Američke dionice snažno su se okupile nakon rasprodaje izazvane virusom u ožujku, što je mnoge natjeralo da se vrate na tržišta kako bi zaradili i nadoknadili gubitke.
S&P 500 izbrisao je svoje gubitke 2020. godine, a Nasdaq Composite u ponedjeljak je dosegnuo novi maksimum, čak i kad su dužnosnici izjavili da su SAD u veljači ušli u recesiju.
To bi moglo sugerirati povratak regije kao investicijsku žarišnu točku. No kako dolar nastavlja padati uslijed poticaja središnjih banaka, ulagači mogu biti oprezni i potražiti mogućnosti za izgradnju bogatstva na drugim tržištima.
Prilike u Aziji
UBS Global Wealth Management rekao je da je Azija (isključujući Japan) "jedina regija" za koju očekuje da će ove godine ostvariti pozitivan rast u kapitalu.
Poziv pojačava pozitivnost bogatih azijskih investitora koji su u travnju rekli da su vrlo optimistični (51%) u pogledu šestomjesečnih izgleda za dionice u njihovoj regiji, u usporedbi s 46% u Europi i samo 35% u glavnim američkim azijsko-pacifičkim regijama tržišta su porasla čak 49% u odnosu na najniže razine u ožujku prošlog tjedna.
To predstavlja investicijsku priliku u regiji, posebno za azijske investitore koji bi inače bili oštećeni valutnim gubicima prilikom ulaganja u dionice denominirane u američkim dolarima, prema Freddy Limu, suosnivaču i glavnom investicijskom direktoru StashAwaya.
"Postoji dobra šansa da će azijske valute nadmašiti dolar u sljedećih 18-24 mjeseca", rekao je Lim iz singapurskog menadžera digitalnog bogatstva. "To također znači da bi imovina sa sjedištem u Aziji mogla početi izgledati zanimljivo u lokalnoj valuti."
Glavna tržišta za ulaganje
Gledajući glavna azijska tržišta, Singapurski indeks tjesnaca izgleda atraktivno jer nudi pristup "visokokvalitetnim, stabilnim imenima s dugom poviješću pregledavanja prošlih epidemija", rekao je Lim.
Čini se da su i druga industrijalizirana azijska tržišta, poput Južne Koreje, Hong Konga, Tajvana, ali i Kine, relativno "pobjednici" u usporedbi s njihovim manje razvijenim regionalnim kolegama, prema čelniku za bogatstvo i međunarodnom poslovanju HSBC-a u Singapuru Ianu Yimu.
"Osim što su atraktivni u vrijednosti, manje su izloženi sirovinama i ulju, a pokazali su se i bolje opremljenima za rješavanje krize Covid-19", rekao je Yim, ističući različite čimbenike na tržištu.
Preciznije, industrije s jakim osnovama koje je virus ubrzao, poput e-trgovine, Interneta i nove kineske ekonomije, vjerojatno će uspjeti, složili su se Yim i Lim.
"Tvrtke koje omogućuju e-trgovinu pokazale su se robusnim poslovnim modelima i potencijalno mogu uroditi blagodati promjene ponašanja potrošača u budućnosti", rekao je Yim.
Obveznice i nekretnine
Izvan tržišta dionica obećavaju i druga ulaganja u Aziji, rekao je Samuel Rhee, predsjednik i glavni investicijski direktor singapurske digitalne savjetodavne tvrtke Endowus.
Azijske obveznice s fiksnim dohotkom posebno su se dobro pokazale pod vladinim fiskalnim odgovorom na virus i pružaju vrlo važnu diverzifikaciju ulaganja, rekao je.
"Na obveznicama, regionalno, vidimo vrijednost u Aziji, gdje su prinosi porasli", složio se HSBC-ov Yim.
S druge strane, nekretnine ili investicijski fondovi za nekretnine (REIT) mogli bi predstavljati neke "ranjivosti" s obzirom na utjecaj virusa na taj sektor, rekla je Rhee.
Ulažite u sektor
Prije nego što iskoristite bilo koju priliku za ulaganje, važno je smisliti strategiju. Opis vaših financijskih ciljeva i koliko možete uložiti dobro je polazište.
Limun tvrtke StashAway preporučio je dosljedno ulaganje paušalnog iznosa svakog mjeseca. Prema StashAway Vision 2020, 'sustavni ulagači', koji neprestano ulažu tijekom pada, imaju bolji učinak od onih koji se pokvare tijekom korekcije.
Sada vam je na raspolaganju mnogo menadžera digitalnog bogatstva koji vam mogu pomoći u tome; Automatski ulažite u pasivno upravljane indeksne fondove ili fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji prate određene regije ili sektore. To ne samo da eliminira gnjavažu s pretjeranim praćenjem tržišta, već vam omogućuje i dugoročno ulaganje, rekao je Endowus's Rhee.
"Vrijeme izlaska na tržište je važnije od pokušaja određivanja vremena", rekla je Rhee. "To se pokazalo uzaludnim naporima, kao što su se nedavno pokazali nedavni brzi pad i podjednako brz odskok."
Zašto ulagati u Aziju?
Azija je uvjerljiv i dinamičan investicijski svemir koji investitorima može ponuditi atraktivnu diverzifikaciju portfelja. Ekonomske osnove podupiru dionice koje generiraju novac u cijeloj regiji i mogu ponuditi atraktivne mogućnosti ulaganja u srednjoročnom i dugoročnom razdoblju.
Azijsko-pacifička regija može ponuditi velik potencijal rasta, kao i atraktivan tok prihoda. Nekoliko je ključnih čimbenika koje treba uzeti u obzir prilikom istraživanja regije:
U njemu živi otprilike dvije trećine svjetskog stanovništva1 i, unatoč trendovima starenja stanovništva u nekim dijelovima regije, veliko radno sposobno stanovništvo održava rastuća gospodarstva.
Bogatstvo brzo raste. Veličina srednje klase koja ulaže neprestano se povećavala, a sada u regiji ima više pojedinaca s visokom neto vrijednošću nego u bilo kojoj drugoj.
Rast BDP-a u mnogim gospodarstvima regije nadmašuje rast većine zapadnih zemalja, a širom azijsko-pacifičke regije postoji snažna globalna i napredna poslovna baza. Prema nedavnim istraživanjima, azijska gospodarstva bit će veća od ostatka svijeta u cjelini 20202. godineXNUMX.
Mnoge tvrtke u regiji kojima se javno trguje sada imaju dobro uspostavljenu kulturu isplate dividendi. Možete pronaći niz tvrtki koje nude dividendne prinose znatno veće od 10-godišnjih prinosa na obveznice lokalne samouprave.
Za razliku od mnogih azijskih dioničkih fondova, strategija Jupiter Asian Income-a pretežno je usmjerena na razvijene zemlje u azijsko-pacifičkoj regiji. Ova pristranost prema razvijenim tržištima povećavala se tijekom vremena, jer su brojni ekonomski i politički rizici u zemljama u razvoju uvjeravali tim u relativne zasluge razvijenih tržišta u regiji.
Azijsku strategiju prihoda vodi Jason Pidcock, koji se Jupiteru pridružio 2015. godine i ima više od 25 godina iskustva u ulaganju u azijsko-pacifičku regiju. Podržava je stručnjakinja za proizvode Jenna Zegleman.
Azija je danas vjerojatno najveći pokretač gospodarskog rasta u svijetu, a mnogi pokušavaju ulagati u njegov uspon putem burze. Naravno, Azija je vrlo velik i raznolik kontinent s velikim mogućnostima ulaganja, ali postoji nekoliko smjernica koje treba slijediti. Morat ćete procijeniti mogućnosti u svakoj zemlji pojedinačno ili kupiti dioničke fondove koji ulažu velika sredstva u azijske tvrtke. Trebali biste biti svjesni da podaci o stranim tvrtkama možda neće biti dostupni, pouzdani ili pravovremeni. Tržišta dionica u Aziji manje su regulirana nego u Sjedinjenim Državama i imaju element "čuvaj se kupca".
Odaberite zemlju za početno ulaganje. Singapurske dionice imaju drugačiji izgled od japanskih, na primjer. Istražite opsežna lokalna zakonodavstva i tvrtke sa sjedištem u određenoj zemlji. Odvojiti vrijeme za odabir prave tvrtke u koju će se investirati, kao i izloženost nepovoljnim valutnim događajima, apsolutno je kritično.
Na primjer, Asia Stock Watch pruža općenito pokrivanje azijskih tržišta, Equity Master pruža informacije o indijskom tržištu, China Daily su engleske vladine novine, a Gaijin Investor i Japan Financials usmjereni su stranim ulagačima koji kupuju u Japanu.
Odlučite želite li koristiti brokersku tvrtku u svojoj zemlji ili u nekoj drugoj. Otvaranje računa u inozemstvu može uključivati puno papira i dokumentacije, ali pružit će vam mnogo više mogućnosti nego što biste ih inače imali kada upotrebljavate tipični brokerski račun u Sjedinjenim Državama. Opcije uključuju mogućnost ulaganja u tvrtke kojima inače ne biste imali pristup iz Sjedinjenih Država. Međutim, brokerske tvrtke nisu tako regulirane kao u Sjedinjenim Državama, kao ni trgovanje vrijednosnim papirima u usporedbi sa Sjedinjenim Državama.
Izravno do izvora korisno je iz nekoliko razloga. Velika većina dionica u Aziji može se kupiti samo putem burze u njihovim zemljama. Uz dodane mogućnosti i mogućnost novih otkrića, ulaganje u strane platforme smanjuje novčani, politički i financijski rizik posjedovanjem bankovnih i brokerskih računa u odgovarajućim zemljama.
Odaberite zemlje koje prelaze iz poljoprivrednog u urbano društvo. Morat će se graditi gradovi, trebat će obrazovana radna snaga i bolja infrastruktura, poput telekomunikacija. Rizik se može smanjiti ulaganjem u zemlje koje nisu politički nestabilne.
Pored stabilne i financijski sigurne vlade, potražite i zemlje koje pozdravljaju strana ulaganja, imaju profitabilne središnje banke i imaju unutarnju stabilnost bez mnogih prosvjeda i unutarnjih revolucija.
Ostali čimbenici koje biste trebali uzeti u obzir za isplativo ulaganje uključuju pronalaženje zemalja koje se ekonomski poboljšavaju, koje rade bolje nego što većina ljudi misli, koje imaju konvertibilnu valutu u svoju zemlju i koje imaju jednostavne načine prodaje, ako vaše ulaganje ne uspije.
Uložite u nekoliko različitih zemalja. To će pomoći uravnotežiti nestabilnost trgovanja na tržištima u nastajanju i rizik u zemljama u kojima je dopušteno trgovanje iznutra. Nakon otvaranja i financiranja računa, analizirajte razlike između njih kako biste informirali svoje odluke o budućim ulaganjima.
Primjerice, u Japanu se dionice obično kupuju u jedinicama od 1000 ili povremeno 100, pa i najmanja kupnja ponekad može koštati puno novca. Potražite brokere koji trguju u manjim količinama. Također postoje ograničenja u kojoj mjeri cijene smiju rasti ili padati u jednom danu prije nego što se trgovanje obustavi.
U Kini je investitorima bilo teško vjerovati financijskim izvještajima mnogih tvrtki. Preporučljivo je investirati u prvorazredne tvrtke koje imaju dugu povijest, osiguravaju financijsko poslovanje i veliku bazu dioničara.
Iako je Indija poznata po lošoj infrastrukturi, inflaciji, zemljišnim reformama, centraliziranoj politici, siromaštvu, korupciji i fiskalnim deficitima, mnoge indijske tvrtke donose vrlo povoljne povrate, čineći ulaganje u indijske dionice vrijednim. Privlačnim za pametnog investitora koji preuzima rizik.
Kupite dionice azijskih tvrtki u svojoj zemlji. Ako ste mali investitor ili vam nije ugodno otvoriti brokerski račun u inozemstvu, neke azijske dionice s velikim kapitalom uvrštene su na New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange i druge platforme. Temeljito istražite svaku tvrtku koristeći publikacije navedene u Metodi 1 prije ulaganja, tražeći tvrtke s poviješću rasta, malim iznosom duga te veličinom i stabilnošću raspoloživog novca.
Ostali čimbenici koje treba uzeti u obzir su snažna bilanca stanja, raznolikost linija proizvoda, iskustvo upravljanja i broj zaposlenih. Rizici ulaganja u azijske zemlje uključuju socijalnu i političku nestabilnost, fluktuacije tečaja, volatilnost cijena dionica i ograničenu regulaciju.
Kupite uzajamne fondove i fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji ulažu u azijske tvrtke. Na primjer, investicijske tvrtke poput Matthews Asia Funds i Aberdeen Asset Management ulažu u azijske tvrtke i nude razna sredstva kako za velike tako i za male ulagače. ETF-ovi su ulaganja koja su osnovana kao uzajamni fond, ali se njima trguje kao s jednom dionicom.
Kupnja uzajamnih fondova često vam omogućuje ulaganje u zemlje čija su tržišta zatvorena za pojedine ulagače koji nisu državljani. U profesionalnim zajedničkim fondovima možete imati velike troškove fonda.
Kupite obvezničke fondove koji se ulažu u azijske tvrtke. Uravnoteženi portfelj sadrži i dionice i obveznice. Možete kupiti dionice uzajamnih fondova koji ulažu u strane obveznice ili kupiti pojedinačne obveznice. Aberdeen, Matthews Asia i velike američke investicijske tvrtke poput Vanguarda i Fidelityja prodaju obvezničke fondove koji ulažu u azijske tvrtke.
Investicijski fondovi
Posljednjih tjedana strahovi od koronavirusa potresli su burze diljem svijeta. Početne nade u brzo zadržavanje raspršene su dok se virus nastavlja širiti, posebno u Kini, koja ima najveći broj slučajeva. Kineski proizvođači trpe zatvaranja tvornica od kraja siječnja, što je utjecalo na njihove zemljopisne susjede u Aziji, kao i na globalne opskrbne lance.
Čak i prije izbijanja koronavirusa, rast u Kini usporio je zbog trenutnog trgovinskog rata između Sjedinjenih Država i Kine. Budući da je Kina dominantna zemlja u svojoj regiji, njezino usporavanje utjecalo je na druga azijska gospodarstva poput Indije, Malezije, Tajlanda i Japana. Znači li to da je prekasno za ulaganje u Aziju?
Kad se tržišta dionica sruše, suprotstavljeni ulagači imaju tendenciju "kupiti pad" - i kupiti dionice dok ih svi ostali prodaju. Ali drugi kažu da je trenutna kriza bez presedana i da bi dionice mogle nastaviti klizati iz straha od globalne recesije. Iako je nemoguće znati što bi bliska budućnost mogla donijeti na burze, vrijedi razmisliti o dugoročnim izgledima.
Dugoročni ulagači obično imaju vremenski horizont od najmanje pet do deset godina. A širok spektar ulaganja raširen diljem svijeta - umjesto da se usredotočite na dionice u svojoj zemlji, na primjer - ključ je uspjeha u investiranju.
Dakle, koje su prednosti i nedostaci ulaganja na azijskim tržištima dionica? Vrijedno je imati na umu da je Azija vrlo raznolika regija, u kojoj danas živi oko 60% svjetske populacije. Za usporedbu, Europa ima manje od 10% svjetske populacije.
Jedna od glavnih blagodati ulaganja u azijska gospodarstva je ono što profesionalni ulagači nazivaju svojom "pričom o rastu". Ne samo da je azijska populacija velika, već se i njihova srednja klasa i razina bogatstva povećavaju. To znači da imaju sve veće potrošačke baze.