Suočeni sa scenarijem međunarodne ekonomske recesije, istina je da je čudno da tržišta dionica nisu iskoristila takvu mogućnost. Ako ne, naprotiv, u većini slučajeva indeksi ostati u uzlaznom trendu što svakako privlači pažnju nekih malih i srednjih investitora. Pitaju se smanjuje li tržište dionica ekonomsku recesiju koja je već prisutna u nekim motornim zemljama međunarodne ekonomije.

U ovom općenitom kontekstu, moramo imati na umu da se u burzovnim krizama uvijek pojave padom vrijednosti. Ili bi možda moglo biti da ovaj scenarij može postati bomba koju investitori još nisu vidjeli i koja bi bila vrlo ozbiljna za njihove osobne interese u investicijskom sektoru. U mjeri u kojoj je njihov glavni učinak da su mogli zakačiti se na svojim pozicijama na burzi već duže vrijeme. Odnosno, vrlo daleko od nabavne cijene.

Iz tog je razloga vrlo važno naglasiti da se scenarij gospodarske recesije odražava u procjeni financijske imovine. Ali na vrlo neznatan način, a to mali i srednji ulagači ne cijene. U tom smislu, selektivni indeks španjolskih dionica, Ibex 35, pao je samo 3% u posljednjih šest mjeseci. I na sličnim razinama na drugim međunarodnim trgovima od posebne važnosti. U tome što predstavlja jedan od signala o činjenici da se nešto događa u međunarodnoj ekonomiji.

Ekonomska recesija

S obzirom na Španjolsku, treba napomenuti da Bank of Spain primjećuje da španjolsko gospodarstvo i privatna potrošnja više nemaju otpor kakav se očekivao prije samo nekoliko mjeseci. Do te mjere da je prije nekoliko dana u svojim prognozama najavljena snažna prilagodba prema dolje od četiri desetine, te je upozorio na značajno usporavanje otvaranja radnih mjesta, koje je od svibnja poraslo za pola. Umjesto povećanja BDP-a od 2,4%, koje je očekivao za ovu godinu, nagnuti se prema napretku od samo 2%.

Za 2020. i 2021. središnji bankarski subjekt predviđa a rast od 1,7% i 1,6%, odnosno za svaku od vježbi. To će reći, već ispod 2% i sa silaznim trendom koji bi na kraju mogao imati utjecaja na nacionalna financijska tržišta dionicama. Iako trenutno nije prikupljen u svom svom intenzitetu i to je činjenica koju bi mali ulagači od sada trebali uzeti u obzir. Gdje je jedan od ključeva na razini od 9.000 eura prema Ibexu 35, oba u ovom ili onom smislu.

Povećanje indeksa straha

Još jedan od signala koji nam nude financijska tržišta je da VIX, takozvani indeks straha, posljednjih je mjeseci zabilježio značajan rast. Ovo je jasno upozorenje da se možda razvija medvjeđi pokret koji je uzrokovan snažnom ekonomskom krizom. Dok se s druge strane, volatilnost u VIX-u također povećala s određenom relevantnošću, s dnevnim aprecijacijama iznad 2%, postocima koji nisu viđeni od 2013. To je brojka koju mladi i stari srednji ulagači ne mogu proći.

S druge strane, indeks straha ukazuje na to da bi tržišta dionica mogla pasti u sljedećim mjesecima. U scenariju koji predviđa a nije pozitivna situacija za dionice i ovaj čimbenik mora biti na oprezu u odnosu na ono što se od sada može dogoditi. Neće biti druge nego biti svjestan evolucije VIX-a kako bismo otkrili je li trenutak ulaska na burzu ili ne. Kao instrument za očuvanje naših interesa, a posebno kapitala namijenjenog burzi.

Slabost u ciklikama

Još jedna od napomena koje nam nude tržišta dionica i koja je u ovom slučaju najrelevantniji podatak slabost vrijednosti označenih kao ciklične. Drugim riječima, one koje ovise o ekonomskom ciklusu i koje imaju bolje rezultate od ostalih u ekspanzivnim ekonomskim razdobljima. Dok se, naprotiv, njegovo najgore ponašanje odvija u recesijskim razdobljima gospodarstva. Čeličarske tvrtke su jasan primjer ove klase vrlo posebnih vrijednosti, kao i povezane s tim ekonomskim ciklusima, kao što je proizvodnja automobila.

Pa, ove dionice su se srušili posljednjih mjeseci i to može postati još jedan signal o tome što se može dogoditi s međunarodnom ekonomijom. Kao što se događalo u razdobljima sličnih karakteristika koja su se razvijala u drugim desetljećima. Stoga će to biti još jedan od podataka koji ćemo od sada pratiti ako želimo na većim dijelovima mira raditi na tržištima dionica. Jer ako financijska tržišta prihvate scenarij ekonomske recesije, nema sumnje da će vrijednosti cikličkog sektora biti neke od najviše pogođenih na nacionalnim tržištima i izvan naših granica.

Povećana volatilnost

Ovo je još jedno od upozorenja koja ćemo možda morati pokazati hoće li se tržišta dionica pojaviti na sceni ozbiljne ekonomske recesije. Jer bi generiralo veliko pješačenje na burzama i to bi bilo vrlo vidljivo malim i srednjim ulagačima u sljedećim mjesecima. Gdje je najbolje što možemo učiniti poništiti pozicije na ovim financijskim tržištima s obzirom na rizik da se mogu odvijati burzovne operacije.

Ovo povećanje profitabilnosti može biti još jedan od znakova koji nam govore da smo suočeni s velikom ekonomskom recesijom. Ali to zasad nije uključeno u cijenu dionica tvrtki koje su uvrštene na tržišta dionica. A to se odražava u tome da su promjene sve upečatljivije, s porastima i porastima većim od 3% ili čak 4%. Odnosno, pozivanje malih i srednjih ulagača da obavljaju trgovinske operacije čak i na istom trgovanju. Kao što se može vidjeti na posljednjim sesijama koje se održavaju na nacionalnim tržištima i onima izvan naših granica.

Na bočnim razinama

Posljedica svih ovih učinaka je da indeksi dionica nemaju definiran trend posljednjih mjeseci. Ponekad je bikovski, a drugi put medvjeđi, ali u svakom je slučaju vrlo složeno djelovati na burzi. Ovo je znak identiteta koji se može otkriti u posljednjih dvanaest mjeseci i koji je na neki način izbacio dobar broj malih i srednjih ulagača s tržišta dionica. Drugim riječima, ne znamo što možemo očekivati ​​i s očitim rizikom da to u bilo kojem trenutku može odigrati veliko povlačenje dolje na međunarodnim burzama. Do te mjere da se možemo navući na investicije.

S druge strane, ne možemo zaboraviti da se čini da je ovo razdoblje čekanja prije nečega važnog što se od sada može dogoditi. S ove točke gledišta može se reći da je gospodarska recesija nije popust u cijeni dionica javno trgovanih društava. Nešto što kod velikog dijela malih i srednjih ulagača može stvoriti veliki strah za ulazak na tržišta dionica. Do te mjere da izgledi za ulaganje možda neće biti ništa pozitivni u sljedećih nekoliko godina.

Ništa pozitivan scenarij

S ovim općim scenarijem, likvidnost je dodana vrijednost koja trgovcima može donijeti mnoge koristi. Ako ne, naprotiv, morate se bojati najgoreg i to je poželjnije odlučujući se za druge obrambene ili konzervativnije modele ulaganja. Kao na primjer, neki investicijski fondovi koji kombiniraju to ulaganje s drugom financijskom imovinom. Kao formula za poboljšanje stanja na našem štednom računu. Kako bi se izbjegle vrlo neželjene situacije koje mogu doći u bilo koje vrijeme i još mnogo više s novim makro podacima koji se pojavljuju ovih dana.

Iako je konačno, također je potrebno naglasiti da se bikove zamke mogu stvoriti kako bi mali investitori mogli pasti pred jake ruke na financijskim tržištima. To je jedan od najozbiljnijih rizika u kojemu možemo ostati zarobljeni, a koji je nesumnjivo, može prouzročiti gubitak puno novca u provedenim operacijama. A to se može riješiti nizom preventivnih mjera koje možemo primijeniti u praksi kako bi se izbjegle neželjene situacije sa svih gledišta. Što je, uostalom, ono što moramo raditi u nemirnim vremenima za burze širom svijeta.