थोड्या वेळापूर्वी आम्ही ब्लॉगवर याबद्दल बोललो आर्थिक पर्याय. ते गुंतवणुकीचे आणखी एक प्रकार आहेत आणि / किंवा शेअर बाजारात उपलब्ध सट्टा. ते एक साधन आहे अत्यंत जटिल आणि समजण्यास कठीण असू शकते, विशेषतः गुंतवणूकदारांसाठी जे नुकतेच हा मालमत्ता वर्ग चालवू लागले आहेत. हे पोस्ट समजून घेण्यासाठी एक व्युत्पन्न विस्तार म्हणून आहे आर्थिक पर्यायांसह सामान्यतः वापरल्या जाणाऱ्या विविध रणनीती. या कारणास्तव, ते कसे कार्य करतात हे आपल्याला माहित नसल्यास किंवा आपल्याला अद्याप शंका असल्यास, ऑप्शन्स मार्केट काय आहे हे प्रथम वाचण्यात आपल्याला स्वारस्य असू शकते. आणि मी त्याची अत्यंत शिफारस करतो ... त्यापैकी 2 प्रकार आहेत, कॉल, पुट्स आणि ते खरेदी आणि विक्री दोन्हीसाठी असू शकतात. आपल्याला चुकीने नको असलेल्या दिशेने चुकीचा क्रम, अनंत नुकसान होऊ शकतो.
तथापि, जर तुम्ही इतक्या लांब आला असाल आणि पर्याय बाजारात पुढे जाण्याचा तुमचा हेतू असेल, तर मी खालील आर्थिक पर्यायांसह 3 रणनीती सादर करणार आहे. मला आशा आहे की तुम्ही त्यापैकी काहींचा माझ्याप्रमाणे आनंद घेऊ शकाल. आता जेव्हा गोष्टी खरोखरच मनोरंजक आणि त्याच वेळी गुंतागुंतीच्या होतात, परंतु मला आशा आहे की तुम्ही त्याचा लाभ घेऊ शकता. संधी होत्या, आहेत आणि राहतील. त्यामुळे शिकण्याची घाई नाही. चला सुरू करुया!
कव्हर केलेले कॉल धोरण
कव्हरड कॉल धोरण, ज्याला स्पॅनिशमध्ये कव्हरड कॉल देखील म्हणतात, त्यात समाविष्ट आहे शेअर्स खरेदी करणे आणि कॉल पर्याय विकणे त्याच क्रियांवर. पर्यायांसह या धोरणात जो मुख्य हेतू आहे तो प्रीमियमचा संग्रह आहे.
अंमलबजावणी मोड
विकत घेण्याच्या हेतूने पर्याय किंवा पर्यायांमध्ये अंतर्निहित शेअर्स अस्तित्वात आहेत तितकेच शेअर्स खरेदी करणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही 2 कॉल पर्याय विकण्याचा विचार करत असाल आणि प्रत्येकाकडे 100 अंतर्निहित शेअर्स असतील तर आदर्श म्हणजे त्या मूल्याचे 200 शेअर्स खरेदी करणे. मुख्य कारण असे आहे की जेव्हा कालबाह्य होण्याचा दिवस येतो तेव्हा जर शेअर्स पर्यायाच्या स्ट्राइक किमतीपेक्षा जास्त असतील तर ते अंमलात आणले जाण्याची शक्यता आहे. जेव्हा पर्याय कार्यान्वित केला जातो, तेव्हा खरेदीदार आमच्याकडून विक्रेते म्हणून, मान्य किंमतीवर समभागांची मागणी करेल. एक उत्तम उदाहरणासह संपूर्ण प्रक्रिया पाहू:
- आमच्याकडे एक शेअर आहे जो € 20 वर व्यापार करत आहे. आणि असे दिसून आले की आमच्याकडे या कंपनीचे 00 शेअर्स आहेत जे आम्ही नुकतेच विकत घेतले (किंवा खूप पूर्वी, खरं म्हणजे ते आमच्याकडे आहेत).
- आम्ही 2 युरोच्या प्रीमियमसाठी आणि 21 महिन्याच्या परिपक्वतासह 0 युरोच्या स्ट्राइक किंमतीवर 60 कॉल पर्याय विकण्याचे ठरवले.
- जर शेअर्स खाली गेले. शेअर्सच्या किंमतीत घट झाल्यास, पर्याय कार्यान्वित होणार नाहीत कारण त्याचा अर्थ नाही. ते चांगले असते, तर आम्ही अधिक महाग विकतो! फक्त, कालबाह्य झाल्यावर काय होईल की विकलेले कॉल पर्याय कालबाह्य होतील आणि आमच्याकडे प्रीमियम देखील असेल ज्याची आम्ही परतफेड केली असेल. 0 x 60 = 200 युरो जिंकले.
- जर शेअर्स वर गेले. समजा की समभाग 25 युरो पर्यंत पोहचतात आणि आमच्याकडे 21 युरोवर पर्याय आहेत. हे 4 x 200 = 800 युरोचे नुकसान आहे. तथापि, शेअर्स विकत घेतल्याने, आम्ही तो फरक देखील मिळवला आहे, म्हणून आम्हाला ते परत करावे लागणार नाही, किमान थेट नाही. म्हणून जेव्हा कालबाह्यता दिवस आला तेव्हा पर्याय कार्यान्वित केला जाईल. अंतिम कमाई 20 ते 21, प्रत्येक शेअरसाठी 1 युरो, तसेच 0 युरोचा प्रीमियम असेल. म्हणजेच, 60 x 1 = 60 युरो.
कालबाह्य होण्यापूर्वी फाशीची प्रकरणे
आर्थिक पर्यायांसह धोरणांमध्ये अशी प्रकरणे आहेत ज्यात कालबाह्य होण्यापूर्वी पर्याय कार्यान्वित केले जाऊ शकतात. याचा संबंध अमेरिकन किंवा युरोपियन पर्यायांशी आहे. युरोपियन लोकांना फक्त कालबाह्यतेच्या दिवशी अंमलात आणले जाऊ शकतेतर अमेरिकन कोणत्याही दिवशी. म्हणजेच, जर कोणत्याही कारणास्तव खरेदीदाराला ते आधी अंमलात आणणे अधिक फायदेशीर वाटले, तर विक्रेता म्हणून आमच्याकडून संप होण्यापूर्वी स्ट्राइक किंमतीवर शेअर्स विकण्याचे बंधन असेल. एक उदाहरण असू शकते की ऑपरेशन दरम्यान लाभांश वितरण होते. कॉलच्या खरेदीदाराला लाभ न घेता शेअर्सची किंमत कमी होताना दिसेल, म्हणून जर प्रीमियम भरलेला असेल तर तो शेवटी त्याचा अधिकार वापरू शकेल.
विवाहित पुट रणनीती
स्पॅनिशमध्ये पुट प्रोटेक्टोरा असेही म्हटले जाते, पर्यायांसह या धोरणात पुटची शेअर्समध्ये खरेदी केलेली स्थिती असणे खरेदी असते. अशाप्रकारे, जर आपण मानतो की आपल्याकडे असलेले मूल्य तेजीचे आहे, परंतु यामुळे स्पष्ट घट होऊ शकते आणि आम्हाला पडण्यापासून स्वतःचे संरक्षण करायचे आहे, ही रणनीती आदर्श आहे. अशाप्रकारे, कमी झाल्यास आमच्या शेअर्सला उच्च किमतीत कालबाह्य तारखेला विकण्यास सक्षम होण्यासाठी पुट पर्याय कार्यान्वित करण्याचा अधिकार असेल.
स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी
स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी ही आर्थिक पर्याय असलेल्या रणनीतींपैकी एक आहे जिथे शेअर्स खरेदी करणे आवश्यक नसते. या धोरणाचा सकारात्मक भाग असा आहे की जोपर्यंत आपण विचार करतो की आपल्याकडे खूप किंवा थोडी अस्थिरता असेल यावर विश्वास ठेवण्याचे कारण आहे तोपर्यंत आम्ही त्याची अंमलबजावणी करू शकतो. यासाठी, स्ट्रॅडलचे दोन प्रकार आहेत, लांब (किंवा खरेदी केलेले) आणि लहान (किंवा विकलेले)
लांब स्ट्रॅडल / खरेदी
खरेदी मध्ये Straddle समाविष्टीत आहे एकाच वेळी खरेदी, त्याच स्ट्राइक किमतीवर आणि त्याच कालबाह्यता तारखेला एक कॉल पर्याय आणि दुसरा पुट पर्याय. तफावत देखील उद्भवू शकते, जसे की त्यांना पैशातून खरेदी करणे आणि अशा प्रकारे प्रीमियमची किंमत कमी करणे.
ही रणनीती वापरली जाते जेव्हा असे मानले जाते की खूप अस्थिरता असेल आणि किंमत मजबूत वर किंवा खाली दिशेने जाईल, परंतु जे अज्ञात असेल. जर ते खाली असेल तर पुट ऑप्शनचे पुनर्मूल्यांकन होईल, तर जर ते वर असेल तर ते कॉल पर्याय असेल जे मूल्य वाढवेल. त्यामुळे अपेक्षित परिस्थिती अशी आहे की किंमत एक मजबूत दिशा घेते.
या ऑपरेशनची किंमत दोन्ही प्रकारच्या पर्यायांसाठी प्रीमियम आहे, त्यामुळे शेअर्सची किंमत कालबाह्यता तारखेला स्थिर राहण्यासाठी सर्वात वाईट परिस्थिती असेल. आम्ही प्रीमियम गमावले असते ज्यात त्यांना कमी करण्याची शक्यता कमी आहे.
लहान स्ट्रॅडल / विक्री
विक्रीसाठी स्ट्रॅडल मागील एकापेक्षा वेगळे आहे कॉल आणि पुट पर्यायाची एकाच वेळी विक्री समान कालबाह्यता तारीख आणि स्ट्राइक किंमत सह. आर्थिक पर्याय असलेल्या धोरणांमध्ये, हे सर्वात धोकादायक आहे. साधारणपणे, प्रीमियम आकारला जाणे अपेक्षित आहे तर अंतर्निहित किंमतीमध्ये किमान चढउतार अपेक्षित आहे. तथापि, सर्वात वाईट परिस्थिती काही दिशेने एक जोरदार मजबूत किंमत चळवळ असेल. हे झाल्यास खूप मोठ्या प्रमाणात नुकसान होईल. वैयक्तिकरित्या, मी ही रणनीती कधीही वापरली नाही, कारण त्यात जोखीम आहे. मी हे कशासाठी उघड करतो शिफारशीपेक्षा शैक्षणिक हेतूंसाठी कार्यपद्धती.
जर तुम्हाला आर्थिक पर्यायांसह नवीन धोरणांसह आणि आणखी काही क्लिष्ट धोरणांसह सखोल करण्यात रस असेल तर तुम्ही दुसरा भाग चुकवू शकत नाही!