Unutar dionica, bankarski je sektor jedan od najvažnijih, a ujedno i utjecajan, čija je specifična težina u glavnim burzovnim indeksima od posebne važnosti. Ima vrlo odlučnu prisutnost na svim tržištima dionica, do te mjere da je vrlo teško ne sagledati njihove vrijednosti kako bi se formirao uravnotežen i raznolik investicijski portfelj. Nije iznenađujuće da dobar dio najboljih vrijednosti pripada ovom sektoru.
Njegov utjecaj na španjolsko tržište dionica još je presudniji nego u ostalim indeksima u njegovom okruženju. Njegova specifična težina je puno relevantnija, uz prisutnost širokog popisa financijskih subjekata koji su uvršteni na burzu. I da će rijetko biti svjesni vaših odluka o otvaranju pozicija na financijskim tržištima. Sigurno ste to učinili više puta u svojoj povijesti kao mali investitor.
Mogućnosti kupnje koje su vam otvorene na kontinuiranom španjolskom tržištu su ogromne, više nego na drugim burzama. Zato nije iznenađujuće što je evolucija nacionalnog mjerila, Ibex 35, mnogo ovisi o ponašanju banaka na tržištima. Ako poskupljuju, bit će mnogo mogućnosti da Ibex to učini istim intenzitetom i obrnuto.
Koje su banke integrirane?
Prisutnost tržišta dionica u španjolskim dionicama više je nego relevantna. Imate nekoliko poslovnih modela kako biste uštedu učinili isplativom. Od velikih bankarskih grupa (BBVA, Santander i Caixbank), predstavnicima srednjih banaka (uglavnom Bankinter i Popular). Ne zaboravljajući - naravno - članove male banke, kojima je također mjesto na tržnicama, a vi možete uložiti raspoloživi kapital koji imate u to vrijeme.
Obično su to tvrtke s velikim kapitalom, koje premještaju mnoge dionice u svakom trgovanju. Nije iznenađujuće da su to vrlo likvidne vrijednosti, a u svakom slučaju iznad predstavnika drugih sektora. Rijetko ćete se zakačiti za svoje položaje, a relativno je lako ući i izaći iz njihovih položaja. Još jedna karakteristika koja podupire ovu kandidaturu da uložite svoju ušteđevinu dolazi iz visoke dividende kojom oni plaćaju svoje dioničare i što ona ima prosječna profitabilnost oko 5%. Viša od one koju pružaju glavni proizvodi štednje (zadužnice, oročeni depoziti, državne obveznice itd.).
Izvrsna naknada za dividendu
Većina banke koji su uvršteni na burzu nude dioničarima isplatu za ovaj koncept. Obično se provodi četiri puta godišnje, odnosno tromjesečno. Za razliku od ostalih tvrtki u drugim sektorima koje ovo plaćanje izvršavaju jednom ili dva puta godišnje. U tom smislu, velike su banke najizdašnije kad je riječ o provođenju ove politike nagrađivanja, unatoč činjenici da su posljednjih godina njihove profitne marže zadržane, pa čak i smanjene.
Jedna od novina ovih redovnih plaćanja iz bankarskog sektora je ta što se često formaliziraju pod modalitetom fleksibilne dividende. Gdje ćete vi biti taj koji će odlučiti želite li ga izravno prikupiti i da iznos ide na vaš tekući račun. Ili naprotiv, integrirajte je u svoju investiciju kupnjom više dionica. U tom smislu, španjolski bankarski sektor bio je pionir u razvoju ove jedinstvene strategije ulaganja koja se primjenjuje na dividende.
Kroz ovu strategiju koju vam banke nude možete stvoriti fiksni prihod unutar varijable i bez obzira na cijenu dionica. Uz ono što ćete imati zajamčene i fiksne performanse svake godine. To će se pomaknuti u rasponu od 3% do 6%. A to će poslužiti za podmirivanje malih računovodstvenih troškova ili vam izravno daje čudan hir.
Nestabilnost bankarskog sektora
U svakom slučaju, postala je jedna od najopasnijih poslovnih niša u posljednjih nekoliko godina. To je u osnovi zbog ozbiljnih problema kroz koje banka trenutno prolazi. Ekonomska kriza dovela je do veće izloženosti tim vrijednostima, što je i bilo u Europi nedavni Brexit, odlazak Velike Britanije iz institucija zajednice, njenog posljednjeg eksponenta. Mora se imati na umu da su smanjenja u ovoj klasi vrijednosti izraženija nego u drugim sektorima. Uz česte padove koji su premašili barijeru od 5%.
Iz tih razloga ne čudi što najvažniji financijski posrednici među glavnim preporukama nemaju banke. Čak su ih odlučili umanjiti kada zauzimaju pozicije u bankarskom sektoru. Dovoljno je sjetiti se da Banco Santander trenutno trguje za nešto više od 3 eura, dok je prije samo nekoliko mjeseci bilo oko 6 eura po dionici.
Pa čak i s određenim problemima u svojim poslovnim linijama, kao u konkretnom slučaju Banco Popular, koji je morao provesti a povećanje kapitala. A to je dovelo do pada cijena njihovih dionica na vrlo zapažen način, a trenutno su vrlo blizu prepreke uro po dionici. Ovo nisu mirna vremena za investiranje u banke, a samo mogućnost iskorištavanja njihovog oporavka daje određenu dosljednost kretanju dionica.
Vrlo nestalnim pokretima
Do prije nekoliko godina španjolske banke bile su karakteristične jer su bile vrlo stabilne vrijednosti, s ne pretjerano osjetnom razlikom između njihovih maksimalnih i najnižih cijena u istom trgovanju. Pružanje stabilnosti investicijskom portfelju malih i srednjih ulagača. Ovaj je trend završen i sada je češće uočiti veliku kolebljivost njihovih cijena, iznad uobičajenih.
Njihove cijene čim porastu, jer sljedeći dan pokazuju vrlo izoštren oporavak. Ne održavaju stabilnost, ali oni idu na štetu kretanja na financijskim tržištima, a zašto i ne, podataka o španjolskom gospodarstvu i širenjem svjetskog gospodarstva. Možete zaraditi puno novca, ali i izgubiti dio kapitala koji ste uložili.
Dovoljno je pregledati najnovija kretanja u sektoru da shvatite kako njihovo poslovanje sigurno nije bilo isplativo za vaše osobne interese. Mnoge banke sada vrijede upola manje nego što su bile prije godinu ili dvije. A to u praksi znači da su amortizirali za oko 50%. Iz ovog općeg scenarija nije dobro vrijeme za otvaranje pozicija u ovom sektoru koji je izložen gospodarskom rastu.
A to je čak i na štetu korporativnih kretanja između financijskih institucija. I da imaju najveći eksponent u OPAS-u. To su operacije s kojima možete ostvariti izvrsnu kapitalnu dobit, ali istodobno velike gubitke ako ne znate pomaknuti vrijeme. I da samo najiskusniji ulagači na tržištima najbolje koriste svoje pozicije. Kao posljedica svih ovih incidenata, stvara se veća odvojenost u ugovaranju bankovnih vrijednosnih papira.
Kotiraju se po vrlo niskim cijenama
Nedavni pad cijena banaka doveo je do toga da je vrlo zanimljivo pozicionirati se u neke od ovih vrijednosti. Ali sa srednjoročnim i dugoročnim trajanjem, nikad za kratke i špekulativne operacije. S ove točke gledišta, to vam može biti prilika za povećanje uštede. I s dodatnom prednošću što ćete imati više likvidnosti kao rezultat prikupljanja dividendi svake godine.
Vi ste u nekoliko trenutaka u procjeni tih tvrtki je u jednom od donje faze ciklusa. Možete iskoristiti ovaj scenarij, znajući da i dalje mogu još više propadati na financijskim tržištima. Barem dok se sumnje koje muče bankarski sektor tijekom ove godine definitivno ne otklone.
A ako se ne želite izravno izložiti rizicima, uvijek ćete imati resursa za odlučite se za dioničke uzajamne fondove, čak i mješoviti, što će vam pomoći da umanjite moguće gubitke koje generiraju vaše pozicije. Do te mjere da možete diverzificirati ulaganje s drugom financijskom imovinom, kako s fiksnim, tako i s promjenjivim prihodom.
A za konzervativnije profile, kao što može biti u vašem slučaju, rješenje može predstavljati oročeni depoziti koji su povezani sa španjolskim dionicama, a u slučajevima i međunarodna. Nećete izgubiti novac, jer ćete imati zajamčeni fiksni povrat, iako će u svim slučajevima biti vrlo mali. Od vrlo pristupačnih priloga za sva kućanstva.
Strategija ulaganja
Od sada, vaše težnje trebaju biti usmjerene na pružanje veće stabilnosti vašem investicijskom portfelju. I u ovom trenutku to ne prolazi kroz kupnju dionica u bankarskom sektoru. Neće vam preostati drugo nego čekati da oni to učine proizvesti veća sniženja njegove cijene a možete otvoriti pozicije pod vrlo zanimljivim i konkurentnim omjerima kako biste pokrete učinili profitabilnima.
Opreznost i praćenje bit će zajednički nazivnici kojima bi se trebali voditi vaši postupci u dionicama, a posebno u ovom segmentu, a to je bankarstvo. I naravno, morat ćete pričekati da se sumnje koje proizlaze iz trenutne ekonomske situacije, a možda čak i političke, rasprše. To će biti najbolji savjet da uspjeh predsjeda svim vašim pokretima. A možda čak imate i druge sektore povoljnije za vaše interese u ovom trenutku. Neće vam preostati drugo nego iscrpiti sve mogućnosti i odabrati ono što vam najbolje odgovara u svakoj od okolnosti.