העלייה הפוטנציאלית בשוקי המניות הבינלאומיים תהיה קרובה מאוד ל שתי ספרות אם מכבדים את רמות הצמיחה המצוינות בדוחות הרשמיים. למרות שבמהלך השנה תופיע סדרת אינדיקטורים שייתן יותר מאיתות אחד לפתיחת או ביטול עמדות בשוק הפיננסי. בכל מקרה, השנה הבאה מסובכת מאוד לאינטרסים של משקיעים קטנים ובינוניים שיצטרכו לכוונן את אלה הצעות מניות כדי להפוך את הפעילות שלך לרווחית בשוקי המניות.
שוקי המניות הבינלאומיים מתחילים מאחת הרמות הגבוהות ביותר בחמש השנים האחרונות. עם שערוך של 86%, 32% ו -22% ב דאו ג'ונס, יורוסטוקס ואיבקס 35, בהתאמה. כעת נשאלת השאלה האם ניתן לשמור על מגמה זו במהלך תרגיל זה או, להיפך, התיקונים יותקנו ברצפות הפרקט. בכל מקרה, יהיו פרמטרים אמינים מאוד שיקבעו את התפתחותו במהלך שנים עשר החודשים הבאים. האם אתה רוצה לדעת אילו הם החשובים ביותר?
בכל אחד מהמקרים יהיה חשוב מאוד שבשנה החדשה הם יטילו עליך כאסטרטגיית השקעה שימור ההון שלך מושקע מעבר לשיקולים טכניים אחרים ואולי גם ביסודו. עליכם להיפתח לנכסים פיננסיים חדשים אם אינכם רוצים לפגר אחרי משקיעים אחרים. כי כמובן שיש חיים מעבר לשוק המניות ויש שווקים למתכות יקרות, חומרי גלם או השקעה אלטרנטיבית כדי להדגים את המגמה הזו שניתן לכפות במהלך השנה הבאה שעומדת להתחיל.
מפתחות: צמיחה כלכלית עולמית
התחזיות לשנה זו יהיו אחד המנועים שמעודדים או משכים את התפתחות שוק המניות, בהתאם לתיקונים שבוצעו בחודשים הקרובים. במובן זה, הדו"ח האחרון של קרן המטבע הבינלאומית (קרן המטבע הבינלאומית) העלתה את תחזית הצמיחה העולמית ל -3,7%. בעוד שהארגון לשיתוף פעולה ופיתוח כלכלי הוא שומר על קו צמיחה זהה לכלכלה הבינלאומית. אמנם מציין שההחלמה אינה חזקה מספיק.
מצד שני, מחלקת הניתוח של 12 לרשת הוא מזהיר כי הכלכלה שקועה בשלב צמיחה שעשוי להתארך. מול תרחיש זה, הם בעד מניות כמכשיר ההשקעה הרווחי ביותר. באופן ספציפי, הם הציבו את יעד ה- Ibex 35 בסביבות 11.000 נקודות, 9% מעל הרמות הנוכחיות. אם כי כמובן שיש הרבה ספקות שצריך לנקות מעתה ואילך. במיוחד אלה המיועדים למדינות אזור האירו. בכל מקרה, זה יהיה מסלול שוק מניות מורכב מאוד, הרבה יותר מאשר בשנים קודמות.
ציפיות עסקיות
התוצאות המוצגות על ידי חברות רשומות ברבעון יהיו פרמטר בעל חשיבות חיונית להערכת מחיר המניות. בהעדר תוצאות הרבעון הרביעי, רווחי החברה הרשומה ב- Ibex 35 צמחה בשנת 2018 בכ- 13%. עם האטה לעומת הרבעון הראשון בו הפעילות הכלכלית עלתה ל -20%. עם זאת, אחד הדאגות של המשקיעים טמון באיך ההשפעה של הבעיה הקטלאנית תועבר לחשבונות החברות בחודשים הקרובים. עד כדי כך שזה יהיה אחד המקשים להתנות את הנתיב שיעשה האינדקס הסלקטיבי.
בכל מקרה, הסימנים הראשונים כבר מראים על האטה מסוימת בכלכלת ספרד ובהרחבה בשונות הבינלאומיות. עד כדי כך שהיא יכולה לייצר שהרווחים של החברות נמוכים מאשר בשנים אלה. ואת זה ניתן להעביר למחיר המניות המתוקן במידה פחותה או פחות. גורם שיכול לגרום לירידה משמעותית בשוקי המניות הבינלאומיים. זה אחד הסיכונים שאתה חשוף לעצמך אם אתה עומד לבחור במניות בחודשים הקרובים. זה אולי הזמן הנכון לשנות את תיק ההשקעות שלך. הן בשוק המניות והן במוצרים פיננסיים אחרים, כמו קרנות השקעה.
הפחתת גירויים כספיים
מדיניות מוניטרית משני צידי האוקיינוס האטלנטי היא אחד המפתחות להתפתחות שוק המניות בשנת 2019. עם זאת, הם מראים הבדלים מסוימים בין שני האזורים הכלכליים. מצד אחד, הפדרל ריזרב של ארצות הברית החליט לסיים את השנה בריבית מעל 1%, לאחר שהעלה אותם ברבע נקודה. זו העלייה הרביעית במחיר הכסף מאז שינה את האסטרטגיה הכלכלית שלו. לשנה חדשה זו, תהליך של נסיגה מגירוי, למרות שזה יהיה הדרגתי כפי שהתעקש הפד. החלטה זו לא היוותה תירוץ לכך שדאו ג'ונס עלה ב -25% בשנה האחרונה והתייצב בשיאי כל הזמנים.
באיחוד האירופי, נהפוך הוא, התמונה קצת שונה כפי שאנו ממשיכים איתה מחיר הכסף לכל הפחות, ב 0%. החל מחודש ינואר, הבנק המרכזי האירופי יקצץ במחצית רכישת החוב הציבורי והפרטי שהושק במטרה להגביר את ההתאוששות הכלכלית באזור האירו. בתנאי ששווקי המניות באירופה העריכו כמעט 30% בחמש השנים האחרונות. עם זאת, בשנת 2019 יהיה תרחיש חדש בשל כוונותיו של הגוף הרגולטורי האירופי להפסיק לעורר את השווקים הפיננסיים. חדשות שאינן מתקבלות היטב על ידי משקיעים קטנים ובינוניים.
התפתחות מחירי הנפט
מוקד נוסף בו יש לשים לב הוא על מחירי הנפט הגולמי. כל חריגה משמעותית כלפי מעלה או מטה תיצור שינויים פתאומיים במחירי מדדי המניות. בתרחיש הראשון כי זה ייצור מתחים אינפלציוניים בכלכלות הבינלאומיות העיקריות. אמנם אם היא רשומה מתחת ל 40 $ - כפי שקרה לפני שנה וחצי - היא תיצור עיוותים במדינות המקושרות ביותר לנכס פיננסי זה. בכל מקרה, המחיר הממוצע לחבית הוא סביב 65 דולר, עם עלייה שנתית של 24%. התחזיות מצביעות על נפט גולמי שעולה השנה בכ -10%, על פי הדו"ח האחרון של גולדמן זאקס.
התחזית לשנה החדשה היא שמגמת הזהב השחור שוב שורית. זה משהו שיכול להעניש חלק טוב מהשווקים הפיננסיים. אם כי להפך, זה עשוי להיות זמן טוב לתפוס עמדות בחברות רשומות המקושרות לנכס פיננסי חשוב זה. מצד שני, עובדה שאתה יכול לפגוע ב הכלכלה בעולם צומחת באותו אופן כמו עד עכשיו. זהו סיכון נוסף הקשור לכניסת השנה החדשה, כפי שמודה במספר רב של אנליסטים פיננסיים.
בחירות באיטליה ובגרמניה?
הגורם הפוליטי יכריע גם עבור מניות שתעבור בדרך זו או אחרת בחודשים הקרובים. במובן זה, יש חשיבות רבה לבחירות העשויות להתקיים באיטליה בשניים-עשר החודשים הקרובים. אי אפשר לשכוח שהמדינה הטרנס-אלפינית היא הכלכלה השלישית בגודלה באיחוד האירופי, רק מאחוריה גרמניה וצרפת. והשמינית בעולם עם תוצר מקומי גולמי של 1.850.735 דולר. כל תוצאה שתייצר יותר חוסר יציבות להקים ממשלה תהיה לה השלכות בשווקים הפיננסיים, ובמיוחד בשוק המניות.
מנגד, שוק המניות ימתין למשא ומתן בין שתי מפלגות הרוב (CDU ו- SPD) להישאר בשלטון בגרמניה. כי אחרת זה יהיה נידון לבחירות חדשות באביב. עם אות אי יציבות בשווקים הפיננסיים מכיוון שהנושאים הדחופים ביותר באיחוד האירופי עלולים להיות משותקים. התחושה הזו נקלטת בביישנות על ידי DAX גרמני שנותר כמעט 1% במחיר במהלך החודש האחרון. לזה יש להוסיף את כוחן של המפלגות המכונות פופוליסטיות.
משיכת הסיוע באיחוד האירופי
גורם נוסף בעל רלוונטיות מיוחדת הוא זה שמתייחס לנסיגת הגירויים באיחוד האירופי ואשר יתרחש השנה. עובדה זו עשויה להיות א מכה נמוכה לתיק מכיוון שניתן להטיל את העמדות הקצרות בבירור על הקונים. בכל מקרה זה יהיה גורם נוסף שיהיה צורך לסמוך עליו לשנה הבאה ולא בדיוק בעוצמה פחותה ביחס להערכת השווי במחיר המניות.
באופן לא מפתיע, זה יהיה הרבה כסף שיתרחק משוקי המניות כדי לחפש הזדמנויות עסקיות אחרות. גם בהכנסה קבועה וגם בזה שנחשב כהשקעה אלטרנטיבית. עד כדי כך שהיא יכולה לסמן את התפתחות שוק המניות בשנת 2019. חדשות שאינן מתקבלות היטב על ידי משקיעים קטנים ובינוניים.