Stratēģijas ar finanšu iespējām, 1. daļa

Pirms kāda laika emuārā runājām par Finanšu iespējas. Tie ir vēl viens ieguldījumu un / vai spekulācijas veids, kas pieejams akciju tirgū. Tie ir instruments, kas var būt ļoti sarežģīti un grūti saprotami, jo īpaši ieguldītājiem, kuri tikai sāk pārvaldīt šo aktīvu klasi. Šis ziņojums ir paredzēts kā atvasinājums, lai to saprastu dažādas stratēģijas, ko parasti izmanto ar finanšu iespējām. Šī iemesla dēļ, ja jūs nezināt, kā tie darbojas, vai jums joprojām ir šaubas, jums, iespējams, būs interesanti vispirms izlasīt, kāds ir opciju tirgus. Un es to ļoti iesaku ... ir divu veidu veidi, zvani, likmes, un tie var būt gan pirkšanai, gan pārdošanai. Nepareiza kārtība virzienā, kuru mēs nevēlamies kļūdas dēļ, var radīt bezgalīgus zaudējumus.

Tomēr, ja esat nonācis tik tālu un plānojat turpināt iedziļināties opciju tirgū, turpmāk es iepazīstināšu ar 3 stratēģijām ar finanšu iespējām. Es ceru, ka jūs varat izbaudīt dažus no tiem tikpat daudz kā es. Tagad ir tas, kad lietas kļūst patiešām interesantas un vienlaikus sarežģītas, bet es ceru, ka jūs varat to izmantot. Iespējas bija, ir un būs. Tāpēc nesteidzieties mācīties. Sāksim!

saistīto rakstu:

Finanšu iespējas, Zvans un Put

Aptvertā zvanu stratēģija

Ietvertā zvana stratēģija, ko spāņu valodā sauc arī par segto zvanu, sastāv no akciju pirkšana un pirkšanas iespēju pārdošana par tām pašām darbībām. Galvenais šīs stratēģijas mērķis ar iespējām ir prēmijas iekasēšana.

Izpildes režīms

Jāiegādājas tikpat daudz akciju, cik pamatā esošās akcijas pastāv opcijā vai opcijās, kuras paredzēts pārdot. Piemēram, ja jūs plānojat pārdot 2 pirkšanas iespējas līgumus un katrai no tām ir 100 pamatā esošās akcijas, ideāli būtu iegādāties 200 šīs vērtības akcijas. Galvenais iemesls ir tas, ka pēc termiņa beigu datuma, ja akcijas ir augstākas par opcijas noteikto cenu, ļoti iespējams, ka tā tiks izpildīta. Kad opcija tiek izpildīta, pircējs no mums kā pārdevējiem pieprasīs akcijas par noteikto cenu. Apskatīsim visu procesu labāk ar piemēru:

• Mums ir akcija, kuras cena ir 20 eiro. Un izrādās, ka mums ir 00 šī uzņēmuma akciju, kuras mēs iegādājāmies nesen (vai sen, fakts ir tāds, ka mums tās ir).
• Mēs nolēmām pārdot 2 pirkšanas iespējas par cenu 21 eiro par prēmiju 0 eiro un ar dzēšanas termiņu 60 mēnesis.
• Ja akcijas samazināsies. Akciju cenas krituma gadījumā opcijas netiks izpildītas, jo tam nebūtu jēgas. Labāk, ja būtu, mēs pārdotu dārgāk! Vienkārši, kas notiktu pēc termiņa beigām, pārdoto pirkšanas iespēju derīguma termiņš beigtos un mums būtu arī piemaksa, ko mēs būtu atmaksājuši. 0 x 60 = uzvarēti 200 eiro.
• Ja akcijas palielinās. Iedomāsimies, ka akcijas sasniedz 25 eiro, un mums ir piešķirtas iespējas 21 eiro apmērā. Tas ir 4 x 200 = 800 eiro zaudējumi. Tomēr, iegādājoties akcijas, mēs arī esam nopelnījuši šo starpību, tāpēc mums tas nebūs jāatmaksā, vismaz ne tieši. Tātad, kad pienāks derīguma termiņš, šī iespēja tiks izpildīta. Galīgā peļņa būtu bijusi 20 līdz 21, 1 eiro par katru akciju, kā arī 0 eiro prēmija. Tas ir, 60 x 1 = 60 eiro.

Izpildes lietas pirms termiņa beigām

Stratēģijās ar finanšu iespējām ir gadījumi, kad opcijas var izpildīt pirms termiņa beigām. Tas ir saistīts ar to, vai tie ir Amerikas vai Eiropas opcijas. Eiropiešu var izpildīt tikai termiņa beigāsKamēr amerikāņi jebkurā dienā. Tas ir, ja kāda iemesla dēļ pircējam būtu izdevīgāk tos izpildīt agrāk, no mūsu puses kā pārdevējiem mums būtu pienākums pārdot akcijas par noteikto cenu pirms termiņa beigām. Piemērs varētu būt tas, ka darbības laikā notika dividenžu sadale. Zvanu pircējs redzētu, ka akciju vērtība samazinās, negūstot nekādu labumu, tādēļ, ja samaksātā prēmija ir maza, viņš galu galā varētu izmantot savas tiesības.

Precējies Put stratēģija

Šī stratēģija ar opcijām spāņu valodā tiek saukta arī par Put Protectora, un tā ietver iespēju iegādāties Put's, kam ir iegādāta akciju pozīcija. Tādā veidā, ja mēs uzskatām, ka mūsu vērtība ir bullish, bet tā var ciest izteiktu kritumu un mēs vēlamies pasargāt sevi no kritieniem, šī stratēģija ir ideāla. Tādā veidā mums būtu tiesības izpildīt pārdošanas iespēju, lai mēs varētu pārdot savas akcijas termiņā par augstāku cenu gadījumā, ja notiktu samazinājums.

Straddle stratēģija

Straddle stratēģija ir viena no stratēģijām ar finanšu iespējām, ja tai nav obligāti jāpērk akcijas. Šīs stratēģijas pozitīvā daļa ir tā, ka mēs varam to īstenot, kamēr uzskatām, ka mums ir pamats uzskatīt, ka svārstības būs daudz vai maz. Šim nolūkam ir divu veidu Straddle, garais (vai nopirktais) un īsais (vai pārdotais)

Long Straddle / Pirkt

Straddle in Purchase sastāv no vienlaicīgs pirkums, par to pašu brīdinājuma cenu un to pašu derīguma termiņu pirkšanas iespēju un citu pārdošanas iespēju. Var rasties arī atšķirības, piemēram, tās nopirkt par naudu un tādējādi samazināt prēmijas cenu.

Šo stratēģiju izmanto, ja tiek uzskatīts, ka nestabilitāte būs liela, un cena iet uz augšu vai uz leju, taču tā nebūs zināma. Ja tas ir samazinājies, opcija “Put” tiks pārvērtēta, savukārt, ja tā būs augšup, tā vērtība “zvans” palielināsies. Tātad paredzamais scenārijs ir tāds, ka cenai ir spēcīgs virziens.

Šīs operācijas izmaksas ir piemaksa par abu veidu opcijām, tāpēc sliktākajā gadījumā akcijas cena derīguma termiņā paliktu nekustīga. Mēs būtu zaudējuši prēmijas ar nelielu iespēju tās amortizēt.

Īss straddle / izpārdošana

Straddle for Sale atšķiras no iepriekšējā pirkšanas un pārdošanas iespējas vienlaicīga pārdošana ar tādu pašu derīguma termiņu un sākotnējo cenu. Starp stratēģijām ar finanšu iespējām šī ir viena no riskantākajām. Parasti tiek paredzēts iekasēt prēmiju, kamēr ir paredzamas minimālas bāzes cenas svārstības. Tomēr sliktākais scenārijs būtu ļoti spēcīga cenu kustība kādā virzienā. Ja tas notiktu, tas radītu ļoti lielus zaudējumus. Personīgi es nekad neesmu izmantojis šo stratēģiju, jo tas ir saistīts ar risku. Par ko es to atklāju metodoloģiju vairāk izglītības nolūkos, nevis kā ieteikumu.

Ja jūs vēlaties turpināt padziļināties ar jaunām stratēģijām ar finanšu iespējām un dažām sarežģītākām, jūs nevarat palaist garām otro daļu!