FTSE 100 indeks je sastavljen od 100 najvećih tvrtki (prema tržišnoj kapitalizaciji) uvrštenih na Londonsku burzu (LSE). Često ih se naziva front-line tvrtkama, a indeks se vidi kao dobar pokazatelj uspješnosti glavnih tvrtki s britanske liste.
Što znači FTSE? Ime FTSE 100 potječe kad su ga u 50% -tnom vlasništvu imali Financial Times i Londonska burza (LSE), pa FT i SE postaju FTSE. Također se odnosi na njegov sastav od 100 tvrtki.
Ostali FTSE indeksi. Na britanskom tržištu, ostali UK FTSE indeksi uključuju FTSE 250 (sljedećih 250 najvećih tvrtki nakon FTSE 100) i FTSE SmallCap (najmanje tvrtke od tih). FTSE 100 i FTSE 250 zajedno čine FTSE 350 - dodajte FTSE SmallCap i dobit ćete FTSE All-Share.
Povijest FTSE 100
FTSE 100 lansiran je 3. siječnja 1984. godine i imao je početnu vrijednost 1.000,00. Od tada se sastav indeksa promijenio gotovo neprepoznatljivo, spajanjem, preuzimanjima i nestancima tvrtki, što je podvlačilo svrhu indeksa da djeluje kao barometar tržišne aktivnosti. Mijenja se svako tromjesečje kako bi se osiguralo da i dalje odražava prvih 100 tvrtki.
Kako se izračunava? Razina FTSE 100 izračunava se pomoću ukupne tržišne kapitalizacije njegovih sastavnih poduzeća (i vrijednosti indeksa) kako bi se dobila jedina navedena vrijednost.
Budući da na ukupnu tržišnu kapitalizaciju utječu cijene dionica pojedinih tvrtki, jer se cijene dionica mijenjaju tijekom dana, pa se i vrijednost indeksa mijenja. Kada je FTSE 100 "gore" ili "dolje", burza se trguje u odnosu na kraj prethodnog dana.
Brojka koju vidite na večernjim vijestima je završna vrijednost FTSE 100 za taj dan. U stvarnosti, indeks se izračunava kontinuirano svaki dan u tjednu (isključujući praznike u Velikoj Britaniji), od 8:00 ujutro (tržište otvoreno) do 16:30 sati (zatvaranje tržišta).
Kako FTSE 100 utječe na vas
Razina FTSE 100 utječe na većinu ljudi u Velikoj Britaniji, čak i ako ne ulažu izravno za sebe - kao nositelji mirovinskih fondova, čija će ulaganja vjerojatno biti uložena u dionice Ujedinjenog Kraljevstva, izvedba indeksa izravno utječe na profitabilnost primit će.
FTSE 100 također je dobar odraz ekonomskih i međunarodnih događaja - često će pasti kao odgovor na pada tržišta širom svijeta.
Kako se mjere tvrtke u indeksu? Veličina se mjeri tržišnom kapitalizacijom (ili "tržišnom kapitalizacijom", kako je industrija radije naziva), što je fensi izraz za ono što je zapravo samo tržišna vrijednost tvrtke.
Za one koji žele detalje to se postiže množenjem trenutne cijene dionica tvrtke s brojem izdanih ili "izdanih dionica" (broj koji su prodali i posjeduju investitori), prije nego što se taj broj pomnoži s tvrtkom " faktor slobodnog prometa "(faktor slobodnog prometa" označava broj dionica kojima se može trgovati na tržištu). To rezultira vrijednošću koja pokazuje koliko tvrtka vrijedi na temelju tržišta.
Top 100, uključujući neke multinacionalne kompanije, kao i britanske tvrtke, tada su uključene u FTSE 100 i poznate su kao "blue chip" tvrtke (kao u svijetu pokera, gdje "blue chip" predstavlja najvišu vrijednost). Plavi čips su zrele tvrtke.
Što znači kad ide gore ili dolje?
Pročitat ćete ili čuti "FTSE 100 otvorio se za 20 bodova više na 7.301" ili "FTSE 100 pao je 1,5% na dan." Nakon takvih komentara često se spominje određena dionica ili industrija koja je uzrokovala dobit ili gubitak.
Kako se mijenja cijena dionica tvrtke, mijenjat će se i njena tržišna kapitalizacija, što znači da će se ukupni indeks mijenjati u vrijednosti, fluktuirajući gore-dolje kako se mijenjaju cijene dionica tvrtki. Koliko se kreće ovisi o težini tvrtke u indeksu.
Pri izračunavanju indeksa pomoću tržišnih ograničenja, indeks je "tržišno ponderiran", što znači da su tvrtke u FTSE 100 ponderirane prema njihovoj veličini. Stoga će promjene u cijeni dionica Rio Tinta (jedne od najvećih tvrtki u FTSE 100) imati veći učinak na ukupni indeks od tvrtke poput Tesca, čija je tržišna kapitalizacija (a time i težina u indeksu) mnogo manja .
Dakle, ako postoje vrlo dobre vijesti o određenoj tvrtki ili industriji u teškoj kategoriji (možda cijena željezne rude raste, pa rudarske tvrtke, uključujući Rio Tinto, vide kako cijene njihovih dionica rastu), to će utjecati na ukupni indeks. Najvjerojatnije će ova vrsta vijesti pogurati indeks sve dok nema strašnih vijesti iz druge tvrtke ili industrije da nadoknade taj dobitak.
Da bi se razjasnilo zašto se uspon ili pad FTSE-a ponekad navodi u bodovima, indeks je izvorno objavljen 1984. godine i dobio je proizvoljnu početnu vrijednost od 1.000 bodova. Danas vrijedi manje od 7.500 bodova, što znači da je prvih 100 tvrtki u posljednjih 7,5 godina (više ili manje) poraslo gotovo 35 puta.
Kakve veze sve ovo ima sa mnom?
Pa, ako ste uloženi u fond, vaš upravitelj može koristiti nešto poput FTSE-a kao referencu. U pasivnom fondu upravitelj kupuje komponente koje su navedene u indeksu i ima za cilj podudaranje izvedbe tog indeksa za vas. U aktivnom fondu upravitelj koristi indeks kao vodič za ono što treba kupiti i ima za cilj nadmašiti taj indeks. To vam omogućuje procjenu učinka vašeg fonda u usporedbi s onim što bi postigao da ste uložili u indeks.
Uz to, kao vlasnik britanskog mirovinskog fonda, neka od vaših mirovinskih ulaganja vjerojatno će se također ulagati u britanske dionice navedene na FTSE indeksima. Tako će izvedba indeksa utjecati na vaša ulaganja, kao i ako ste uloženi u Isa dionice i dionice.
FTSE 100 također se smatra dobrim pokazateljem zdravlja Ujedinjenog Kraljevstva i međunarodne ekonomije (jer obuhvaća i domaće i međunarodne tvrtke). Često se kreće kao odgovor na politička ili ekonomska zbivanja širom svijeta kad ljudi postaju manje ili više samopouzdani (i stoga žele ulagati ili prodati) na temelju takvih vijesti. Može dati dobru ideju o tome kako se investitori općenito osjećaju, bilo optimistični ili nervozni, što zauzvrat može iznijeti vašu odluku o tome treba li ulagati ili ne i gdje staviti ili uzeti novac.
Dakle, iako vam FTSE 100 možda neće toliko ubrzati srce kao da voli pažnju s druge strane stola, razumijevanje njegove svrhe pomoći će vam u puno boljoj navigaciji na financijskim tržištima (puno više nego što je to vjerojatno slučaj s niskim ključem). Ionako se nadvijam).
Iako je FTSE 100 posebno popularan indeks, posebno u Velikoj Britaniji, postoji niz drugih važnih indeksa. Primjerice, tu su i FTSE 250 (sljedećih 250 najvećih tvrtki, često orijentiranih na domaće tržište od FTSE 100) i FTSE 350 (što je agregat FTSE 100 i FTSE 250). I druge tvrtke vode vlastite indekse, poput Standard & Poor's-a, koji vodi indeks S&P 500 (500 najvećih tvrtki uvrštenih na New York Stock Exchange).
Međutim, indeksi nisu samo popisi tvrtki. Instrumenti s fiksnim dohotkom (obveznice, na primjer) imaju vlastite indekse; Primjer je Globalni zbirni indeks Bloomberg Barclays. Sastoji se od velikog broja vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom, uključujući državne i korporativne obveznice, kako s razvijenih, tako i s tržišta u razvoju širom svijeta. U međuvremenu se Bloombergov robni indeks sastoji od popisa roba koje uključuju ulje, kukuruz, zlato i bakar.
FTSE Grupa (neformalno nazvana "footsie") zajedničko je ulaganje između London Financial Timesa i Londonske burze. Kratica FTSE skraćenica je od Financial Timesa i Burze, a indeksi grupe obuhvaćaju najveće britanske tvrtke uvrštene na Londonsku burzu.
FTSE 100 prvi je put stvoren u siječnju 1984. s osnovnom razinom od 1.000, a od tada je skočio na razinu od više od 7.000, od ožujka 2018. Nakon oporavka od najnižih nivoa postignutih tijekom dužničke krize, europski suveren krajem 2010. i početkom 2011. godine , indeks je napokon premašio prethodni vrhunac svih vremena od 6.950 dosegnut u prosincu 1999. tijekom vrhunca internetskog balona.
Mnogi međunarodni ulagači na FTSE indekse, a posebno na FTSE 100, gledaju kao na pokazatelj britanskog tržišta općenito, slično onome kako američki investitori gledaju na indekse Dow Jones ili S&P 500.
Najpopularniji indeks koji održava FTSE Grupa je FTSE 100, koji se sastoji od 100 najkapitaliziranijih tvrtki u Velikoj Britaniji uvrštenih na LSE. Uz to, FTSE Grupa održava i druge indekse, od FTSE All-Share do takozvanih etičkih indeksa poput FTSE4Good Global indeksa koji se fokusira na korporativnu odgovornost.
Najpopularniji indeksi FTSE grupe uključuju FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 i FTSE All-Share. Ti se indeksi mogu raščlaniti na indekse visokih performansi, niskih performansi i ex-IT indekse koji se izračunavaju na kraju dana. Na primjer, etički indeksi FTSE grupe, zajednički poznatiji kao FTSE4Good, prate globalna tržišta, Europu, UK, SAD i druga tržišta.
Neke uobičajeno priznate tvrtke koje trguju na FTSE 100 uključuju:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Potpuni i ažurni popis indeksa i njihovih cijena mogu se naći na web mjestu FTSE Grupe.
Kako investirati u FTSE 100
Mnogo je različitih načina kako se međunarodni ulagači mogu izložiti FTSE 100 i ostalim indeksima FTSE Grupe. Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) nude jednostavan način da se investitori izlože, ali niti jedan od FTSE 100 ETF-a nije naveden na američkim burzama. Američki depozitarni računi (ADR-ovi) također su dostupni za neke pojedinačne komponente ovih indeksa.
Neki uobičajeni ETF-ovi grupe FTSE uključuju:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Ulagači uvijek trebaju imati na umu omjere troškova kada ulažu u međunarodne ETF-ove, jer mogu ostvariti dugoročne koristi. Također je dobra ideja pogledati temeljni portfelj fonda kako biste vidjeli rizike od koncentracije u industriji ili sektoru. Na primjer, Velika Britanija ima visoku koncentraciju tvrtki za financijske usluge u usporedbi s mnogim drugim zemljama.
Uz pet gore spomenutih ADR-a, među ostale popularne ADR-ove spadaju:
Vodafone grupa (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE:HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Ulagači bi trebali imati na umu da ARS možda neće biti tako likvidni kao verzija dionica uvrštenih na Londonsku burzu. Uz to, važno je imati na umu da se te tvrtke možda neće prijavljivati Komisiji za vrijednosne papire i burze Sjedinjenih Država (SEC), što može otežati provođenje dubinske analize.
Alternative FTSE indeksima
Međunarodni investitori koji traže izloženost u Velikoj Britaniji imaju i druge mogućnosti. Osim indeksa FTSE Grupe, postoji još nekoliko ETF-ova koji nude veliku izloženost regiji. Indeksi koji stoje iza ovih ETF-a uključuju MSCI, BLDRS, STOXX i HOLDRS, između ostalog, a svaki od njih nudi jedinstvenu perspektivu raspodjele portfelja.
Neki uobičajeni ETF-ovi usmjereni na UK uključuju:
MSCI indeksni fond Ujedinjenog Kraljevstva (NYSE: EWU)
Indeksni fond ADR BLDRS Europe 100 (NYSE: ADRU)
STOXX Europski fond za indeks dividende (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS Index 100 ADR-a razvijenih tržišta (NYSE: ADRD)
Ulagači bi trebali imati na umu da su neki od ovih ETF-a šire izloženosti nego samo Velika Britanija. Na primjer, mogu imati značajnu izloženost europskim dionicama, što bi moglo uvesti određene rizike.
Dakle, pad burze. Zastrašujuća preteča onoga što obećava katastrofalno razdoblje za svjetsku ekonomiju? Ili sjajna prilika za pametne dioničare da zarade milijun?
Pomalo oboje, da budemo pošteni. Korekcija tržišta odražava šok zarade s kojim će se kratkoročno suočiti mnoge tvrtke. Također ambicioznim milijunašima dionica nudi priliku da maksimiziraju povrat svojih ulaganja.
Ključ za bogatstvo je kupnja dionica, a ne s obzirom na to kako će se oni ponašati sljedeći tjedan, sljedeći mjesec ili sljedeće godine. Oštroumni investitori kupuju tvrtke koje će vjerojatno napredovati za 10 godina (ili više). A postoji mnoštvo sjajnih FTSE 100 dionica poput ove koje su pometene usred šireg pada tržišta. To svijetlim investitorima oraonih očiju pruža mogućnosti da se domognu.
Milijunaš?
Persimmon (LSE: PSN) jedna je od footsievih najjeftinijih dionica za koju mislim da bi mogao postati milijunaš u godinama koje dolaze. Cijene dionica graditelja kuća pala su posljednjih mjeseci jer su pogoršanje ekonomskih uvjeta, zajedno s opozivima velikog broja hipotekarnih proizvoda zajmodavaca, potaknule zabrinutost zbog mogućeg urušavanja kuća.
Nakon nedavne slabosti cijena, persimmon trguje po omjeru cijena / zarade (P / E) od oko 12 puta. To je čitanje koje sugerira da je posao nagodba. Ipak me više zanima prinos od dividende od 5% koji tvrtka FTSE 100 donosi za 2020. godinu. Ovakvi veliki povrati mogu biti neprocjenjivi u pomaganju potencijalnim milijunašima da postignu svoje investicijske ciljeve. Uz to, FTSE Grupa održava i druge indekse, od FTSE All-Share do takozvanih etičkih indeksa poput FTSE4Good Global indeksa koji se fokusira na korporativnu odgovornost. U međuvremenu se Bloombergov robni indeks sastoji od popisa roba koje uključuju ulje, kukuruz, zlato i bakar.