Solvabilitas digunakan sebagai indikator dalam laporan keuangan suatu entitas. Bisa dari perusahaan, orang hukum atau orang perseorangan. Ia mencoba untuk mendefinisikan kapasitas ekonomi yang harus dihadapi seseorang dalam menghadapi kewajiban ekonomi. Untuk mengetahui kapasitas apa yang Anda miliki, Anda mencari hubungan yang menentukan berapa banyak aset yang Anda miliki terkait dengan liabilitas. Hubungan ini melibatkan pembagian total aset yang dimiliki sehubungan dengan aset tersebut.
Jangan bingung dengan rasio otonomi keuangan atau memiliki likuiditas. Solvabilitas mengejar kemampuan untuk menghadapi masa depan pembayaran sementara rasio otonomi keuangan mengejar kemampuan perusahaan atau orang untuk meminjam. Di sisi lain, likuiditas bukanlah rasio yang datang dari suatu tempat, tetapi populer, memiliki uang sering disalahartikan sebagai pelarut. Dengan demikian, solvabilitas merupakan indikator yang baik untuk menganalisis suatu perusahaan secara finansial maupun finansial. Untuk memahaminya lebih dekat, artikel ini akan membahas tentang solvabilitas dan menjelaskan bagaimana menghitungnya dan bagaimana kita dapat menafsirkan indikator ini.
Bagaimana solvabilitas dihitung
Perhitungan yang harus dilakukan untuk menentukan tingkat solvabilitas suatu perusahaan cukup sederhana. Di satu sisi, Anda harus menjumlahkan semua aset, lalu membagi nilai itu dengan jumlah semua liabilitas. Mari kita lihat lebih baik dengan contoh:
- Aset: Total € 350.000.
- Kewajiban: Total € 200.000.
- Aset / Kewajiban: 1.75 dari tingkat solvabilitas.
Seperti yang Anda lihat, memperoleh indikator ini adalah sesuatu yang sederhana, namun penting untuk menentukan tingkat solvabilitas yang memadai. Baik itu untuk keuangan pribadi Anda, jika Anda adalah pemilik perusahaan, atau Anda adalah seorang investor yang tertarik untuk menempatkan kepercayaan Anda dan Anda ingin memiliki variabel yang andal dan obyektif untuk dianalisis.
Bagaimana menafsirkan kelayakan kredit untuk investasi
Kita hidup di dunia yang sangat kompetitif di mana tidak ada yang mau tertinggal. Ada perusahaan yang berhasil menghasilkan keuntungan yang cukup sehingga tidak harus meminjam atau melakukannya seminimal mungkin. Namun, kasus sebagian besar perusahaan mendorong untuk melakukan investasi baru, sering kali meminta pinjaman baru, dan di sinilah rasio solvabilitas dapat menunjukkan tingkat apa yang dapat Anda pinjam. Sebagai data, informasi ini selalu bisa dibarengi dengan rasio otonomi keuangan yang telah kita bahas sebelumnya.
Level apa yang cocok
Perusahaan dengan rasio lebih rendah dari 1.75 yang telah kita berikan pada contoh sebelumnya, misalnya memiliki 1.2, berarti tingkat solvabilitasnya lebih rendah. Dengan kata lain, kemampuan mereka untuk memperoleh kredit baru, atau membuat infrastruktur baru, membayar lebih banyak gaji, dll., Akan lebih terbatas. Kita bisa mendefinisikan dan itu diterima secara luas tingkat solvabilitas yang memadai adalah dari 1.5. Apa pun yang kurang dari 1.5 akan menjadi solvabilitas yang lebih lemah, dan semakin rendah semakin tinggi solvabilitasnya.
Namun, tidak semua industri bergerak dengan cara yang sama, dan ada beberapa industri yang tingkat utangnya cenderung lebih rendah dan ada yang lebih tinggi (seperti dunia konstruksi, misalnya).
Bagaimana cara memperhitungkan sejarah tingkat solvabilitas suatu perusahaan
Rasio solvabilitas yang disertai dengan rasio tahun-tahun sebelumnya dapat menjadi pedoman dalam berinvestasi. Cukup digunakan dalam analisis fundamental, dan tingkat solvabilitas yang ditentukan dan dipertahankan dari waktu ke waktu dapat diinterpretasikan dengan berbagai cara.
Jika perusahaan terus tumbuh, yaitu, Kekayaan Bersihnya terus meningkat dari waktu ke waktu dan juga mempertahankan tingkat solvabilitasnya adalah pertanda baik. Mungkin, di antara faktor-faktor lain, tim manajemen telah menetapkan strategi yang baik dan menjaga keseimbangan dalam laporan keuangannya yang sangat stabil selama bertahun-tahun.
Sebaliknya, jika solvabilitas Anda terjaga, namun Kekayaan Bersih Anda menurun, ada kemungkinan saham Anda juga akan turun. Jika tidak, dan saham Anda bertahan, investor mungkin tidak menyadari hilangnya nilai atau ada rencana strategis lainnya. Poin ini harus diselidiki sendiri, setiap perusahaan dunia (seperti yang biasa saya katakan).
Di sisi lain, hal itu tidak perlu dikatakan lagi hilangnya tingkat solvabilitas di suatu perusahaan secara terus menerus bukanlah pertanda baik, terutama jika itu berkelanjutan, atau peningkatan yang konstan adalah hal yang baik. Anda harus memastikan bahwa perusahaan menggunakan aset ini, yaitu ingin terus berkembang. Skenario yang ideal (atau setidaknya salah satunya) adalah melihat perusahaan dengan tingkat solvabilitas yang meningkat, yang pada akhirnya dapat menurun ketika berkembang, dan kemudian terus memulihkan tingkat solvabilitas, dan seterusnya.
Keadaan bangkrut
Tanah berawa ini adalah tempat yang tidak ingin didatangi oleh siapa pun, juga dikenal sebagai kebangkrutan atau kebangkrutan. Kepailitan adalah kebalikan dari solvabilitas, ketidakmampuan untuk memenuhi pembayaran uang yang terhutang. ada dua jenis kebangkrutan, arus kas / arus kas dan neraca.
Kebangkrutan arus kas atau uang tunai adalah ketika sebuah perusahaan atau orang tidak memiliki likuiditas untuk menghadapi pembayaran di masa depan, tetapi jika Anda memiliki cukup aset. Situasi ini biasanya diselesaikan dengan bernegosiasi dengan kreditur tentang metode pembayaran. Biasanya debitur memiliki barang-barang berharga, seperti properti, mesin, mobil, dll, dan kreditur menunggu untuk menerima pembayaran. Penundaan ini biasanya dikenai sanksi dengan beberapa cara, jadi mungkin melibatkan denda atau sejenisnya, selain dari pembayaran akhir hutang.
Kebangkrutan neraca terjadi ketika semua aset perusahaan bahkan tidak mencukupi untuk menghadapi pembayaran akhir hutang. Biasanya, situasi ini dipertimbangkan sebelum pembayaran berikutnya terjadi, di mana sudah dianggap bahwa tidak ada cara untuk membayar pembayaran berikutnya atau mempertahankan jenis aktivitas apa pun. Sebelum situasi ini terjadi, biasanya diputuskan untuk mempertahankan aktivitas (untuk keuntungan yang dibawanya). Akhirnya, baik kreditur maupun debitur dapat menegosiasikan situasi ini dan menerima sedikit kerugian, atau menegosiasikan hutang baru atau bentuk pembayaran yang memungkinkan mereka untuk mempertahankan aktivitas tersebut.