Ulaganje u zelene obveznice može biti vrlo zanimljiva alternativa za ulaganje i jedno je od tih više nepoznatih proizvoda od strane malih i srednjih investitora. Sada je ADIF izdao ovaj modalitet za iznos od 600 milijuna eura. Ovo je treće izdanje ove vrste koje tvrtka provodi u BME. Ovih je dana novo izdanje zelenih obveznica ADIF-a - Alta Velocity - primljeno u trgovanje BME-om za iznos od 600 milijuna eura. Nakon onih provedenih u lipnju 2017. i travnju 2018., ovo je treća emisija ove vrste ADIF obveznica na tržištu BME AIAF.
Izdanje ima rok od 8 godina, konačna amortizacija obveznica bit će 2027. godine istovremeno ima pojedinačnu vrijednost od 100.000 eura i plaćat će kupon od 0,95% godišnje. BBVA, Banco Santander, HSBC banka i Société Générale djelovale su kao globalni koordinatori i osiguratelji emisije, koja je zaključena širenjem u usporedbi s trezorskim obveznicama slične dospijeća od 28 baznih bodova.
Isto tako, vrijedan je pažnje velik interes generiran plasmanom, s pretplatom na knjigu narudžbi od 3,3 puta, koju su vodili međunarodni ulagači, 67% od ukupnog broja, i pretplatili se na 60% od strane društveno odgovornih investitora. ADIF ima ocjenu Baa2, stabilan izgled, Moody's Investors Service i od A-, stabilno, autor Fitch. Ovo je vrlo važan podatak za procjenu sigurnosti ove vrste ulaganja i koji može ukazivati na razinu povjerenja u ta vrlo posebna pitanja.
Zelene veze: održivost
Sredstva prikupljena ovim izdanjem koristit će se za izgradnju novih dionica brzih linija. Pitanje je uokvireno u okviru definiranom ADIF-ovom politikom održivosti koja određuje da će se sredstva koristiti prihvatljivi zeleni projekti, koji utvrđuju iznose i ciljeve ulaganja u navedene projekte i obveze izvještavanje investitorima. Uz to, zelene obveznice ADIF-a moraju biti predmet drugog mišljenja da bi CICERO (Centar za međunarodna klimatska istraživanja) podlijegao tim kriterijima.
Novi program zadužnice
Global Dominion Access registrirao je novi program mjenica kod MARF-a. Ovim novim alatom za financiranje tvrtka će imati maksimalno nepodmireno stanje tijekom sljedećih 12 mjeseci do 75 milijuna eura i izdaju mjenice s rokovima otplate između tri dana i 24 mjeseca. Bankia, Banco Santander i Norbolsa djeluju kao suupravitelji i jedinice za plasman Programa. PKF Attest registrirani je savjetnik Dominiona u MARF-u, a izdavateljeve pravne savjete za otvaranje programa pruža GBP-Legal.
Prema mišljenju Gonzala Gómeza Retuerta, generalnog direktora MARF-a, „Programi mjenica na ovom tržištu BME konsolidirani su kao korisna i vrlo fleksibilna formula financiranja za tvrtke, jer im omogućuju prilagodbu izdanih količina njihovim financijskim potrebama ". U svojih pet godina rada MARF je registrirao programe 38 tvrtki koje su već emitirale na ovom tržištu.
Nove poslovne prilike
Global Dominion Access osnovan je 1999. godine i tijekom svoje 20-godišnje povijesti postao je vodeći pružatelj multi-tehnoloških usluga i specijalizirana inženjerska rješenja za telekomunikacijski sektor, u industrijskim instalacijama (visoke konstrukcije, cjevovodi, sustavi plina i izgaranja ili premazi) i na području vjetra i fotonaponskih obnovljivih izvora energije. Prisutan je u 38 zemalja. Europa predstavlja 60% prodaje, Amerika 29% te Azija i Oceanija, preostalih 11%.
U 2018. Dominion je dobio konsolidirani promet od 1.084 milijuna eura i EBITDA od 72,4 milijuna. Tvrtka je na burzi uvrštena od 2016. godine i uključena je u indeks IBEX Small Cap. Do točke da postanu još jedna alternativa uštedi profitabilnom, ali pod drugom lećom u strategiji koju koriste izdavatelji ovih proizvoda s fiksnim dohotkom. Gdje posredničke marže ne prelaze razine od 2% ili 3%.
Nove obveznice s fiksnim dohotkom
Za trgovanje na MARF-u ušlo je i novo izdanje projektnih obveznica tvrtke Photonsolar, podružnice Kobus Renewable Energy II FCR, za iznos od 36,5 milijuna eura. Obveznice imaju nominalnu vrijednost od 100.000 eura i stjecat će kupon od 3,75% nominalno godišnje, plaća se tromjesečno, na nominalnu vrijednost u svako doba. Amortizacija će se odvijati smanjenjem nominalnog iznosa i tromjesečno do 2038. godine.
Axesor Rating dao je emisiji obveznica Photonsolar ocjenu BBB-, sa stabilnim trendom. Photonsolar upravlja sa sedam fotonaponskih elektrana smještenih u Ciudad Realu, Sevilli, Córdobi i Mallorci, koja su započela s radom između 2006. i 2008. godine i koja u cjelini upravljaju nominalnom snagom od 8,82 megavata.
Mjenice u Solariji
MARF je uvrstio novo Program mjenica Solaria Energía y Medio Ambiente, putem koje Solaria prvi put izlazi na tržište iz sjedišta Grupe i diverzificira svoje izvore kratkoročnog financiranja. Amortizacija će se odvijati smanjenjem nominalnog iznosa i tromjesečno do 2028. godine.
U 2016. i 2017. godini Solaria se već registrirala u MARF-u tri emisije dugoročnih projektnih obveznica koju su provele njegove podružnice Globasol, Puertollano 6 i Casiopea, za refinanciranje nekoliko fotonaponskih parkova kojima upravlja tvrtka. Sada će putem ovog programa mjenica moći izdavati instrumente s maksimalnim dospijećem od dvije godine dok ne dosegne maksimalni nepodmireni saldo od 50 milijuna eura.
Solaria Energía y Medio Ambiente ima BBB-korporativnu ocjenu (pozitivan izgled) koju dodjeljuje Axesor Rating. Od svog osnutka 2002. godine, Solaria Energía y Medio Ambiente specijalizirala se za sektor obnovljive energije, posebno za primjenu i razvoj fotonaponske solarne tehnologije. Trenutno Solaria Group upravlja i upravlja s 14 fotonaponskih postrojenja ukupne proizvodne snage 75 MW i prisutna je u Španjolskoj, Italiji, Portugalu, Grčkoj, Urugvaju, Meksiku i Brazilu.