Investitori previdjeti Russell 2000 indeks, ali to može biti dobar način za dodavanje raznolikosti portfelju. Russell 2000, poznatiji kao RUT, referentni je indeks koji prati neke 2.000 tvrtki s malim kapitalom. Stručnjaci kažu da neki investitori previdju ovaj indeks jer su njegove dionice često nestabilnije. Ali nagrade mogu imati tvrtke s malim kapitalom.
"Male dionice trebale bi biti uključene u bilo koji dobro diverzificiran portfelj", kaže Justin Halverson, suosnivač tvrtke Great Waters Financial, tvrtke za financijsko planiranje sa sjedištem u Minneapolisu. "Dionice malih tvrtki unutar i izvan SAD-a općenito su s vremenom nadmašivale dionice velikih tvrtki."
Što je Russell 2000?
Russell 2000, osnovan 1984. godine, sastoji se od tvrtke s malim kapitalom kreće se u tržišnoj kapitalizaciji između 300 i 2 milijarde dolara. Dionice u Russellu 2000 godišnje određuje FTSE Russell, koji 3.000 najvećih dionica na američkom tržištu dijeli na Russell 1000, košaru s 1.000 najvećih dionica, i Russell 2000, 2.000 najmanjih dionica.
"Russell 1000 pokriva oko 90 posto američkog tržišta u punoj vrijednosti, dok Russell 2000 pokriva sljedećih 10 posto", kaže Halverson.
Diverzificiranije od S&P 500, top 10 posjeda u Russell 2000 čine samo 3 posto cjelokupnog indeksa u odnosu na S&P 500, gdje prvih 10 posjeda čine više od 20 posto.
Budući da su dionice s malim kapitalom su prvenstveno tvrtke sa sjedištem u Sjedinjenim Državama"Izloženost globalnom rastu i geopolitičkim pitanjima poput trgovinskih sporova ograničenija je", kaže Stephanie Lewicky, viša menadžerica terminskih poslova i valuta u TD Ameritrade.
Russell 2000 male poslovne prednosti
Prednost dionica s malom kapitalizacijom je ta što ove tvrtke mogu nadmašiti velike kape. Najnoviji podaci objavljeni u "Godišnjaku dionica, obveznica, zapisa, inflacije (SBBI)" pokazuju da su se dionice s malim kapitalom vraćale 12,1% godišnje između 1926. i 2017. u usporedbi s dionicama s velikom kapitalizacijom, koje su vraćale 10,2%, XNUMX% godišnje tijekom isto razdoblje.
Halverson kaže da bi jedan od razloga zbog kojeg su ove tvrtke nadmašile dionice s velikom kapitalizacijom mogao biti taj što ulagači zahtijevaju veći povrat za ulaganje u male dionice.
"Na primjer, biste li zatražili veće kamate da biste posudili novac lokalnom hamburger restoranu ili McDonald'su (oznaka: MCD)?" On kaže.
Male tvrtke imaju tendenciju imati više prednosti od velikih zbog potencijala za rast.
"McDonald's je teže udvostručiti u odnosu na lokalni hamburger restoran", kaže Halverson.
Tvrtke s malim kapitalom mogu se udvostručiti ili utrostručiti, kaže Bryan Bibbo, financijski savjetnik u The JL Smith Group iz Avona u državi Ohio.
"Većina velikih ograničenja nekada su bila mala, ali s godinama su narasla kako bi imala veću tržišnu kapitalizaciju", kaže on. "Svi se žele vratiti u prošlost kako bi kupili Apple (APPL), Amazon (AMZN) ili Microsoft (MSFT) prije nego što su to bila imena kućanstava."
Russell 2000: Zašto se zaobilaze male zalihe
Dionice male kapitalizacije često se previđaju kao ulaganje, jer ovo područje pokriva manje analitičara vrijednosnih papira i financijskih novinara. Financijski mediji usredotočeni su na svijet velikih limita, izvještavajući o uspješnosti tržišta dionica općenito pozivajući se na indeks S&P 500 i industrijski prosjek Dow Jones, prema stručnjacima.
Jedan od razloga zašto se ulagači manje usredotočuju na tvrtke s malim kapitalom jest taj što te tvrtke nisu toliko poznate kao velike tvrtke, kaže Halverson.
Relativno mala veličina tvrtki znači da većina nisu imena kućanstava, kaže John Iammarino, predsjednik Securus Financial, tvrtke za financijsko planiranje sa sjedištem u San Diegu.
Kupnja i prodaja dionica na burzi najbolji je način za ulaganje, ali u mnogim slučajevima ne znamo kada je najbolje vrijeme za ulazak ili izlazak s financijskih tržišta dionica. Za približavanje ovih operacija postoji takozvana ciljna cijena vrijednosnih papira. Riječ je o a razina ili ocjena koje daje stručnjak i koji služi kao referentni izvor za provođenje ili ne operaciju, ovisno o vašim potrebama u investicijskom sektoru.
U konačnici, ciljna cijena dionice je cijena što procjenjuje analitičar financijskih tržišta, odnosno koliko bi po njegovom mišljenju trebao vrijediti udio tvrtke. U tom smislu, od sada može postati podrška u oblikovanju vaše odluke. Ali u svakom je slučaju prikladno da ga podržavaju drugi izvori informacija koji se mogu smatrati pouzdanima. Kao na primjer, oni izvedeni iz tehničke i temeljne analize. Tako da na ovaj način imate širu viziju koja je zapravo financijska imovina koju ćete kupiti.
Istina je da je prilično uobičajena strategija da se mali i srednji ulagači odluče za ovaj referentni izvor. Oni traže ciljanu cijenu koju su dodijelili profesionalci kako bi pokazali je li dobro vrijeme za to kupiti ili prodati dionice na financijskim tržištima. Osobito oni koji imaju manje učenja u ovoj vrsti operacija koje žele učiniti kako bi ušteda bila isplativa. Dalje od niza tehničkih razmatranja, a možda i od njegovih osnova.
Ciljna cijena: možemo li joj vjerovati?
Prvi aspekt na koji se moramo pozvati jest da smo prije svega pred procjenom usklađenosti cijena vrijednosnih papira na burzi. To znači da ta predviđanja nisu potvrđena u svim slučajevima. Ne puno manje koliko ćete znati u to vrijeme. Može se savršeno dogoditi da akcije nikada nisu dosegli ovu razinu u cijenama. Postoji mnogo primjera za ovaj scenarij na tržištima dionica, zbog kojih su neki ljudi izgubili dobar dio svojih novčanih uloga.
S druge strane, još jedna od najvažnijih karakteristika ciljne cijene zapravo je da je vrlo fleksibilna. Drugim riječima, nije uvijek isto i varira ovisno o pregledima koje obično provode financijski subjekti ili analitičari. Uz uspone i padove koji mogu biti vrlo intenzivni i do točke približiti se 10%. Do te mjere da dezorijentiraju dobar dio malih i srednjih ulagača koji ne znaju što učiniti s tolikim promjenama ciljne cijene burzovnih vrijednosti.
Strategije koje se mogu provesti
U svakom slučaju, postoje sustavi koji služe za rad s informacijama o ciljanoj cijeni na tržištima dionica. Ako su, primjerice, kupljene dionice ispod ciljane cijene dodijeljeni od strane profesionalaca, moguće je pričekati dok ne dosegne ove razine kako bi se operacija dovršila s odgovarajućim kapitalnim dobicima. Ali postoji osjetni rizik da se u odabranom prijedlogu propusti značajno rastezanje prema gore. Kad se također može dogoditi da se nakon nekoliko dana ili tjedana te cijene revidiraju prema gore i daje nam vrlo malo pozitivnog osjećaja o ovom parametru koji smo koristili za ulaganje na burzi.
S druge strane, mnogo su puta vrijednosti koje se dugi niz godina trguju iznad dodijeljene cijene. I u ovom se scenariju nismo odlučili za bilo kakvo kretanje na tržištima dionica. Stoga je najbolje rješenje za izbjegavanje neželjenih scenarija biti puno fleksibilniji u procjeni važnosti ciljanih cijena dionica. Jer je istina da nas mogu natjerati da zaradimo puno novca u operacijama, ali i da usput gubimo puno eura.
Označava potencijal preokreta
Njegov najbolji doprinos leži u činjenici da je to dobar parametar koji ukazuje na potencijal revalorizacije financijske imovine. U tom smislu, nema sumnje da ako je ciljana cijena iznad stvarna cijena na listi, implicira da postoji potencijal za uvažavanje i preporuka je vjerojatno kupiti svoje dionice. Dok je naprotiv, ako je ciljana cijena ispod stvarne cijene kotacije, to zapravo znači da ima vrlo važno medvjeđe putovanje.
Najveći problem koji imaju mali i srednji ulagači je taj što se različiti analitičari financijskih tržišta gotovo nikad ne slažu oko ciljne cijene. U nekim slučajevima čak imaju i razlike koje vrijedi spomenuti i koje u konačnici dovode do a raširena zbrka kod dioničara. Do te mjere da ne znaju što učiniti u svakom trenutku kada moraju donijeti odluku o svojim ulaganjima. Stoga ne čudi što u nekim slučajevima čak i ne obraćaju pažnju na ovaj aspekt te se u analizi burze odlučuju za druge modele, poput tehničkog.
Određuju banke
Jedan od aspekata koji treba očekivati jest da na kraju uglavnom banke i tvrtke s vrijednosnim papirima provode analize tvrtki kako bi odredile ciljanu cijenu svojih dionica. Oni mogu biti zainteresirane strane u ovom procesu u kojem se formiraju cijene, iz ovog ili onog razloga koji se sada ne pojavljuju. A to može navesti male i srednje ulagače da preuzmu pogrešna odluka. Jer, osim toga, razvoj cijene dionica ovisi o još jednom nizu čimbenika koji su vrlo relevantni. Gdje recenzije uvijek kasno dođu do ušiju malih i srednjih ulagača.
S druge strane, također se mora uzeti u obzir da se, ako je tvrtka navedena na 20, a ciljana cijena 30, tumači da je vrijednost jeftina, pa je to prilika za kupnju koju ne bismo smjeli propustiti. I upravo suprotno u divergentnom slučaju u kojem ćemo reći da su dionice vrlo skupe i ne smijemo rasipati novac u operaciji koja na kraju neće biti isplativa. Stoga su stavovi o ciljanoj cijeni različiti, oni imaju dvostruku premiju u strategiji ulaganja koja će se od sada koristiti.
Analiza burze
Sljedeći aspekt koji od sada moramo gledati je onaj koji ima veze s premalim ponderiranjem ili precjenjivanjem samih vrijednosti na burzi. Pa, u tom smislu potrebno je naglasiti da dobar dio financijskih institucija i tvrtki s vrijednosnim papirima redovito provode preglede tvrtki kojima se javno trguje. U kojoj im je dodijeljena ciljna cijena zbog koje je navedena tvrtka precijenjena ili podcijenjena. Ali s druge strane treba naglasiti da bi ova procjena trebala poslužiti samo kao putokaz, jer nisu apsolutno pouzdane. Ako ne, naprotiv, služi kao podrška odluci koju će trgovci morati donijeti da bi kupili ili prodali svoje dionice na tržištima dionica.
S druge strane, u medijima su vrlo česte vijesti poput slijedeće: Morgan Stanley spustio je ciljanu cijenu koju postavlja za vrijednosne papire Banco Santander na 4 eura, sa prethodnih 6 eura. Ova činjenica može poremetiti svu našu investicijsku strategiju i na neki nam način naštete. Konkretno, ako smo izvršili radnje prije nego što smo izvršili preglede. Budući da se također mora uzeti u obzir da ove revizije ciljnih cijena mogu biti kontinuirane i progresivne. Tako učinak na naš investicijski portfelj može biti više nego važan.
Kupujte i prodajte na nosačima
S druge strane, postoje i drugi parametri koji su puno vjerodostojniji za obavljanje poslova kupoprodaje dionica na burzi. Na primjer, kroz praznine, koje se na općenit način obično definiraju kao područje ili raspon cijena u kojima se nije odvijala nijedna operacija. Ili kroz razine u podršci i otporu gotovo nikad ne iznevjere svoja predviđanja. Osim ostalih razmatranja tehničke prirode, a možda i sa stajališta njegovih osnova.
U bilo kojem od slučajeva, to je osobna odluka koju samo vi možete izvršiti, jer je to ipak ona s kojom kockate novac. Ali da imate različite mogućnosti odabira modela ulaska i izlaska u vrijednosnim papirima. Tamo gdje svatko koristi svoju vlastitu strategiju s jednim ciljem koji nije ništa drugo doli da uloženi novac učini profitabilnim, što je, uostalom, ono što je uključeno u ove slučajeve. I gdje ciljana cijena također igra svoju ulogu.