Ha saját cégünk van, vagy egy tőzsdén jegyzett társaság részvényeit tervezzük, akkor a legjobb, ha tudjuk, hogyan kell mérlegelemzést végezni. Ezek segítenek döntéseink meghozatalában, mert tükrözik a minket érdeklő cég pénzügyi helyzetét.
Mik azok a mérlegelemzések? hogyan készülnek? Mikor kell elvégezni? Mindezekre a kérdésekre válaszolunk ebben a cikkben.
Mi az a mérlegelemzés?
Mielőtt elmagyaráznánk, hogyan kell végrehajtani, először elmagyarázzuk, mi is pontosan a mérlegelemzés. Nos, ezek alapvetően egy vállalaton végzett tanulmányok. Ez a tanulmány tartalmazza az érintett társaság mérlegéhez kapcsolódó összes adatot. A fő cél az, hogy következtetéseket vonjunk le az említett társaság pénzügyi helyzetére, azaz nyereségére és veszteségére vonatkozóan. Az elemzés elvégzéséhez különféle arányokat kell használni.
Más szóval azt mondhatjuk, hogy mérlegelemzés Egy adott vállalathoz kapcsolódó gazdasági és pénzügyi adatok részletes tanulmányozásán alapul. Ennek eléréséhez ugyanazon mérleg, eredmény, saját tőke változás kimutatás és a cash flow kimutatás között különböző adatokat és információkat kell keresztezni.
Hogyan készítsünk mérlegelemzést?
Most, hogy tudjuk, mi az egyenlegelemzés, nézzük meg, hogyan is történik. Mindenekelőtt naprakész és pontos számviteli információkkal, mérleggel és eredménykimutatással kell rendelkeznünk, Használjuk az összegek és egyenlegek egyenlegét is. Ezeket a dokumentumokat éves beszámolónak nevezzük, mivel összesítik mindazokat a gazdasági műveleteket, amelyeket az adott vállalkozás egy adott időszakban rögzített.
A mérlegben az érintett társasághoz tartozó vagyon szerepel. Az eszközök az áruk, jogok, befektetések és kincstárak összessége, míg a kötelezettségek a hosszú és rövid lejáratú adósságok és a saját tőke összessége. Ennek az egyensúlynak a célja az a felfedezésünk, hogy kb milyen a cég pénzügyi helyzete, miben áll és hogyan finanszírozza. Ezért a következő csoportok vesznek részt ebben az egyensúlyban:
- 1: Alapfinanszírozás
- 2: Befektetett eszközök
- 3: Stock
- 4: Kereskedelmi műveletek hitelezői és adósai
- 5: Pénzügyi számlák
Most az eredménykimutatásról, más néven működési számláról fogunk beszélni. Ez alapvetően azt az eredményt tükrözi, amelyet az adott vállalat egy adott időszak alatt elért. A tanulmányban figyelembe vett számviteli számlák a következő csoportokat tartalmazzák:
- 6: Vásárlások és kiadások
- 7: Árbevétel és bevétel
- 8: A saját tőkére elszámolt költségek
- 9: A saját tőkére imputált bevétel
Az eredménykimutatáson keresztül információt kapunk az érintett cég költségszerkezetéről, tevékenységének jövedelmezőségéről. Természetesen az érintett infrastruktúra költségét nem veszik figyelembe.
Az egyensúlyelemzés arányai
Ha megvan a mérleg és az eredménykimutatás, Azt is fel kell tennünk magunknak a kérdést, hogy milyen arányszámokra van szükségünk a döntéshez és a lehető legapróbb mérlegelemzéseket végezze el. A legfigyelemreméltóbbak a következők:
- Adósság szintje: Ez a kapott finanszírozás és a vállalat saját forrásainak aránya. Kiszámításához el kell osztani a kötelezettséget a nettó vagyon összegének eredménye és a kötelezettség között.
- Fizetőképesség: Ez a vállalat azon képessége, hogy kiegyenlítse adósságait. Ezt úgy kapjuk meg, hogy az eszközöket elosztjuk a kötelezettségekkel.
- Teljes likviditás: A forgótőkéhez kapcsolódik. Emellett tájékoztatást ad arról, hogy a vállalat képes-e teljesíteni kötelező befizetéseit. Ez a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek felosztásának eredménye.
- Kincstár: A kincstár megszerzéséhez össze kell adni a realizálhatót és a rendelkezésre állót, és el kell osztani a rövid lejáratú kötelezettségekkel. Ez az arány nem veszi figyelembe a készletek értékét.
- Adósság minősége: Ezt úgy kapjuk meg, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeket elosztjuk az összes kötelezettséggel. Minél magasabb az eredmény, annál nehezebben teljesíti a társaság a kötelező befizetéseit, legalábbis rövid távon.
- pénzügyi autonómiát: Kiszámításához a nettó vagyont el kell osztani a teljes kötelezettséggel. Minél alacsonyabb az eredmény, annál nagyobb a vállalat pénzügyi függetlensége.
- garancia együttható: Tükrözi a kapcsolatot a vállalat erőforráskészlete és a tartozása között. Ez az esedékes eszközök és kötelezettségek megosztásának eredménye. Ha a kapott érték 1,5 alatt van, a céget csőd fenyegeti. Ha a kapott érték 2,5 felett van, akkor a cégnek van olyan tőkéje, amelyet nem tud nyereségessé tenni.
Mikor kell mérlegelemzést végezni?
Ha van saját cégünk, félévente legalább egyszer érdemes mérlegelemzést végezni. A vállalatok túlnyomó többségében azonban ezt a gyakorlatot soha nem, és csak a közepes méretű cégeknél végzik el ütemezetten. Az a pillanat, amikor gyakorlatilag egyenlegelemzést kell végeznünk, a pénzügyi év végén van, és amikor banktól szeretnénk finanszírozást igényelni.
Másrészt, ha egy tőzsdén jegyzett társaságban szeretnénk részvényeket szerezni, vagy új beszállítókkal és/vagy ügyfelekkel dolgozni, akkor nem hagyatkozhatunk pusztán a külső megjelenésére. Mivel befektetjük a pénzünket, jobb, ha jól tájékozódunk, számolunk, és megnézzük, jó befektetés-e vagy sem. Ilyen esetekben jól jön az egyensúlyelemzés, és segít elkerülni a jövőbeni problémákat és fejfájást. Tartsd észben, hogy minden aktív társaság köteles számláit évente letétbe helyezni az árujegyzékben.
Ne feledje, hogy a gazdaság és a pénzügy világa nagyon összetett. Annak érdekében, hogy megvédjük magunkat és a lehető legkisebb kockázatot vállaljuk, minél jobban tudjuk, hogyan kell elemezni a különböző vállalatokat, annál jobban teljesítenek befektetéseink és vállalkozásaink.