Ovo ljeto pružilo nam je negativno iznenađenje koje mali i srednji investitori nisu imali. Riječ je o ekonomska kriza u Turskoj i to je dovelo do toga da je nacionalna valuta, lira, naglo srušila na financijskim tržištima. Iako tko je najviše patio nuspojave Bila su to berze na starom kontinentu, posebno španjolska zbog jake prisutnosti nekih od njegovih najrelevantnijih tvrtki. Iz tog razloga ne čudi što je referentni indeks za španjolske dionice, Ibex 35, jedan od najteže pogođenih ovih dana.
Ono što se događa u Turskoj faktor je koji ulagači nisu imali i koji im je sigurno uzrok izgubiti puno novca. Pogotovo ako su vaše pozicije izložene određenim vrijednostima na nacionalnom tržištu. Sada ostaje vidjeti hoće li ovaj ekonomski utjecaj potrajati nekoliko dana ili se, naprotiv, može produžiti kroz dulje vremensko razdoblje. Dok se uopće ne možete vratiti s odmora i ne preostane vam ništa drugo nego donijeti odluku o nekim ulaganjima ostvarenim u ovoj godini.
Naravno, ekonomska kriza u Turskoj je ozbiljnija nego što se čini od početka, jer može na kraju utjecati na druga gospodarstva u svijetu. A među njima je, naravno, i španjolski zbog gore navedenih pristupa. Sada će biti potrebno provjeriti koje su najranjivije vrijednosne papire na ove akcije na tržištima dionica. Jer postoji mnogo više vrijednosti koje jesu izloženi ovoj krizi nego što u početku mislite. Do te mjere da to može biti polazna točka za poništavanje pozicija na njima kako bi se izbjegli budući problemi u upravljanju štednjom.
Pogođena Turskom: BBVA
Nema sumnje da su financijske skupine kojima je predsjedao Francisco González najviše pogođene ove velike oscilacije na tržištu dionica. Nije iznenađujuće što na parketu nešto ostaje više od 5% vrijednosti njihovih dionica. Zbog svoje izravne izloženosti u Turskoj, uz prisustvo drugih financijskih grupa u osmanskoj zemlji. Dok traje ova važna gospodarska kriza, neće biti drugog rješenja osim udaljavanja od vrijednosnih papira ove banke, pa čak i boljeg rješenja. Između ostalih razloga, jer od sada možete izgubiti mnogo više novca. Nije iznenađujuće što je izloženost BBVA-e prema Turskoj jedna od najvećih u europskom bankarstvu.
Naprotiv, ako nemate otvorene pozicije s ovom vrijednošću, bit će bolje nastaviti kao i prije. To će biti najbolji način za zaštitite svoju ušteđevinu prije svega. Osim toga, imat ćete vremena za obavljanje operacija i to možda s puno nižom cijenom od one koja se trenutno navodi. U svakom slučaju, ne biste trebali postupati sa svojim osjećajima, ako ne i suprotno, s velikim oprezom i misliti da u konačnici riskirate svoj novac. Ova je banka prva od onih koje je pogoršala ova neočekivana monetarna i ekonomska kriza. Dalje od onoga što bi se moglo dogoditi u sljedećih nekoliko tjedana ili čak mjeseci.
Sve banke općenito
Još jedan od gubitnika u ovoj vrlo posebnoj krizi je bankarski sektor u cjelini. U tom smislu ne možete zaboraviti da je to bilo segment koji je izgubio najviše novca u današnje vrijeme pritiska prodaje na tržištima dionica. Kako u pogledu španjolskih banaka, tako i europskih. Iako bez tako izravne izloženosti kao u konkretnom slučaju BBVA. Unatoč svemu, trebali biste izbjegavati njegovo pozicioniranje iznad bilo koje strategije ulaganja koju ćete poduzeti ovog ljeta koja će uskoro završiti.
Iz tog je razloga vrlo važno da svoje pozicije ne izlažete nijednoj financijskoj grupi. Ne samo iz naše zemlje, već i iz cijele Hrvatske Europskog kontinenta. S ciljem izbjegavanja problema zbog onoga što se od sada može događati u Turskoj. Ništa bolje od preventivne zaštite imovine u investicijama. U svakom slučaju, to će biti najbolja strategija za izbjegavanje lošeg vremena u vezi sa svijetom novca. Budući da je bankarski sektor jedan od najranjivijih sektora zbog onoga što se može dogoditi na ovom zemljopisnom području.
Inditex u središtu pozornosti
Drugi veliki gubitnik je galicijska tekstilna tvrtka. Nije iznenađujuće što se njegova izloženost osmanskoj naciji povećava. I u tom smislu, njihovi se poslovni računi mogu oduprijeti što će se dogoditi s njihovom valutom s Turska lira. Naravno, to može biti težak udarac za vaše poslovne interese, a može se odraziti i na smanjenje vrijednosti vaših dionica. Osim njegovih stalnih tehnika koje su još uvijek vrlo dobre za investitore. No, ovih je dana pala na svojim pozicijama, s procjenom manjom od 3% u odnosu na izvorne cijene prije pojave ove epizode s dionicama.
Ne možete zaboraviti da je Inditex mogao oporaviti trend rasta koji je nedavno izgubio. Nešto što je uništilo ove perspektive financijskih tržišta na ovoj važnoj vrijednosti nacionalnih dionica. S druge strane, mora se imati na umu da je tekstilna tvrtka sa jaka izloženost U Turskoj je također od ključne važnosti za dvije glavne španjolske tekstilne tvrtke, od kojih je jedna dobro poznati Mango. Pa, obje su tvrtke postavile Tursku kao istaknuto tržište unutar svojih proizvodnih modela. U slučaju galicijske tvrtke, zajedno sa Španjolskom, Marokom i Portugalom, ona čini više od polovice njegove proizvodnje.
Mapfre sa svojim povjerenjem u Tursku
Što se tiče španjolskog osiguravajućeg društva, to je bila jedna od vrijednosti koja je polagala velike nade u zemlju u 2014. godini. Zapravo su tamo očekivali udvostručiti svoj tržišni udio s pet na 10% ili 15%, iako bez mogućnosti da to postignu, pa čak ni ukazivanja na pad profitabilnosti u 2017. u Turskoj. Trenutno su se ove prognoze srušile i dovelo je do toga da se prodaja očito nameće za kupnje. Uz ono što njihovi investitori vide kako njihove cijene vide kako njihova vrijednost opada tijekom ovih vrlo posebnih ljeta.
S druge strane, to su i drugi najrelevantniji financijski subjekti s vrlo intenzivnim interesima u osmanskoj zemlji Caixabank i Banco Sabadell, iako nije samo banka ta koja ima dionice među tvrtkama Ibex 35, kao što pokazujemo u ovom članku. Stoga morate biti vrlo oprezni u izlaganju tim tvrtkama koje imenujemo. S vrlo visokim rizikom u bilo kojoj vrsti operacija, gdje mali i srednji ulagači imaju puno više izgubiti nego zaraditi novac. To je zapravo scenarij koji oni predstavljaju kao posljedicu monetarne i ekonomske krize u Turskoj.
Europske vrijednosnice u riziku
Nisu samo dionice izložene riziku usmjerenom na Tursku. Na primjer, financijske skupine prisutne u zemljama starog kontinenta. U tom smislu vrijedi spomenuti financijske institucije od posebne važnosti Unicredit i BNP Paribas. Nije iznenađujuće što su ovih dana burze kaznile druge tvrtke koje su iznenadile dobar dio malih i srednjih ulagača. U svakom slučaju, nije izlika da su indeksi dionica padali velikim intenzitetom i suprotno trendu koji se do tada održavao. Dalje od onoga što bi se moglo dogoditi u sljedećih nekoliko tjedana, a to bi se moglo i pogoršati.
Osim onoga što se događa s dionicama španjolske banke BBVA, koja je navedena kao najugroženija španjolska tvrtka, Turska je konfigurirana da bude jedno od najvećih odredišta za španjolski izvoz izvan Europske unije. Ovo je još jedan od zabrinjavajućih aspekata koji mogu imati posljedice, u ovom slučaju, na nacionalnoj ekonomiji. Izvan onoga što se događa s vrijednosnim papirima navedenim u glavnim burzovnim indeksima naše zemlje.
Izložba španjolskih malih i srednjih poduzeća
U tom je smislu, a prema najnovijim podacima koje je dostavio ICEX, dosegnut izvoz u Tursku u 2017. godini 5.700 milijuna eura. To predstavlja rast od više od 10% u odnosu na prethodnu godinu i u svakom slučaju s najvišom razinom koja je ikad postignuta u ovoj vrsti poslovanja i komercijalnih transakcija. Uz to, od svih onih malih i srednjih tvrtki koje su izložene rizicima deprecijacije turske nacionalne valute.
Među onima koji se ističu su proizvođači vozila u Španjolskoj, budući da je peti kupac španjolskih automobila na svijetu i prvi izvan EU. Iako niti jedan od njih nije naveden na tržištu dionica.