Jedna od investicijskih strategija za suočavanje s teškim vremenima na tržištima dionica temelji se na izgradnji investicijskog portfelja s obrambenim ili konzervativnim vrijednosnim papirima. Ali kako znati da pripadaju ovom vrlo posebnom segmentu? Gdje u svim trgovinskim sesijama možemo vidjeti da uvijek postoje neke vrijednosti koje imaju bolje ponašanje od ostalih u recesivnim razdobljima. Ovo je način identificiranja takozvanih obrambenih ili konzervativnih vrijednosnih papira koji se mogu integrirati u različite sektore dionica.
Prije nego što im se obratimo, poželjno je da vidimo koje su njihove glavne karakteristike. Za početak su vrijednosni papiri koji u recesivnim razdobljima najbolje posluju u dionicama. Hlapljivost nije još jedna od njegovih osobenosti, već naprotiv one doprinose određenim razlikama njegove maksimalne i minimalne cijene koje nisu baš upečatljive. Oni rijetko prelaze 2% u istoj trgovačkoj sesiji i stoga njihovo poslovanje nije baš pogodno za trgovanje. Kao da nisu vrlo osjetljivi na ciklična kretanja na dijelu financijskih tržišta.
Dok se s druge strane, razlikuju od ostalih vrijednosnih papira po tome što nisu vrlo skloni ostvarivanju velikih povrata, a još manje su vrlo kratki ili ograničeni vremenski periodi. To je jedan od razloga zašto ovu vrijednost ne slijedi dobar dio malih i srednjih ulagača koji žele brži prijedlozi kako bi vaš uloženi kapital bio isplativ bilo kojim pristupom. Uz to, neki od njegovih predstavnika nemaju pretjeranu likvidnost, što vam otežava prilagodbu ulaznih i izlaznih cijena u vrijednosnom papiru prema vašim željama.
Većina obrambenih vrijednosti: električna
Bez sumnje jedan od najbolji predstavnici ovog vrlo posebnog sektora na nacionalnom tržištu dionica. Gdje se prikupljaju svi ili dobar dio monetarnih tokova koji žele tražiti veću sigurnost u ulaganjima. Uz dodanu vrijednost koju dijele s dividendom s procijenjenim prosječnim prinosom od 6%, jednim od najvećih u selektivnom indeksu nacionalnih dionica. To je način povratka uloženog novca malo po malo i, što je još važnije, na siguran i zajamčen način svake godine.
Drugi od čimbenika koje treba analizirati u vezi s tim vrijednostima dionica jesu oni koji se odnose na činjenicu da uglavnom s stabilnijim tvrtkama od ostalih. Do te mjere da njihove varijacije u usklađivanju cijena ne mogu ići jako daleko. Za razliku od drugih agresivnijih sektora koji imaju razlike između njihovih maksimalnih i minimalnih cijena do 5% ili više u jednom trgovanju. Pokazatelj povjerenja koje u svakom trenutku stvara kod malih i srednjih ulagača.
Autoceste kao utočište
Njegovo stalno poslovanje najbolje je jamstvo da postanete jedan od obrambenih vrijednosnih papira par excellence u svijetu burze. To je tradicionalno slučaj nakon mnogo godina i premda je u ovom trenutku ovaj sektor očito manjinski prisutan na kontinuiranom nacionalnom tržištu nakon nedavnog odlaska abertis. U tom smislu, vrlo često se manjinski tokovi pribjegavaju vrijednostima ovih karakteristika, kako na nacionalnim tržištima, tako i izvan naših granica. Uz vrlo zanimljivu raspodjelu dividende za interese malih i srednjih ulagača nudeći profitabilnost vrlo blizu 5%.
Još jedan od njihovih zajedničkih nazivnika je činjenica da ove vrijednosti uopće nisu cikličke i to im olakšava stvaranje bolje ponašanje u recesivnim kretanjima na tržištima dionica. S druge strane, vrlo vjerojatno će među investitorima razviti vrlo stabilnu štedionicu u sljedećih nekoliko godina. Budući da u stvari ne možete zaboraviti da je ovaj poseban sektor dionica vrlo nestabilan i stoga vam može pomoći da ublažite svoje gubitke u poslovanju u najgorim scenarijima za tržišta dionica. Kao jednu od mogućnosti morate kapital učiniti dostupnim u situacijama vrlo nepovoljnim za vaše osobne interese u odnosu na svijet novca.
Roba široke potrošnje
To je još jedan od klasika unutar nacionalnih dionica i ukazuje na nekoliko dionica koje bi mogle imati bolji učinak u nepovoljnim scenarijima za financijska tržišta. Od vrijednosti povezane s hranjenjem drugih biotehnološke prirodeTo je ponuda koju nudi burza koja ne nudi veliku homogenost. Tamo gdje ga uglavnom karakteriziraju sekundarne vrijednosne papire koje uglavnom nemaju prevelik opseg ugovaranja. Iako naprotiv, oni mogu predstavljati posebne mogućnosti kupnje s ciljem uštede koja bi bila isplativa.
Još jedan od njihovih zajedničkih nazivnika je da pokazuju veliku stabilnost u konfiguraciji cijena jer su tvrtke s vrlo redovitim i stabilnim poslovnim linijama. Odnosno, nude proizvode i usluge koje potrošači uvijek traže. Bilo u ekspanzivnim razdobljima bilo u recesiji, pa njihovi izvještaji o prihodima ne trpe velika iskrivljenja. Iako je istina da opseg ugovora koje imaju nije previše velik, pogotovo u usporedbi s velikim vrijednostima selektivnog indeksa španjolskih dionica. Do te mjere da ni njegova likvidnost nije jako visoka.
Košarica
To je još jedan od klasika u ovoj klasi vrijednosti i u tom smislu se mora primijeniti logično obrazloženje da uvijek morate jesti, bilo da postoji ekonomska kriza ili ne. To je osnovna potreba ljudi koja mora biti zadovoljena. Iz tog razloga tako snažne tvrtke koje su posvećene hranjenju tako dobro reagirati na recesivna razdoblja na financijskim tržištima. Budući da su to tvrtke protiv ekonomskih ciklusa i zato se ponašaju bolje od ostalih vrijednosti u silaznim kretanjima na burzi. Nema drugih objašnjenja koja bi naglasila ovaj trend na financijskim tržištima.
S druge strane, također treba napomenuti da je glavni problem s kojim se suočavaju mali i srednji ulagači malobrojna poduzeća koja ove karakteristike predstavljaju u priroda vašeg posla. Jer u stvari, u nacionalnim dionicama postoji samo nekoliko vrijednosti koje su sačinjene prema toj posebnosti. Odnosno, imate višu razinu popunjenosti da biste otkrili ove posebne vrijednosti. Za razliku od onoga što se zapravo događa s tržištima dionica na europskom kontinentu gdje je ponuda vrlo fluidna i raznolika.
Ostale konzervativne vrijednosti
Unutar ove toliko nehomogene skupine postoji još jedan niz vrijednosti dionica koje se mogu uobličiti na neredovit način. Ovo je specifičan slučaj nekih tvrtki u telekomunikacija da se nisu odlučili za nove tehnologije i da također mogu vrlo dobro reagirati na najnegativnije scenarije na tržištima dionica. Opet, problem koji imaju mali i srednji ulagači je ograničena ponuda ovih vrijednosti koju oni trenutno imaju. Nije iznenađujuće da postoji mnogo telekomunikacijskih tvrtki koje se ne smatraju obrambenim ili konzervativnim prijedlozima. Ako ne, naprotiv, oni su vrlo agresivni vrijednosni papiri i, prije svega, trguju s velikom volatilnošću prilikom postavljanja cijena na financijskim tržištima.
Drugi sektor koji bi mogao biti uključen u ovaj vrlo poseban segment je onaj koji uključuje neke sirovine, poput nafte. Problem koji imaju na španjolskom tržištu dionica je taj što su ipak tvrtke s vrlo malom kapitalizacijom i što s vrlo malo naslova mogu imati puno intenziteta u povećanjima ili padovima cijena. Pomoću kojih dopuštate velike promjene u njihovim cijenama i koje mogu doseći razlike do 5% ili čak više na istoj burzovnoj sjednici. Unatoč tome što predstavljaju vrlo tradicionalne djelatnosti koje su oduvijek bile na tržištima.
Na kraju, valja napomenuti da neke banke također mogu izvršavati ovu funkciju, iako sporadično, jer su u svakom slučaju ulaganja koja su usmjerena na srednjoročnu i dugoročnu perspektivu i koja su izloženija kolebanju ponude i potražnje među investitorima. Do te mjere da mogu postojati izraženije oscilacije nego u drugim obrambenim graničnim vrijednostima. Iako s prednošću što je to sektor koji u gotovo svim slučajevima investitorima dijeli sugestivnu dividendu, s prosječnom profitabilnošću koja se kreće između 3% i 5%. Fiksno i zajamčeno svake godine kako bi se likvidnost na štednom računu dioničara mogla poboljšati. U svakom slučaju, to je kombinacija obrambenih i nešto agresivnijih dionica koje imaju veliku kapitalizaciju koja vam omogućuje podešavanje ulaznih i izlaznih cijena.