasjonale markedet, men også i det internasjonale. Dette er et segment som må holdes borte fra enhver kjøpsfristelse. Det normale ville være at den fortsetter med denne trenden de neste månedene, til den når nivåer som er litt mindre enn uvanlige i finansinstitusjoner.
IAG: den har æren av å være den verdien som er mest igjen på aksjemarkedet i Madrid, nesten 30%. Årsaken til denne kollapsen skyldes dens allianse med British Airways flyselskap, og at den veier ned utviklingen i aksjer fra denne beslutningen. Og det som er verre, med liten mulighet for at situasjonen vil endres de neste handelsdagene.
Selskap med interesser i GB: Det er også en rekke selskaper som har mange interesser i området, med en veldig aktiv tilstedeværelse i sine forretningsområder. Bedrifter som Ferrovial, Telefónica eller Iberdrola de er de beste eksponentene for dette scenariet presentert av aksjemarkedene. Til det punktet at avkastningen på denne svarte fredagen etter brexit har vært under gjennomsnittet.
Hvor kan du skjule sparepengene dine?
Panoramaet som du ser ut som en liten investor du er, er veldig dystert. Så å si alle finansielle eiendeler har falt, og det ser ut til at trenden deres vil være den samme som denne uken. Da er det på tide å spørre deg selv hvor du kan åpne stillinger for å gjøre besparelsene dine lønnsomme. I svært få markeder, selvfølgelig, men selv i de verste scenariene, dukker det opp nye forretningsmuligheter. Og blant dem skiller følgende seg ut.
- Gull: utvilsomt den store mottakeren av dette nye økonomiske scenariet. Faktisk har det vært en av få finansielle eiendeler som har steget denne dramatiske dagen for alle investorer. Og det har gjort det med spesiell styrke, fordi det har tjent som tilflukt til de store hovedstedene. Og gjenopprette en veldig tradisjonell rolle for å tiltrekke penger i tider med størst usikkerhet i verdensøkonomien.
- Forex marked: det kan bli et annet av alternativene du har for å forbedre resultatregnskapet ditt, og i mangel av investeringsmuligheter. I denne forstand, atferden til noen valutaer: Amerikanske dollar, sveitsiske franc eller japanske yen Det kan være mer enn interessant å forsvare interessene dine. De fungerer som et tilflukt fra kapitalflukt fra andre viktige økonomiske eiendeler. Vær uansett veldig forsiktig når du tar posisjoner, siden det er et svært volatilt marked som ikke alle investeringsprofiler er forberedt på.
- Tyske obligasjoner: trenden med store hovedsteder er ingen ringere enn å ta tilflukt til eiendelene som gir dem større sikkerhet. Og i denne forstand er den tyske gjelden en av de beste som oppfyller denne rollen. Det er basert på sikkerheten og påliteligheten som genereres av det økonomiske systemet. Og som en konsekvens retter de seg mot dette finansielle produktet. Det kan inngås direkte, men det er alltid mer behagelig og lettere å formalisere det fra investeringsfond basert på denne modellen for å gjøre besparelsene lønnsomme. Det genererer ikke en spektakulær avkastning, men i det minste vil det belønne interessen din i øyeblikk så turbulente som i dag.
Hva skal jeg gjøre med aksjeposisjonene dine?
Hvis du ennå ikke har lukket posisjonene dine i aksjemarkedene, har du en dobbel strategi. På den ene siden, fortsett å kjøpe og vent på at nedtendensen slutter så snart som mulig. Denne strategien vil være rettet mot investorer som går på middels, og spesielt lang sikt. Og på den andre, selge aksjene dine på sprett som markedet holder. På denne måten vil du unngå mer tap, og du kan til og med kjøpe de billigste aksjene innen få uker eller måneder.
I alle fall, Forsiktighet bør være fellesnevner for dine handlinger. Ikke å ta beslutninger varme, men generere en dyp refleksjon over hva dine virkelige mål er. Og spesielt begrepet som de monetære bidragene retter seg mot: kort, middels eller lang. Når hovedtvilen er fjernet, vil det være på tide å utføre avgjørelsen, som uansett vil være veldig vanskelig å ta med tanke på alvoret i dette nye scenariet som oppstår på det gamle kontinentet.
Hva om du er i full likviditet?
Et annet veldig annet scenario er det som kommer fra din avstand fra finansmarkedene. Hvis du ikke er investert, gratulerer, fordi du ikke har mistet en eneste euro i løpet av disse dagene etter Brexit. Og i tillegg åpnes muligheten for at du kan åpne posisjoner i verdiene til det spanske aksjemarkedet, med veldig suggestive priser, i noen tilfeller reelle kjøpsmuligheter. Men du bør ikke formalisere operasjonene på dette tidspunktet. Du må vente til de passerer, minst noen uker, for å komme tilbake til parkene, siden risikoen for at kraftige fall vil fortsette er mer enn bemerkelsesverdig.
Uansett, det du skal finne er utvilsomt med aksjekurser litt mindre enn utenkelig før for noen få datoer siden. Ikke overraskende er det toppnivå selskaper som i løpet av de siste handelssesjonene har mistet opptil halvparten av verdien. For å dra nytte av dette scenariet er det veldig praktisk, selv om du ikke har kjøpsposisjoner, at du er klar over alt som skjer i aksjer i disse dager.
Sikkert, hvis du ser på lang sikt, begynner prisene å være mer enn interessante, uavhengig av om de kan fortsette under markedets nedadgående trend. Og hvor likviditet vil være den viktigste eiendelen du har på dette tidspunktet. Siden det vil tillate deg å utføre selektive kjøp i hvilken som helst europeisk indeks.
Hvis du vurderer prisene på de viktigste spanske aksjene, og du vil oppdage at noen av dem har vært rundt 50% i løpet av de første seks månedene av året. Fra dette perspektivet er det ikke nødvendig å være helt negativ, men heller positivt å forstå at de nye kanalene som åpnes nå. Med strammere priser og oversolgte nivåer over det vanlige. Selvfølgelig, hvis du ikke har blitt berørt av denne tsunamien i aksjemarkedet som er hentet fra Brexit.