Det var en åpen hemmelighet de siste årene, og til slutt har den krystallisert en operasjon med enormt økonomisk og regnskapsmessig omfang. Banken ledet av Ana Patricia Botín har definitivt tatt kontroll over Banco Popular. Gjennom en bevegelse der forskjellige figurer er involvert, fra dine kunder til aksjonærer. Alt dette, etter at finansinstitusjonen kollapset i aksjemarkedene til aksjene nådde en verdi på 0,20 euro, på nivåer av historiske nedturer.
Fra dette generelle scenariet har ikke virksomheten overrasket en god del av finansanalytikerne som så på dette alternativet som den eneste løsningen på Popular alvorlige likviditetsproblemer. Med veldig relevante fall de siste ukene, og det har ført til at aksjonærene har mistet en god del av sparepengene sine. Selv om det vil være verre for de som fortsatt forble i verdi. For faktisk, som en konsekvens av dette tiltaket de vil miste 100% av de investerte besparelsene. Med andre ord, hvis du for øyeblikket er en av disse aksjonærene, vil verdien av aksjene dine være null.
Det kan ikke glemmes på noen måte at enheten hittil i år akkumulerte seg faller mer enn 70%. Med store tap for alle investorer. Selv for de som har tatt posisjoner i noen områder av deres mest relevante fall i markedene. Med uopphørlige rykter de siste dagene om et uttak av Bankia for kontroll over banken og at det definitivt har avsluttet Santander-kjøpet. Dette er et nytt scenario innen nasjonal bank.
Kjøp av Banco Santander
Mangelen på likviditet har vært utløseren som har fått fart på bevegelsene i banksektoren. Til slutt har Banco Santander valgt anskaffelse av Popular gjennom den felles europeiske resolusjonsmekanismen (SRM) for en euro gitt enhetens unviability og den åpenbare risikoen som i dag kunne ikke oppfylle betalingene fra kontantene dine. Ikke overraskende er en av årsakene gitt at den ikke vil ha nok likviditet til å åpne filialene.
Slik sett må man huske det Banco Santander og BBVA De var de eneste enhetene som deltok i auksjonen som fant sted tirsdag kveld for å erverve Banco Popular-kjøpet, ifølge kilder fra økonomidepartementet. På en tid da finanskonsernet allerede hadde blitt grepet inn av Den europeiske unions enhetsoppløsningsnemnd (SRB). Tidligere hadde Bankia også fått beskjed om at den var interessert i operasjonen, men dens intensjoner skal realiseres.
Godkjent av samfunnsmyndigheter
I alle fall er det en enestående økonomisk operasjon i eurosonen siden det er første gang det har skjedd. Til det punktet at det utgjør den første intervensjonen i banksystemet til Monetary Union (EU). Imidlertid har den absolutt godkjenning fra samfunnsinstitusjonene. Ikke forgjeves, raskt Den europeiske sentralbanken (ECB) har besluttet å støtte dette viktige tiltaket for å fjerne enhver form for tvil om anvendelsen av denne kontroversielle avgjørelsen.
Slik sett besluttet National Securities Market Commission (CNMV) å stanse børsnoteringen av Banco Popular sine aksjer, selv om markedet allerede hadde diskontert en av de mest negative scenariene som kunne forventes. Hvor den eneste muligheten investorer vil ha fra nå av, vil være å saksøke enheten eller, hvis ikke, med de tidligere banksjefene. På sin eneste vei ut for å prøve å rette opp dette alvorlige problemet som oppstår fra nå av.
Med kapitaløkning pågår
I alle fall vil det kreve en kapitalforhøyelse på 7.000 millioner euro som skal gjennomføres i løpet av de neste månedene. Med en negativ innvirkning på aksjene i det kantabriske finanskonsernet som forventes å miste verdi i de neste handelssesjonene. Slik sett har Santander-aksjene stengt med en avskrivning på 0,88% i tråd med andre verdier i sektoren, inkludert europeiske banker. Akkurat nå aksjene handles til 5,75 euro. Så langt i år presenterer den en revaluering på 16,96%. Oppfyller som en av de høyeste inntektsverdiene til den nasjonale selektive indeksen.
Reaksjonen fra den nasjonale utøvende myndigheten har vært positiv så snart det nye scenariet med spansk bankvirksomhet var kjent. I den grad det har vist at operasjonen har blitt utført uten bruk av offentlige midler og "uten en mulig smitte mellom suveren og bankrisiko, slik det skjedde tidligere." I alle fall er det en nyhet av stor betydning at påvirker mange mennesker, og hvor de mest berørte - langt - er nåværende aksjonærer i den nå nedlagte Banco Popular
Aksjonærer mister sparepengene
En av de klareste effektene av denne operasjonen er at Popular aksjonærer mister alle pengene de hadde investert i det børsnoterte selskapet. Ikke forgjeves, aksjene er amortisert i operasjonen, som de ganske enkelt har blitt verdiløse med. Eller hva er det samme, det er null. Dette påvirker rundt 300.000 XNUMX investorer som i dag var posisjonert i verdi. Nærmere bestemt var rundt 62% av dem innehavere av mindre enn 1.000 titler. Fra disse dataene trekkes konklusjonen at en stor del av aksjonærene er små og mellomstore investorer og ikke store aksjefond.
Uansett annonserer forskjellige advokatfirmaer allerede juridiske tiltak av disse menneskene for å prøve å få tilbake pengene som er investert. I denne forstand kan både finansinstitusjonen og dens tidligere styremedlemmer møte søksmål fra aksjonærer. Selv om for øyeblikket levedyktigheten til dette forslaget gjenstår å verifisere. I alle fall blir det ikke kunngjort at det er kortsiktig, men at det vil kreve at det går rimelig tid for å iverksette søksmål. Det eneste håpet for forhandlere er at det fra nå av vil bli satt opp en slags mekanisme for å kompensere dem for den siste utvidelsen, slik det skjedde for noen år siden i tilfelle foretrukket
Andre store ofre for denne bankoperasjonen er obligasjonseiere. Det vil si investorene som hadde kontrakt med obligasjoner fra denne finansinstitusjonen. Vel, i dette tilfellet vil de også miste alle besparelsene som er investert i dette finansielle produktet, og som investorer i aksjemarkedet. Obligasjoner er en modell for investering i fast inntekt, men det er ikke uten risiko, som det har blitt vist ved denne anledningen.
Sparerne til Popular safe
Enhetens sparere, derimot, vil ikke bli berørt av dette nye scenariet. For de som har kontrakt med sparekontoer, pensjonsordninger, investeringsfond eller til og med tidsinnskudd, bør ikke frykte for deres økonomiske bidrag. Faktisk vil den nye duellen (Banco Santander) overta alle disse økonomiske operasjonene. Som en konsekvens av dem, vil kunder ikke miste en eneste euro fra disse finansielle produktene. Det er den andre siden av mynten som er involvert i denne intervensjonen.
I tillegg vil de bli støttet av merkevaren til en virkelig løselig finansiell gruppe. Ikke overraskende har det utviklet seg andre tilfeller der lignende hendelser har dukket opp som aldri har påvirket sparere. Slik sett kan det ikke glemmes at innskytere er det dekket av innskuddsgarantifondet (FGD), og hvis formål er å garantere innskudd i penger og i verdipapirer eller andre finansielle instrumenter som er opprettet i kredittinstitusjoner. For en maksimumsgrense på 100.000 euro for innskudd.
Og Santander-investorene?
Når det gjelder den andre delen av mynten, det vil si Santander-aksjonærer, trenger ikke disse bedriftsbevegelsene å påvirke dem for øyeblikket. Bare fordi deres handlinger kan være nedsenket i en periode med størst volatilitet. Til det punktet at det kan genereres større forskjell mellom maksimums- og minsteprisene. Mer enn i andre perioder i år. Men det bør ikke være noen plutselige bevegelser i prisen, som advart av noen av de viktigste analytikerne i finansmarkedene.
En annen veldig annen ting er hva som kan skje når datoene for kapitalforhøyelsen nærmer seg. Det er her det til en viss grad er normalt at aksjekursen går ned. Som en konsekvens av fortynningseffekt av denne økonomiske operasjonen. Der det ikke kan utelukkes at verdsettelsen vurderer nivået på fire euro per aksje. Det kan ikke glemmes at utvidelsene ikke blir godt sett av investorer. Perioder der salg er tydelig pålagt kjøp.
Alle disse bevegelsene vil bli generert på kort sikt. Mens det på mellomlang og lang sikt vil investeringsmetodene forbli de samme som til nå. Selv forsterket av større tilstedeværelse av Banco Santander gjennom den enorme spanske geografien.