Rasio Otonomi Keuangan

Bagaimana menghitung rasio otonomi keuangan

Otonomi keuangan adalah kemampuan perusahaan atau orang untuk tidak bergantung pada uang siapa pun untuk memenuhi tujuan mereka. Rasio ekonomi berfungsi sebagai alat akuntansi yang hebat untuk menganalisis keadaan ekonomi yang bisa menjadi "kompleks" sejak awal. Jadi dengan sekali pandang kita bisa melihat seberapa nyaman atau menguntungkan apa yang sedang dihitung. Untuk kasus dan artikel ini, kami akan menjelaskan semuanya tentang rasio otonomi keuangan.

Setelah membaca artikel tersebut, Anda akan memiliki pemahaman lengkap tentang apa itu rasio otonomi keuangan, bagaimana menghitungnya dan implikasinya bagi perusahaan. Berkat rasio ini, keputusan yang bisa diambil bisa semakin ketat semakin tinggi rasionya. Sebaliknya, lebih sedikit keputusan yang dapat diambil jika tingkat otonomi keuangan lebih rendah. Ini juga berfungsi sebagai alat yang menurut perusahaan mana untuk menghitung seberapa baik mengoptimalkan sumber daya mereka sendiri terhadap hutang. Untuk memahaminya sepenuhnya, teruslah membaca sampai akhir.

Berapa rasio otonomi keuangan?

Rasio optimal otonomi keuangan adalah 0 atau lebih tinggi

Rasio otonomi keuangan mencoba untuk mendefinisikan ketergantungan perusahaan pada kreditornya, yaitu, kepada siapa Anda berhutang uang, hutang. Perhitungan ini dilakukan dengan menentukan ekuitas yang dimiliki perusahaan sehubungan dengan hutangnya. Dalam hati nurani, rasio memberi kita hubungan dengan kemampuan mereka untuk meminjam. Semakin tinggi rasio ini maka semakin besar pula kemampuan perusahaan untuk bertahan di masa yang akan datang, apalagi mengingat skenario ketidakpastian yang mungkin timbul di beberapa titik. Contoh yang baik adalah lingkungan saat ini yang kita alami di mana pandemi menguji rasio ini. Perusahaan dengan rasio otonomi yang baik kemungkinan besar tidak akan terlalu terpengaruh dibandingkan perusahaan yang rasionya tidak terlalu menguntungkan sebelum masalah yang mungkin terjadi.

Beberapa orang menggunakan istilah "Ekuitas" untuk mengatakan "Ekuitas", itu tidak masalah. Yang penting adalah apakah kita menggunakan satu atau beberapa kata lain, kita merujuk pada hal yang sama. Dalam hal ini, untuk mengetahui ekuitas maka perlu dilakukan pengurangan jumlah kewajiban (hutang) dari total aset.

Rumus untuk menghitung rasio otonomi keuangan

Rasio otonomi keuangan adalah rasio kekayaan bersih antara total hutang perusahaan

Seperti yang telah kami komentari sebelumnya, ini adalah hubungan antara ekuitas dan hutang. Rumusnya dihitung Ekuitas Dividen dari total Liabilitas (hutang) baik jangka pendek maupun panjang. Angka yang dihasilkan adalah rasio otonomi keuangan. Untuk lebih memahaminya, kami akan memberikan contoh dengan dua perusahaan yang kami bayangkan berasal dari sektor yang sama. Misalnya, perusahaan yang didedikasikan untuk pengangkutan orang.

  1. Dalam kasus pertama, kami menemukan perusahaan yang ekuitasnya berjumlah 1.540.000 euro. Total utangnya mencapai 2.000.000 euro. Artinya kita membagi dana mereka dengan hutangnya, yaitu kewajiban mereka, kita mendapat 0,77. Ini akan menjadi rasio otonomi keuangan.
  2. Untuk kasus kedua, kami memiliki perusahaan yang berukuran lebih kecil dan memiliki ekuitas 930.000 euro. Kemudian kami mendapatkan bahwa total utangnya berjumlah 240.000 euro. Setelah membagi ekuitas dengan utangnya, kami memperoleh bahwa ia memiliki rasio otonomi keuangan 3,87.

Untuk kasus dan contoh ini, saya telah mencoba meletakkan kasus yang agak "terkenal", yaitu dari contoh kedua. Di satu sisi, kita akan melihat bagaimana rasio perusahaan kedua jauh lebih tinggi, yaitu 3. Lebih stabil secara finansial, itu tidak diragukan lagi. Namun, itu pasti bisa tumbuh lebih banyak, tetapi semua potensi itu hanya akan ada secara laten, itu tidak akan memanfaatkannya.

Bagaimana menafsirkan rasio?

Rasio yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan terlalu banyak berutang

Secara umum, dikatakan bahwa suatu perusahaan memiliki otonomi keuangan yang baik apabila lebih dari separuh sumber dayanya berasal dari dananya sendiri. Tetapi untuk mendapatkan gambaran, jumlah minimum rasio yang diharapkan perusahaan harus 0 atau lebih tinggi. Rasio antara 0 dan 7 "biasanya" adalah nilai yang paling umum dan juga paling optimal.

Di satu sisi, perusahaan akan memiliki likuiditas dan sumber daya untuk menghadapi masa-masa sulit. Saat-saat ini mungkin tidak terlalu sulit, tetapi menurunkan kewaspadaan dan terlalu percaya diri biasanya tidak membuahkan hasil yang baik. Di sisi lain, kita tidak akan berbicara tentang hutang yang sangat besar, yang berarti bahwa ia memiliki otonomi keuangan yang baik dan dalam hal kebutuhan atau investasi tidak akan membahayakan kelangsungan hidupnya. Untuk alasan ini, memiliki atau mencoba mempertahankan rasio yang tinggi sangatlah penting, karena ini merupakan tanda kekuatan dan stabilitas.

Sebagai data, harus ditambahkan bahwa tidak ada rasio otonomi keuangan universal yang berlaku untuk semua perusahaan. Setiap sektor berbeda, dan itu akan bergantung tidak hanya pada bidang tempat Anda bekerja, tetapi juga pada persaingan dan tujuan bisnis saat ini di setiap momen.

Bagaimana peningkatan hutang mempengaruhi rasio?

Dengan mempertimbangkan contoh dari dua perusahaan yang diuraikan di atas, kita dapat melihat berapa banyak lagi yang dapat dipinjam oleh perusahaan kedua. Mari kita lihat dalam perspektif. Jika 1 juta euro diminta untuk investasi dan / atau pembelian aset, nilai perusahaan akan meningkat dari 1.170.000 euro (aset sebelum mendiskontokan utang untuk mengetahui kekayaan bersih) menjadi 2.170.000 euro.

Hutang akan meningkat menjadi 1.240.000 euro (€ 240.000 ditambah € 1.000.000 ekstra). Kekayaan bersihnya akan tetap di € 930.000. Artinya, rasio otonomi keuangan Anda akan menjadi € 930.000 dibagi € 1.240.000 akan menjadi 0. Hampir sama, seperti kasus perusahaan pertama.

Jelas perhitungan ini sederhana dengan angka bulat, dan pada kenyataannya komisi dan pajak yang berasal dari kewajiban dan perolehan aset harus didiskontokan dari total aset. Tetapi dalam hal mengoptimalkan kinerja ekonomi, kita dapat melihat bahwa sekarang perusahaan kedua ini berukuran hampir dua kali lipat. Oleh karena itu, omset Anda akan lebih tinggi dan arus kas operasi Anda akan meningkat, memungkinkan Anda untuk tumbuh lebih dari sebelumnya. Pada saat yang sama, masih memiliki sumber daya sendiri untuk menghadapi saat-saat sulit, tetapi rasio otonomi menunjukkan hal itu Meminjam lebih banyak bisa berbahaya dan tidak direkomendasikan.


Isi artikel mengikuti prinsip kami etika editorial. Untuk melaporkan kesalahan, klik di sini.

Jadilah yang pertama mengomentari

tinggalkan Komentar Anda

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Bidang yang harus diisi ditandai dengan *

*

*

  1. Penanggung jawab data: Miguel Ángel Gatón
  2. Tujuan data: Mengontrol SPAM, manajemen komentar.
  3. Legitimasi: Persetujuan Anda
  4. Komunikasi data: Data tidak akan dikomunikasikan kepada pihak ketiga kecuali dengan kewajiban hukum.
  5. Penyimpanan data: Basis data dihosting oleh Occentus Networks (UE)
  6. Hak: Anda dapat membatasi, memulihkan, dan menghapus informasi Anda kapan saja.