Op het minst verwachte moment voor beleggers is er een nieuwe “Black Monday” op de internationale beurzen. Het begin van de week kon niet slechter beginnen voor de financiële markten van variabel inkomen. waar de krachtige index Dow Jones ongeveer 5% bleef over. Een van de ernstigste dalingen in zijn hele geschiedenis en waarvan de intensiteit niet meer is herinnerd sinds 2011, midden in een recessieve toestand van de economie. Deze daling heeft zich daarentegen verspreid naar andere markten, zoals Azië en Europa. De onrust onder de beursgebruikers is in ieder geval weer gezakt.
Deze depreciatie op de aandelenmarkt, vooral de Noord-Amerikaanse, heeft een groot aantal financiële analisten verrast. Omdat de evolutie van Noord-Amerikaanse aandelen tot nu toe onberispelijk was. Dag na dag verslaan all-time highs en een van de meest winstgevende financiële markten ter wereld worden. Met een winstgevendheid die in de afgelopen tien jaar de 100% benadert. Het is waar dat er enige vorm van correctie werd verwacht, maar niet zo'n gewelddadige beweging als die van deze week.
De verkoopstroom heeft duidelijk de overhand gekregen op de koopposities. Maar de nieuwigheid zat deze keer in de intensiteit van deze posities. Zo erg dat het menig kleine en middelgrote belegger op het verkeerde been heeft gezet. Het gaat er nu om te analyseren of deze druppel een geïsoleerde en specifieke gebeurtenis is of dat het iets veel belangrijkers is. Dat wil zeggen, het begin van een neerwaartse trend dat zou zeer negatieve gevolgen kunnen hebben voor de posities van beleggers. Dit is een van de sleutels die financiële agenten zich tegenwoordig afvragen.
Redenen voor crack in de Verenigde Staten
5% verliezen in een enkele handelssessie zijn grote woorden als het om aandelen gaat. Hoe dan ook, de aanvankelijke en voor de hand liggende reden voor deze ineenstorting van de Amerikaanse aandelenmarkt houdt verband met de beslissing over de stijging van de rente. Nu lijkt het erop dat het niet vooruitstrevend zal zijn, zoals beleggers hadden aangenomen. Zo niet, dan kan het een slordigere en snellere manier zijn dan je zou verwachten. Het is een angst die momenteel aanwezig is bij een groot deel van de kleine en middelgrote beleggers en die is overgeheveld naar de variabele inkomensmarkten.
Welnu, alles lijkt erop te wijzen dat de Amerikaanse economie als een speer gaat, zoals de meeste ervan aangeven macro-economische indices. Maar met een kleine nuance, en dat is dat er aanwijzingen zijn dat er mogelijk een zekere opwarming in zit. En deze belangrijke factor kan perverse effecten hebben op de toepassing van rentemaatregelen aan de andere kant van de Atlantische Oceaan. En deze angst is geopenbaard aan de beursparken. Vandaar deze daling van maar liefst 5%.
Wat gebeurt er met de rente?
Er is in ieder geval één ding heel duidelijk geworden en dat is dat de rentebesluit in de Verenigde Staten blijft het bepalend voor de evolutie van de aandelenmarkten. Dit is deze dagen met grote virulentie onthuld. Met een verkoopdruk die in jaren niet meer was gezien, althans op de Amerikaanse beurzen. Met de grootste daling ooit gemeten in de Dow Jones. Een factor die de meest pessimistische financiële markten heeft aangemoedigd om door te gaan met hun strategieën om liquide te zijn op de aandelenmarkten.
In ieder geval blijven de Europese aandelenmarkten rond de 2% staan, meegesleurd door de grootste puntendaling die de Dow Jones optekende. Met een zeer directe link met de aandelenkoersen op de andere grote internationale financiële markt. Tot op het punt van het benadrukken van de grote onderlinge relatie die momenteel bestaat met deze financiële activa. Niet voor niets, de Aziatische markten ze zijn ook gemiddeld ongeveer 4% vertrokken in deze eerste twee dagen van de week. Nu is het alleen afwachten of deze dalingen in de belangrijkste wereldindices zich de komende dagen verder zullen uitbreiden.
Downgrades die zich uitstrekken tot Europa
Niet alleen de Amerikaanse aandelenmarkt is dezer dagen slecht gegaan. Integendeel, in het oude continent heeft deze schok zich ook weerspiegeld in de wereld van de beurs. Als gevolg hiervan daalde de Franse CAC 40 met 2,35%; de Britse FTSE, 2,64%; de Frankfurt Dax, 2,32% en de Milaan MIB, 1,52%. Met betrekking tot de Spaanse aandelenmarkt moet worden gezegd dat deze dezelfde lijn heeft aangehouden bij de depreciatie van de Steenbok 35 2,5%. Met futures in het rood op alle markten, voorspelt ongetwijfeld meer dalingen tijdens de week. Al zijn ze misschien niet van dezelfde intensiteit als die van maandag.
Het is in ieder geval niet de enige financiële markt die in deze voor alle beleggers kritieke dagen aan waarde heeft ingeboet. Een ander belangrijk probleem is olie sinds de brent vat, de maatstaf in Europa, is net boven de 67 dollar gebleven. Met een waardedaling van de prijs van 0,70%. Het was echter niet zo dramatisch als in het geval van de belangrijkste internationale indices. Met tot nu toe een veel beperktere impact.
Staatsobligatie Positie
Een ander bijkomend effect van deze aanzienlijke ineenstorting van aandelen over de hele wereld heeft zich gematerialiseerd in de bonos. Want vanuit dit nieuwe investeringsperspectief onderscheidt de Amerikaanse obligatie zich tegenwoordig door een rentevoet van 2,7% te markeren, wat in contrast staat met de winstgevendheid die de Duitse obligatie tegenwoordig biedt, die beweegt in een band die gemiddeld 0,7%. Deze koersen anticiperen op een toekomstige rentestijging, de grootste angst van de financiële markten. En waar is deze ineenstorting van Amerikaanse aandelen geconcentreerd en in mindere mate dan in andere geografische gebieden van de wereld.
Daarom kan deze daling van de aandelenmarkt ook worden geïnterpreteerd als louter winstneming op de Amerikaanse aandelenmarkt. Hoewel met veel belangrijkere connotaties vanuit andere investeringsstandpunten. In die zin kun je vanaf nu niet vergeten dat er een verandering van eigenaar heeft plaatsgevonden in de monetair beleid over de Atlantische Oceaan. En dit is een factor die wantrouwen kan veroorzaken bij kleine en middelgrote beleggers.
Verandering van koers bij de Fed
Evenmin kan worden vergeten dat de Federal Reserve van de Verenigde Staten (FED) een nieuw voorzitterschap op zich neemt en dat zaait altijd een zeker wrevel op de financiële markten. Over de maatregelen die kunnen worden genomen op monetair gebied en vooral in verband met rentetarieven. Een deel hiervan heeft ook te maken met de ineenstorting van de aandelenmarkt aan het begin van de week. Het is niet verrassend dat men begint aan te nemen dat het nieuwe hoofd van de FED, Jerome Powell, de komende dagen, wanneer hij net in functie is gekomen, een soort van zeer agressieve monetaire bewegingen zal uitvoeren. Want dan zou deze depreciatie op de aandelenmarkten niet stipt zijn. Zo niet als opmaat naar nieuwe bezuinigingen en misschien zelfs nog intenser in termen van de belangrijkste effecten.
Aan de andere kant is het niet uitgesloten dat de aandelenmarkt waarde blijft toevoegen aan uw beleggingen, maar één ding is zeker en dat is dat de volatiliteit de aandelenmarkten van bijna iedereen weer heeft bereikt. De evolutie van VIX-index Dit blijkt uit deze twee dagen, met een meer dan opmerkelijke opleving van de niveaus. Je mag natuurlijk niet vergeten dat wat deze index direct koppelt aan de beursmaatregelen de angst van beleggers is. En op dit moment zegt hij dat er is, en veel.
Nieuwe zakelijke kansen
Maar als u in dit referentiepunt investeert, twijfel er dan niet aan dat u vanaf nu veel geld kunt verdienen als de instabiliteit op de financiële markten een feit is. Hoewel met een groot risico in de operaties, omdat het nodig is om veel ervaring in te brengen in deze klasse van bewegingen die vanuit alle gezichtspunten zo bijzonder zijn. In ieder geval is het huidige nieuwe jaar vanaf het begin drukker begonnen dan verwacht.
Waar ongetwijfeld zakelijke kansen zullen blijven ontstaan, zelfs als het in de rest van het jaar slechter gaat op de aandelenmarkt. Het is in ieder geval een nieuw scenario waarop u niet had gerekend om uw operaties op de beurs te formaliseren. Want dit is tenslotte de tas. Waar je veel geld kunt verdienen, maar onderweg ook veel euro's kunt achterlaten.