De relatie van mensen met de wereld is in elk geval anders. Over het algemeen zijn er echter bepaalde patronen, relaties, vooroordelen en gedragingen die vergelijkbaar zijn. Die relatie tussen de menselijke natuur en investeringen is echt heel nauw. Geld heeft misschien geen gevoelens over mensen, maar mensen hebben wel gevoelens over geld. Een totaal irrationele relatie, maar een die logischerwijs gebeurt. Vandaar het belang van het begrijpen van de psychologie bij het beleggen.
We handelen meestal onbewust, ongeveer 95% ervan. Jezelf abstraheren en gebeurtenissen vanuit het juiste perspectief bekijken, is essentieel bij het nemen van beslissingen. En als het gaat om hoeveel kapitaal u in uw portefeuille kunt hebben, is het laatste wat u moet doen, niet-rationele beslissingen nemen. We zijn echter mensen, en we kunnen niet 100% van de tijd rationeel zijn. Om die reden ga ik het over bepaalde hebben patronen die zich op een algemene manier ontwikkelen. Wat zal u ertoe brengen te ontdekken wanneer factoren uw beslissingen beïnvloeden, wat er niet zou moeten zijn.
De voorkeur voor bevestiging bij beleggen
Bevestiging vooringenomenheid is de de neiging van mensen om voorrang te geven aan die informatie die hun theorieën goedkeurt of bevestigt en hypothesen over iets. Voorbeelden:
- Een persoon gelooft dat de aarde plat is. Zoek informatie die hun manier van denken ondersteunt. Zoek de informatie en denk na "AHA! Ik wist het! De aarde is plat! ».
- Een persoon gelooft dat er ergens een samenzwering over bestaat. Hij zoekt informatie die zijn theorieën valideert en vindt die. Denk nog eens na ... Hoe slim ben ik! Hij had gelijk!".
Er zijn twee soorten redeneringen: deductief en inductief. De deductieve richt zich op premissen om tot een conclusie te komen, en de inductieve op het zoeken naar premissen die een conclusie valideren. De voorkeur voor bevestiging dan, is een systemische fout over inductief redeneren. Een algemene trend die we uiteindelijk allemaal in meer of mindere mate laten zien.
Es zeer gevaarlijk en destructief, en daarom heb ik het op de eerste plaats gezet. Het heeft direct invloed op meer dan je kunt bedenken in ons leven, en natuurlijk financieel. Het is een bewezen feit dat veel beleggers geneigd zijn te geloven dat een door hen gekozen belegging goed is, maar zich onzeker voelen (angst). Vanaf daar, het is een vergissing om informatie te zoeken die uw theorieën ondersteunt. Een investeerder die zich overgeeft aan dit soort gedrag, moet stoppen en niet investeren. Tenzij uw conclusies sterk genoeg zijn om niet af te hangen van de mening of beoordeling van anderen.
Het niet naleven hiervan kan overhaaste en overmoedige beslissingen nemen en iets te veel betalen dat het niet waard is. Dit gedrag zie je terug in de economische bubbels.
Hoe te verdedigen tegen voorkeur voor bevestiging?
In het geval dat een belegger deze vooringenomenheid begint te ontwikkelen, zijn er technieken om dit te stoppen. Een van hen gaat over stel je de positie voor van iemand die niet zou investeren in het gekozen bedrijf. Geef van daaruit argumenten die ontkennen dat het een goede investering is. Voer een soort "discussie".
Een andere techniek is stel je voor dat de investering geheel of gedeeltelijk verloren is gegaan, en vraag jezelf af waarom dat zou kunnen gebeuren.
Beleggers die hun beslissingen baseren zonder hen in de voorkeur voor bevestiging te laten vervallen, behalen een hoger rendement.
Zoeken naar patronen (pareidolie in financiën)
Ten tweede, en ook erg destructief. Een van de manieren waarop uw hersenen u kunnen misleiden, is door de configuratie. We zijn geprogrammeerd om naar analogieën, overeenkomsten en patronen te zoeken Overal. Het is als software die bij u wordt geïnstalleerd, u zult er niet vanaf komen. Geen idee hebben van dit fenomeen het zal je ertoe brengen de mogelijke "drogredenen" te geloven die je brein heeft geconstrueerd, maar ze zijn eigenlijk een illusie.
- Dit is geen intelligentieprobleem. Het is in feite de basis van hoe we de wereld kennen, we begrijpen woorden, we begrijpen de omgeving en we verwachten dat er iets kan gebeuren.
- Bijgeloof. Alleen omdat iets vaak is gebeurd, wil nog niet zeggen dat het weer zal gebeuren. Zolang de redenen maar solide zijn.
Als je een logisch, wiskundig en daarom analytisch persoon bent, ben ik er zeker van dat je onbedoeld patronen in veel citaten zult zien. Deze vaardigheid is ongelooflijk, het wordt ook constant en dwangmatig gedaan. Maar net zoals er wolken zijn die er duur uitzien en dat niet zijn, je moet leren dat dingen gebeuren zonder verbinding met elkaar.
Drag effect, psychologie investeren
Bekend als het Bandwagon-effect, springend op de bandwagon. Het wordt gegenereerd door het opportunisme om te zien hoe andere mensen in iets geloven en willen imiteren. Vaak omdat het gaat goed (zo lijkt het). En wat het meestal veroorzaakt, is dat bijvoorbeeld de vraag naar een product of actie toeneemt. Naarmate de vraag toeneemt, neigt de prijs te stijgen, en als veel mensen winst maken, beginnen anderen geïnteresseerd te zijn om de kans niet te verliezen, waardoor de vraag nog meer toeneemt en dus de prijs.
Het zijn de belangrijkste effecten die gunstig zijn bubbels in financiën. Het heeft de neiging om veel mensen te vangen, zelfs sommigen met goede vaardigheden en psychologie, wanneer ze investeren. En de beste manier om jezelf te verdedigen, is door iedereen hetzelfde te zien doen, stil te staan bij het nadenken en jezelf af te vragen: "Wat heb ik fout?" Het vermijden van deze spiralen van collectieve euforie zal u bijna altijd beschermen tegen de grotere kapitaalverliezen die kunnen worden geleden.
Voorbeeld van een sleepeffect voor een actie
Momenteel kunnen we aandelen vinden van bedrijven die aan de beurs genoteerd zijn en waarvan de cijfers ons zeer hoge waarderingsveelvouden voor hun nettowinst opleveren. Ja, voor een groot deel zijn het die investeringsfilosofische bedrijven "groei". Ze zullen echter niet altijd aan uw verwachtingen voldoen, en soms zijn er beoordelingen die erg hoog kunnen zijn. Zo erg zelfs dat op papier soms pittoreske scenario's voorkomen. Laten we ons een voorbeeld voorstellen dat een echt geval kan zijn.
Stel je voor dat je je buurman ontmoet. En hij legt uit dat hij een bedrijf heeft met een nettowaarde van $ 50.700, en dat hij een schuld heeft van $ 105.300 en dat hij erover denkt het te verkopen. Dat is als u al uw eigen vermogen min of meer zou kunnen verkopen, zou u de helft kunnen betalen van wat u verschuldigd bent. Je vraagt hem ... "Hé, en hoeveel heb je vorig jaar verdiend?" En hij antwoordt dat hij $ 12.000 heeft gewonnen. Omdat je een heel slim persoon bent, kijk je naar de resultaten van voorgaande jaren. En je ziet dat je schuld sneller oploopt dan je verdient.
Gegeven de huidige omstandigheden, vraag je hem voor hoeveel hij het verkoopt, en hij beantwoordt dat voor $ 1.640.000 een bedrijf dat $ 12.000 per jaar schenkt met een schuld die niet ophoudt met groeien. Wat zou je antwoorden? "Oh ja, $ 1.640.000 lijkt me een eerlijke prijs!" of liever, je blijft denken ... "Dit kan niet mogelijk zijn".
Soms kunnen we in de poging vallen en activa zien die niet stoppen met stijgen in prijs om te profiteren van dat succes. Het probleem zou zijn te vergeten dat de aandelen uiteindelijk delen van echte bedrijven vertegenwoordigen en dat deze waardering misschien niet erg logisch is. Niet altijd heeft alles een eerlijke prijs, aangezien het model of de groeiverwachtingen kunnen helpen om de waardering min of meer hoog te maken. Door een koele psychologie te behouden tijdens het beleggen, kunnen we wegblijven van bubbels.
Schulden versus verwachtingen
Kent u iemand die steeds meer schulden opbouwt? Dat het die lus binnengaat waaruit het niet vertrekt. Weet u of u spaargeld heeft en dit wilt beleggen, wat verwacht u dan te behalen? Dit geval is eenvoudig te begrijpen, maar om de een of andere reden Ik heb dit gedrag op een zeer algemene manier waargenomen.
Er zijn mensen die ofwel door leningen voor het bedrijf, hypotheken of enige schuld met kaarten, enz., Rente te betalen in de orde van grootte van 6-7% of zelfs meer. Echt monsterlijke percentages. Het probleem is dat als je iets spaart, wat voor nut het heeft om dat geld te geven. De paradox is wanneer een persoon besluit dat het meest succesvolle is om op de aandelenmarkt te investeren of producten te kopen die een belang van 2% opleveren (bijvoorbeeld). Als je een goede psychologie hebt bij het beleggen, en we vervallen niet in de illusie van geld, zullen we zien dat deze beslissing verkeerd is.
Voorbeelden van illusiemisbruik van geld
Laten we de dingen in perspectief bekijken:
- Er wordt een schuld van 7% of meer gemaakt. En u heeft liquiditeit ("surplus") waarvan u 2% wilt verdienen. Stel verder dat uw spaargeld gelijk is aan uw schuld ...
Als ik zou zeggen "Ik heb een krediet van € 20.000 tegen 7% afgesloten, en met die € 20.000 ga ik een product kopen dat mij 2% per jaar garandeert" ... Iedereen bij zijn volle verstand zou denken dat ik dat ook ben liegen of dat ik geen idee heb wat ik zeg.
Welnu, ik zeg dat dit gericht is op die mensen die, omdat ze een grote schuld hebben, geloven dat het slimste is om er niet vanaf te komen en andere producten te kopen. Het kan zijn dat de persoon, als levensfilosofie, niet geïnteresseerd is in het verminderen van hun schulden en het dagelijks leven. Volkomen respectabel. Maar sparen, een schuld behouden en een lager rendement behalen dan de rente die wordt betaald ... Nee. Het heeft gewoon geen logische basis.
Ik hoop dat deze lessen u hebben gediend en dat uw financiële en levensbeslissingen vanaf nu correcter zullen zijn. Als u onze mentale valstrikken kent en weet hoe uw psychologie werkt bij het beleggen, zal dit u uiteindelijk helpen betere beslissingen te nemen en niet zoveel fouten te maken.