Nikkei 225, koji se obično naziva Nikkei indeks, najpopularniji je indeks dionica na japanskom tržištu, a sastoji se od 225 najlikvidnijih vrijednosnih papira koji kotiraju na Tokijskoj burzi. To je jedno od najvećih tržišta dionica na svijetu, kako po broju tvrtki uvrštenih u njegov dionički indeks, tako i po kvaliteti. Također je dio dobrog dijela investicijskih fondova koji se temelje na tržištu dionica. Biti u svim slučajevima jedna od referentnih točaka za male i srednje međunarodne investitore.
Pregledavajući malo povijest ovog važnog dioničkog indeksa, vidimo da je takozvani Nikkei indeks rođen 1971. godine, a izračunavaju ga japanske ekonomske i poslovne novine Nihon Keizai Shinbun, od čijih inicijala potječe ime Nikkei. Odakle možete pronaći sve vrste tvrtki i vrlo kvalitetne, od najinovativnijih tehnoloških vrijednosti do tradicionalnih elektroenergetskih tvrtki. Gotovo sve tvrtke uključene su u ovaj indeks japanskih dionica. Do te mjere da je najvažniji na azijskom području i da njegov raspored trgovanja postaje referenca za burze starog kontinenta. I u bičjim i u medvjeđim trendovima.
Iz ovog kratkog pregleda indeksa japanskog tržišta dionica mora se reći da je istina da su njegove vrijednosti donekle kolebljive u odnosu na europsko tržište dionica. S razlikom koja može doseći i do 5% između svojih maksimalnih i najnižih cijena što je čini vrlo privlačnom za dobar dio trgovaca na financijskim tržištima. S druge strane, ne treba zaboraviti da poslovanje na ovom tržištu dionica uključuje zahtjevnije provizije za zapadne ulagače. Ovaj novčani napor podrazumijeva da ulaganja moraju biti isplativa s većim maržama. Uz provizije koje mogu biti i do 0,6% na uloženi kapital.
Nikkei 225: bočni trend
Trenutno je Nikkei 225 u bočnom trendu koji će ga koštati da izađe u jednom ili drugom smjeru, kao rezultat prilagodbi izazvanih širenjem koronavirusa širom svijeta. Osim skokova koje je možda imao posljednjih tjedana, a koji prema tome podrazumijevaju da mali i srednji ulagači moraju pričekati malo vremena prije nego što otvore pozicije u ovom indeksu azijskih dionica. Na neki način to je nešto slično onome što se događa s njezinim gospodarstvom i što već nekoliko godina stagnira u jednom od jasnih primjera onoga što treba biti bez gospodarskog rasta. A gdje je Nikkei 225 jedan od njegovih najrelevantnijih izvora.
S druge strane, nema sumnje da Nikkei 225 može biti alternativa malim i srednjim ulagačima suočeni s iscrpljenošću zapadnih financijskih tržišta. Pod uvjetom da se na ovom tržištu dionica s druge strane planeta uzme u obzir određena razina učenja od strane korisnika. Jer ne može se zaboraviti da se s vremena na vrijeme može učiniti profitabilnim operacijama koje ćemo obavljati na tržištima dionica. Bez obzira na razinu ulaganja, a posebno u vrijednosne papire u kojima od sada zauzimamo pozicije. Jer na kraju dana zapravo se radi o uspjehu u tim operacijama na burzi.
Visoka komponenta tehnologije
U svakom slučaju, gospodarski sektor koji ima veću težinu u Nikkeiju je tehnološki sektor, a slijedi ga sektor široke potrošnje. Ostale relevantne tvrtke koje čine Nikkei su: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone ili Konica. To je dobro odredište za korisnike burze koji svoj kapital ili ušteđevinu žele uložiti u ovu klasu financijske imovine. Uz veću prisutnost nego u dionicama Španjolske, s velikom razlikom u ponudi koju nudi ovaj važan indeks međunarodnog tržišta dionica. S druge strane, također se mora naglasiti da je ovo referentni izvor za investitore koji imaju više iskustva u ovoj vrsti poslova u odnosima s uvijek kompliciranim novčanim svijetom.
Sljedeći aspekt koji se mora razmotriti kada se govori o Nikkeiju jest onaj koji ima veze s fleksibilnošću vašeg ulaganja, u smislu da možete odabrati bilo koju tvrtku. Uz vrlo široku diverzifikaciju, mnogo veću nego u dionicama naše zemlje, i na mreži nego u SAD-u ili Njemačkoj, da navedemo samo nekoliko relevantnih primjera. Do te mjere da ne postoje ograničenja za ulaganje korisnika dionica. Ova činjenica znači da možete odabrati bilo koji sektor i putem zasigurno relevantnih tvrtki koje imaju opseg poslovanja koji se u investicijskom sektoru smatra vrlo visokim i važnim. S ove točke gledišta, mali i srednji ulagači nemaju problema s korisnicima da donesu odluku koje su najbolje odluke koje mogu donijeti u bilo kojem trenutku.
Barometar japanske ekonomije
Ni s jednog gledišta ne može se sumnjati da se ovaj indeks na međunarodnom tržištu dionica može smatrati izvanrednim barometrom japanske ekonomije. Do te mjere da odražava gospodarstvo ove azijske zemlje s velikom stvarnošću. Kao što je malo koje međunarodno tržište u ovom trenutku odražava, s 225 vrijednosti koje odgovaraju vrlo moćnim tvrtkama s velikom likvidnošću. Drugim riječima, financijski agenti vrlo je lako prilagoditi ulazne i izlazne cijene. Iz tog razloga ne čudi da neke od tih vrijednosnih papira čine portfelj mnogih investicijskih fondova koje su razvile međunarodne kompanije za upravljanje. To je stoga jedna od najvažnijih prednosti koju možete otkriti od početka, za razliku od ostalih indeksa na burzi na svijetu.
S druge strane, ne može se zaboraviti da japanski indeks ima velik utjecaj na ostatak zbog velike specifične težine na opće gospodarstvo. Činjenica zbog koje je vrlo pouzdano znati u dubini stvarno stanje gospodarstva i kako svijet ulaganja ne može biti drukčije. U tom je smislu vrlo indikativno čak i ako je toliko daleko od stajališta svog zemljopisnog položaja. Samo zbog činjenice da je to financijsko tržište otvoreno dok svi spavamo i nismo svjesni njegovog razvoja u svakoj trgovinskoj sesiji. U svakom slučaju, to je jedan od kvadrata kojeg moramo biti svjesni svaki dan kao referenca na ono što moramo raditi u svakom trenutku. I za prodaju i za kupnju dionica na tržištima dionica bilo koje zemlje na svijetu.
S mehanizmom koji je isti kao i druga međunarodna mjesta, jer ne predstavlja nikakvu razliku i stoga ne zahtijeva drugačije učenje, kao što je financijsko tržište naše zemlje. Barem da bi se od sada uzimalo u obzir za obavljanje bilo kakvih operacija kako bi vaš raspoloživi kapital bio isplativ.
Integrirano u ETF-ove
Prosjek dionica Nikkei 225 vodeći je japanski indeks dionica i barometar japanske ekonomije. Procjenjuje uspješnost 225 velikih japanskih tvrtki, pokrivajući širok spektar industrija. Općenito smatran japanskim ekvivalentom industrijskog prosjeka Dow Jones-a, uključuje prvih 225 tvrtki najvišeg ranga kotiranih na Tokijskoj burzi. Iako ne možete izravno ulagati u indeks, možete dobiti izloženost temeljnim dionicama unutar Nikkei 225 putem fonda kojim se trguje na burzi (ETF). U tom smislu, kupnja i upravljanje svakom dionicom Nikkei 225 skupa je i nepraktična, sa značajnim poreznim implikacijama. Pojedinačni ulagači mogu doći do izloženosti putem fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi), čija je temeljna imovina u korelaciji s Nikkei 225.
Za razliku od uzajamnih fondova kojima se cijena naplaćuje na kraju dana, ETF-ovima se trguje tijekom dana, pa njihove cijene variraju poput dionica. Poput zajedničkih fondova, ETF-ovi nude diverzifikaciju kroz jedno ulaganje. Imaju niže troškove od sredstava kojima se aktivno upravlja. Razni ETF-ovi koji prate Nikkei 225 trgovanje na Tokijskoj burzi. Uključuju iShares Nikkei 225 ETF iz Blackrock Japan, Nikkei 225 fond kojim se trguje na burzi (NTETF) iz Nomura Asset Management i Daiwa ETF Nikkei 225 iz Daiwa Asset Management.
Kupujte i prodajte investicije
Da bi se trgovalo ovim ETF-ovima, mora se otvoriti račun kod brokerske agencije koja im omogućuje kupnju i prodaju uvrštenih na uvrštenje u američke Fidelity Investments i ETrade Financial Corp. (ETFC) su među diskontnim mešetarima koji nude račune za međunarodnu trgovinu. Imajte na umu da ETF trgovanje na vašem lokalnom tržištu ima komplikacija. ETF-ovi kotirani na Tokijskoj burzi denominirani su u jenima. Pored praćenja performansi Nikkei 225, morate uzeti u obzir i kolebanja u tečaju između jena i dolara.
Velika Britanija, Francuska, Njemačka, Švicarska, Italija i Singapur također nude ETF-ove koji prate Nikkei 225, od kojih su neki uvršteni na Tokijsku burzu.
Uz strogo upravljanje poslovanjem
U vrijeme nestabilnosti na financijskim tržištima postoje mnoge mogućnosti koje investitori mogu odabrati kako bi svoj raspoloživi kapital učinili profitabilnim. Trenutno je najrelevantnije ono koje ovo tržište predstavlja na međunarodnim tržištima dionica. S ove točke gledišta, mora se naglasiti da politička stabilnost, strogo upravljanje poslovanjem i niske procjene čine izvrsno vrijeme za ulaganje na japansko tržište. Iako je treće najveće gospodarstvo na svijetu po bruto domaćem proizvodu, Japan je za mnoge ulagače zamišljen. Ali neizlaganje japanskim dionicama lišava ulagače tržišta koje može pružiti snažne prihode od dividendi i relativnu stabilnost.
Nikko Asset Management predviđa da će Nikkei 225 porasti za oko 16% od sada do kolovoza 2020., u usporedbi s 5% za S&P 500. John Vail, glavni globalni strateg Nikko Asset Managementa, pripisuje ovaj predviđeni napredak kombinaciji niskih procjena i zamaha . Dvanaestomjesečni omjer cijena i zarade zabilježen u prvom tjednu srpnja 2019. bio je blizu rekordno najnižih, prema Bloombergovim brojkama.
Isplate dividende također su se povećale kao rezultat reformi korporativnog upravljanja koje naglašavaju brigu o dioničarima. Primjerice, stopa plaćanja TOPIX-a skočila je na oko 30% od 9. svibnja 2019., s oko 17% u 2004., prema podacima Bloomberga. To japanske dionice čini atraktivnim, posebno za investitore koji žele ostvariti prihod. Kathy Matsui, potpredsjednica tvrtke Goldman Sachs Japan, rekla je da će se uz atraktivne procjene zarada vjerojatno i oporaviti čak i uz jači jen zahvaljujući kontinuiranom rastu BDP-a u Japanu i širom svijeta. Goldman Sachs predviđa rast zarade po dionici od 6% za japansko tržište u 2019., odnosno 2020., čak i ako jen ima prosječnu stopu od 105 do 1 USD.
Podražaji rasta
Pokretač većine ovog rasta bila je reforma korporativnog upravljanja i Abenomics. Kad je Shinzo Abe preuzeo dužnost japanskog premijera u prosincu 2012., predložio je ekonomsku politiku nazvanu Abenomics kako bi pomogao potaknuti rast. Abenomics se oslanja na "tri strelice" monetarnog popuštanja, fiskalnih poticaja i strukturnih reformi. Gospodin Takeda rekao je da je gospodarstvo sada na mjestu gdje strukturne reforme izlaze u prvi plan, jer su monetarno ublažavanje i fiskalni poticaji pomogli potaknuti gospodarski rast u posljednjih šest godina.
Jedan od glavnih stupova strukturne reforme bila je reforma korporativnog upravljanja u Japanu. 2014. godine, fiskalni nadzor japanske vlade, Agencija za financijske usluge (FSA), uvela je novi kodeks poslovne administracije. Kodeks je imao za cilj suprotstaviti se percepciji da institucionalni ulagači previše vole upravu tvrtki.
Nove smjernice izdane su 2017. za poboljšanje otkrivanja podataka i nadzornih praksi. Te mjere, rekao je gospodin Vail, daju japanskom tržištu strukturnu prednost u odnosu na konkurente, jer su samo Sjedinjene Države bliske kada je u pitanju služenje dioničarima. "To je rezultiralo mnogo višim maržama korporativne dobiti, mnogo većim uplatama dioničarima i sveukupno puno boljim odnosima s dioničarima," rekao je gospodin Vail. “Oduvijek su postojale neke vrlo dobre tvrtke, ali većina njih se prema dioničkim investitorima ponašala kao prema građanima druge klase. To se u potpunosti promijenilo, pa su tvrtke ne samo prisiljene posvetiti više pažnje dioničarima i institucijama koje upravljaju novcem u Japanu - dioničari su sada puno proaktivniji u načinu na koji glasaju i komuniciraju s tvrtkama ».
Uložite na japansko tržište
Ulagači izvan Japana imaju nekoliko načina za ulaganje na japansko tržište. Američki depozitarni računi (ADR-ovi) uvijek su opcija za investitore koji žele dodati neke velike japanske konglomerate u svoje portfelje, ali institucionalni investitori uglavnom preferiraju uzajamne fondove ili fondove kojima se trguje na burzi zbog diverzifikacije koju nude.
Prema podacima Refinitiv's Lippera, 52 su uzajamna fonda i fondovi kojima se trguje na burzi sa sjedištem u Sjedinjenim Državama i koji su usredotočeni na Japan. Osim toga, japanski ulagači također koriste sredstva kojima se trguje na burzi za pristup vlastitom tržištu, uključujući nekoliko koji prate indeks Nikkei 225. Ulagači počinju obraćati pažnju na japansko tržište zbog svih pozitivnih aspekata strukturne reforme, kao i zbog politička stabilnost. Vail je napomenuo da je Japan mnogo stabilniji od Sjedinjenih Država i Kine, koje su trenutno u trgovinskom ratu, i Europske unije koja je zaglibila od preglasavanja za Brexit 2016. Unatoč tome, japanske dionice i dalje su nedovoljno kupljene, on tvrdi, ostavljajući otvor investitorima koji traže stabilnost, prihod od dividende i odabrane mogućnosti rasta. Dvanaestomjesečni omjer cijena i zarade zabilježen u prvom tjednu srpnja 2019. bio je blizu rekordno najnižih, prema Bloombergovim brojkama.