אם אנחנו מעורבים בעולם הפיננסים וההשקעות בבורסה, או מודיעים לעצמנו להיכנס, סביר להניח שבשלב מסוים ראינו או שמענו משהו על CFDs. אבל מה הם CFDs בבורסה? מה הם עושים? בשביל מה הם נועדו? אמנם נכון זה אלו מכשירי השקעה מורכבים במקצת, ננסה להבהיר את המושג במאמר זה.
למקרה שאתה רוצה לדעת יותר על CFDs, אני ממליץ לך להמשיך לקרוא. נסביר מה הם מה המאפיינים שלו ו היתרונות והחסרונות מה זה אומר לעבוד איתם?
מהו CFD ולמה הוא מיועד?
נתחיל בהסבר מה הם CFDs בבורסה. זהו מכשיר השקעה נגזר מזומן. באופן כללי, לרוב אין לה תאריך תפוגה ומאפשרת לפעול לפי התנועות שיש למחירים אך מבלי לרכוש את נכס הבסיס.
ראשי התיבות "CFD" מייצגים "חוזה להבדלים", "חוזה להבדלים" באנגלית. מה זה אומר? ובכן, מדובר בחוזה קיים בין שני צדדים. שניהם מחליפים מה יהיה ההבדל בין מחיר הכניסה למחיר היציאה. כמובן שמספר זה מוכפל במספר המדדים או המניות שסוכמו קודם לכן. לפיכך, רווחים או הפסדים קשורים להפרש בין המחיר שבו נקנו ובו נמכרו.
יש לציין ש-CFDs הם מכשירים מורכבים ביותר והסיכון לאובדן כסף באמצעותם הוא גבוה מאוד ומהיר, עקב מינוף. כלומר: אנחנו יכולים לשמור על עמדה על נכס מסוים מבלי לשלם את העלות הכוללת שלו, אם לא רק המרווח הנדרש לפעולה. בשל תכונה זו, המכשיר המדובר, במקרה זה CFDs, יש להם סיכון גבוה מאוד שהמשקיע עלול להפסיד את כספם מהר מאוד.
ההערכה היא שבין 74% ל-89% מהמשקיעים הקמעונאיים שסוחרים ב-CFD מפסידים כסף. מסיבה זו, ישנה חשיבות עליונה שאם נשקול מסחר עם CFDs, בואו נבין איך הם עובדים ואם אנחנו יכולים להרשות לעצמנו לקחת כל כך הרבה סיכון כדי לאבד את הכסף שלנו.
תכונות
בהמשך נגיב המאפיינים של מכשירים אלה כדי להבין טוב יותר מהם CFDs וכיצד הם פועלים.
- הם מאפשרים להשיג הטבות בשווקים גם דובי וגם שורי. הם יכולים לשמש גם כגידור בעת השקעה במניות.
- הם מוצרי OTC (ללא מרשם). כלומר, הם שייכים לשוק הלא מאורגן או ללא מרשם.
- כפי שהשם שלהם מרמז, הם כן חוזים להבדלים.
- המחיר של כל CFD צמוד לבסיס שלו. נכס בסיס זה רשום בשוק מאורגן. בנוסף, אנו יודעים את המחיר של הבסיס בכל עת.
- הם מוצרים עם מינוף.
יתרונות וחסרונות של CFDs
כעת, לאחר שיש לנו מושג מה הם CFDs בבורסה, אנו יכולים לומר שהם מכשירים המאפשרים לנו להרוויח הרבה כסף במהירות. אבל היזהר, כי בדיוק כפי שהם יכולים לגרום לנו להרוויח כסף במהירות, הם גם יכולים לגרום לנו להפסיד אותו. לכן, לפני שמתחילים לפעול עם CFDs, עלינו להיות ברורים מה היתרונות והחסרונות שלהם. להלן נפרט את היתרונות והחסרונות.
יתרון
ראשית נתחיל בהערה על היתרונות שמציעים CFDs:
- מגוון הבסיסים (מניות, סחורות ומדדים) המוצעים על ידי CFD הוא גדול מאוד ונמצא בשווקים ברחבי העולם.
- הם מציעים אפשרות של פתח פוזיציות ארוכות/שוריות וקצרות/דוביות. אז אנחנו יכולים להשקיע גם כלפי מעלה וגם כלפי מטה.
- הם מאפשרים פיתוח של אסטרטגיות שונות: כיסוי תיקים, ספקולציות והשקעות.
- הם מבצעים שכפול ישיר של האבולוציה של מניה, סחורה או מדד.
- אין להם תפוגה. גם אין צורך לשנות את החוזה אם אנחנו רוצים לשמור על פוזיציות לטווח ארוך, למעט ב-CFD על מטבעות ועל חומרי גלם.
- ככלל, הברוקרים שדרכם נוכל לפעול עם CFDs אינם מבקשים סכום פתיחה מינימלי כדי להתחיל לסחור, וגם לא מבקשים עמלות תחזוקת חשבון.
- בדרך כלל יש להם חשבון הדגמה חינם, שדרכו אתה יכול לסחור מבלי להשתמש בכסף אמיתי, למטרות תרגול והכרות.
חסרונות
כעת אנו הולכים לראות את החסרונות של CFDs, מכיוון שחשוב מאוד שניקח אותם בחשבון:
- הם תוצרים קשים של הבנה. לפי הוועדה הלאומית לשוק ניירות ערך (CNMV), CFDS אינם מתאימים למשקיעים קמעונאיים מכיוון שהם נושאים רמה גבוהה מאוד של סיכון ומורכבות.
- מסחר ב-CFD דורשים ערנות וניטור מתמידים מההשקעה שבוצעה.
- הסיכון להפסיד כסף במסחר ב-CFD הוא גבוה מאוד.
- עסקאות ארוכות כרוכות בעלות מימון עבור CFDs. הדבר מתאים לחלק מההשקעה שאינו מכוסה במרווח הערבות שניתנה.
- הם מוצרים "Over The Counter" (OTC). במילים אחרות: הם אינם נסחרים בשווקים מאורגנים או מוסדרים. הם מונפקים על ידי עושה שוק, שבתורו מספק את המחיר.
- הנזילות לא תמיד זהה ב-CFDs. לכן, יתכן שבמקרים מסוימים אין צד שכנגד לפעולה.
- בעת רכישת CFD, אנחנו לא קונים מניה. ה-CFD משכפל רק את המחיר של נכס. לפיכך, אין לנו אותן זכויות כמו בעל מניות, כגון השתתפות באסיפות והצבעה.
עם כל המידע הזה על איזה CFD יש בבורסה, אנחנו יכולים לקבל מושג מה המשמעות של לפעול איתם. ברור שהם מציעים יתרונות מסוימים, אבל צריך לקחת בחשבון גם את החסרונות כדי לא להיות מופתעים. תמיד נוכל לעיין במסמך המידע המפתח עבור המשקיע לפני ביצוע פעולה במוצר. כך נוכל לדעת מראש את מאפייניו ואת רמת הסיכון שלו.