Uzajamni fondovi nisu financijski proizvod koji prolazi kroz najbolja vremena. Ako ne, naprotiv, a prema najnovijim podacima koje je pružila Udruga kolektivnih investicijskih institucija i mirovinskih fondova (Inverco) pokazuju da je naknada koji redaju svoje naslove dosežu razine koje nikada nisu viđene posljednjih godina. Gdje je progresivni izlazak ove financijske imovine jedan od zajedničkih nazivnika ovog vrlo posebnog tržišta.
Ne može se zaboraviti da se tijekom ove godine, koja je pred kraj, dobar dio ovih investicijskih fondova u situaciji koja bi se mogla klasificirati kao vrlo osjetljiva. Sa značajnim padovima njegove procjene, au nekim slučajevima i u dvoznamenkasti postoci. No, ovaj je scenarij pogoršala činjenica da oni ne utječu samo na dioničke fondove kako bi se moglo pomisliti od samog početka. Ako ne, naprotiv, žrtve su i oni s fiksnim dohotkom ili čak iz takozvanih alternativnih modela.
Ta je činjenica navela mnoge male i srednje ulagače da su vrlo zabrinuti zbog svojih ulaganja, a u nekim slučajevima nisu imali drugog izbora nego zatvorite svoje pozicije na neke od ove financijske imovine. U nekim slučajevima da uživate u svojoj dobiti (uz kupnju staru pet ili više godina), a u drugima da ne utječete dalje na svoje gubitke. Upravo je ovaj posljednji scenarij najopasniji za imatelje investicijskih fondova i oni nisu imali boljeg rješenja od zatvaranja pozicija radi dodjele likvidnosti drugim financijskim proizvodima koji u ovom trenutku proizvode veću sigurnost.
Investicijski fondovi najviše kažnjeni
U negativnom odjeljku ove klase proizvoda namijenjenih ulaganju su oni iz Međunarodne dionice u nastajanju i euro dionice (isključujući Španjolsku) kategorije koje su zabilježile najveći pad u posljednjim mjesecima godine, s negativnim prinosima na mjesečnoj razini iznad 5%. Prva je također kategorija s najvećom prilagodbom u godini (-8%). Do te mjere da se broj računa sudionika u nacionalnim investicijskim fondovima smanjio u posljednjih mjesec dana (gotovo 140.000 XNUMX u odnosu na prethodni mjesec), a njegova je brojka bila vrlo blizu deset milijuna sudionika.
S druge strane, tijekom posljednjeg mjeseca na europskim su burzama iskusili korekcije (na primjer, selektivni indeks španjolskih dionica, Ibex 35, zatvorena s obzirom na kraj srpnja na -4,8%, a EuroStoxx 50 na -3,8%), dok su glavni indeksi dionica u Sjedinjenim Državama nastavili s trendom rasta iz prethodnih mjeseci. Iako su u posljednja dva mjeseca navedene korekcije ovih dionickih indeksa. Izvan ostalih tehničkih razmatranja, pa čak i s temeljne točke gledišta.
Iako je upravo suprotno, a budući da im je referentni izvor fiksni dohodak, njegov je razvoj na financijskim tržištima također bio vrlo razočaravajući za male i srednje ulagače. Jer doista, IRR njemačke 10-godišnje obveznice je u mjesecu pao na 0,34% s 0,45% na kraju prethodne godine, dok je s druge strane prinos španjolske desetogodišnje obveznice blago porastao na 10% sa 1,42%. Gdje se premija za rizik u Španjolskoj zatvorila na 1,38 baznih bodova za 114, što je pokazala krajem srpnja.
Nedostatak interesa dionika
Svi su ovi podaci odlučujuće utjecali na pažnju malih i srednjih ulagača u ovoj klasi financijskih proizvoda. Mnogi su pojedinci odlučili nadoknaditi svoje udjele u oko razine koje nisu viđene posljednjih godina. Da bi se shvatila ova vrlo posebna situacija u kojoj se nalaze investicijski fondovi, potrebno je pokazati da će broj računa koji sudjeluju u investicijskim fondovima po svoj prilici biti blizu 11.000.000 XNUMX XNUMX jedinica.
Ova činjenica u praksi znači da su oni nešto više od 200.000 XNUMX računa manje od maksimuma svih vremena koji je dosegnut prošlog lipnja. Kao povijesnu referencu valja napomenuti da je u najdubljim godinama ekonomske krize, između 2007. i 2009., ukupni kapital u institucijama kolektivnog ulaganja pao na 200.000 milijuna eura. Iako se sredinom ove godine broj ulagača udvostručio s najnižih razina, ali u posljednja dva mjeseca pao je. Do te mjere da dobar dio financijskih analitičara smatra da je ovo investicijski sektor koji pokazuje znakove iscrpljenosti.
Kako izbjeći gubitke u fondovima?
Nije baš neobično pomisliti da su neki investitori u ovoj klasi financijskih proizvoda u minusu. Ili da biste to bolje razumjeli, vaša bilanca je nekih gubitaka u kapitalu do sada uloženom. Suočeni s ovim neželjenim scenarijem, postoji nekoliko strategija koje mali i srednji ulagači mogu koristiti. Prvi je izravni povrat novca izbjeći daljnje kapitalne gubitke. Pred novom godinom za koju se očekuje da će i dalje biti vrlo složena za financijska tržišta.
Još jedan od pokretačkih sustava koji se od sada mogu uvoziti je onaj izveden od nastavi kao i do sada. Drugim riječima, zadržavanje u investicijskim fondovima srednjoročno i posebno dugoročno. Nije iznenađujuće da je to prirodno stanje investicijskih fondova, kako savjetuju svi financijski analitičari. Uzajamni fond ne može biti poput kupnje i prodaje dionica na burzi koje mogu trajati nekoliko mjeseci. U ovom proizvodu koji se analizira kako bi se dobio očekivani povrat, morat će se potrošiti najmanje tri ili četiri godine. Nije iznenađujuće, vaše je najisplativije razdoblje dok se novčani doprinosi ne povrate.
Recenzije u portfeljima ulaganja
Treća strategija ulaganja sastoji se od pregledati portfelj investicijskog fonda svako određeno vremensko razdoblje. Kao na primjer, svake godine i ovo je vrijeme da se u potpunosti posvetite ovom zadatku jer je kraj godine sigurno vrlo blizu. Temelji se na nečem tako jednostavnom, ali istodobno i teškom za provođenje, poput zamjene manje profitabilnih investicijskih fondova onima s većim potencijalom rasta za naredne godine. Čak i rotiranje karijere s promjenjivog dohotka na fiksni dohodak ili obrnuto, ovisno o stvarnom stanju na financijskim tržištima.
S druge strane, morate imati na umu da su transferi u investicijskim fondovima vrlo korisna operacija za vaše osobne interese. Između ostalih razloga jer neće vas koštati niti jedan euro niti će postojati bilo kakve komisije za razvoj ovog vrlo posebnog pokreta. Uz jedini uvjet da to radite u istoj banci ili financijskoj instituciji. Osim toga, to je operacija koju možete izvršiti koliko god puta želite, nema ograničenja, pa čak ni ograničenja u broju prijenosa koje ćete od sada izvršiti.
Porezne prednosti transfera
Ne biste trebali zaboraviti da transferi u investicijske fondove također pružaju porezne olakšice koje u određenom trenutku mogu generirati više od jedne radosti. Iz razloga koji ćete vrlo lako razumjeti, a to je da nećete morati prijavljivati beneficije na sljedećem računu dobiti i gubitka. Dok i dalje čuvate svoju ušteđevinu u uzajamnim fondovima kao i uvijek do sada. Možete čak i pričekati pad poreznih stopa kako biste uštedjeli novac na ovoj operaciji. Naravno da nije isto učinite to na 18% nego na 15%, da navedem samo jedan primjer.
Kao posljednja alternativa za poboljšanje računa dobiti i gubitka u vašoj osobnoj ili obiteljskoj imovini, uvijek će postojati resurs za napuštanje investicijskih fondova za odlazak na druge sigurnije bankarske proizvode. Kao na primjer, oročeni depoziti, zadužnice poduzeća ili čak računi s visokim platišama. Međutim, kamatna stopa koju će vam ponuditi ovi modeli štednje neće biti velika u ovom točno određenom trenutku. S komercijalnim maržama koje jedva prelaze 1%. Iako ćete barem imati sigurnost da nećete izgubiti novac i svake ćete godine dobivati fiksni i zajamčeni prihod.
S ovom alternativom investiciji, naravno, nećete postati milijunaš, ali barem će vam pomoći da bolje spavate u vrlo složenim i nestabilnim scenarijima za sva financijska tržišta. Kao što se to sada događa s velikim brojem malih i srednjih investitora koji su se odlučili za ovu opciju. Pokušati spasiti lošu godinu, kako u dionicama, tako i u fiksnom dohotku, kakva je zapravo bila financijska 2018. godina, koja će uskoro završiti u vrlo kratkom vremenu. S komercijalnim maržama koje jedva prelaze 1%. Iako ćete barem imati sigurnost da nećete izgubiti novac i svake ćete godine dobivati fiksni i zajamčeni prihod.