Federalne rezerve Sjedinjenih Država (Fed) podigle su kamatne stope za četvrtinu boda u rasponu između 2,25% i 2,5%, što je na razinama koje nisu viđene više od deset godina u vodećoj svjetskoj ekonomskoj sili. Ovo je posljednje od četiri povećanja koja je agencija planirala provesti u 2018. godini, iako sugerira da će tempo u 2019. biti umjereniji. Uz prognozu da se u ovom razdoblju mogu razviti dva, a ne četiri povećanja.
Ova je vijest imala vrlo negativan utjecaj na tržišta dionica, s široko rasprostranjenim padom svih indeksa dionica u svijetu. S intenzitetom koji nije viđen posljednjih mjeseci, s padovima između 2% i 3% i gdje ga je referentni indeks španjolskog tržišta dionica, Ibex 35, naveo na testiranje razine 8.600 boda. Jedna od najvažnijih potpora koju trenutačno ima i koja može navesti, ako se na kraju sruši, da je silazni trend trajno instaliran na španjolskom trgu.
Ovakva reakcija financijskih tržišta dokazuje važnost kamatnih stopa na burzama širom svijeta. S vrlo intenzivne reakcije, u jednom ili drugom smislu, što će ovisiti o razvoju ovog važnog ekonomskog parametra. Do te mjere da mali i srednji ulagači razmatraju kako evolucija kamatnih stopa zapravo utječe na gospodarsku aktivnost i, što je vrlo bitno, na odnose sa uvijek kompliciranim svijetom novca i ulaganja.
Visoke kamatne stope
Ako primijenimo odluku Federalne rezerve Sjedinjenih Država o povišenju, čak i postupno, kamatnih stopa, korisno je znati gdje korisnici uopće mogu biti pogođeni. Pa, povećanje ovog ekonomskog parametra prije svega podrazumijeva a učinkovitija kontrola cijena proizvoda i dobara koji se nabavljaju. Drugim riječima, inflacija se u tim scenarijima obično smanjuje i stoga postoji veća kontrola nad cijenama. Najneposredniji je učinak da se troškovi života neće dogoditi jednakim intenzitetom.
S druge strane, ovaj aspekt potiče veću potrošnju među korisnicima i koristi ekonomskom rastu zemlje iznad ostalih tehničkih razmatranja. Stoga bi ovo bio jedan od najpozitivnijih čimbenika učinka rasta kamatnih stopa. Jer to je ipak jedan od ciljeva međunarodne vlade kada razvijate svoju ekonomsku politiku. Kao što se pokazalo posljednjih godina, a posebno nakon razvoja posljednje ekonomske krize, između 2007. i 2009.
Skuplji krediti
Suprotno tome, jedan od najučinkovitijih efekata porasta kamatnih stopa je način financiranja poskupljuju, između pojedinaca i tvrtki. Ne uzalud, bit će potrebno posvetiti veći ekonomski napor u njegovoj amortizaciji i uvijek ovisno o intenzitetu tih povećanja. Kamate mogu biti od nekoliko desetina do nekoliko postotnih bodova koje kreditne institucije primjenjuju na svoje klijente. Čime utječe na to da je novčana masa u optjecaju manja i u tom smislu može vrlo ozbiljno utjecati na dobar razvoj potrošnje.
To u praksi znači da banke kad rastu kamatne stope brzo preispituju svoje ugovorne uvjete. Povećanje kamatnih stopa na njihove proizvode, au nekim slučajevima i na provizije i drugi troškovi u njegovom upravljanju ili održavanje. S ovog gledišta, ova monetarna akcija nije baš povoljna za stvarne interese potrošača koji će vidjeti kako će morati posvetiti više novčanih sredstava u formalizaciji bilo koje kreditne linije.
Učinak na financijska tržišta
U većoj ili manjoj mjeri, ove monetarne akcije imat će utjecaja na tržišta dionica širom svijeta. I naravno, nije pozitivno, kao što je to moguće provjeriti ovih dana nakon novog povećanja stope od strane Federalne rezerve Sjedinjenih Država. Jer vrećice ovu mjeru obiluju pad cijena vrijednosnih papira uvrštene na financijska tržišta. Intenzitetom koji je ponekad vrlo izražen i može biti i pretjeran. Ali ovo je zakon koji prevladava među investitorima širom svijeta.
Dok, naprotiv, rast kamatnih stopa na drugačiji način primaju tržišta s fiksnim dohotkom, koja su veliki korisnici ove mjere. U svakom slučaju, morat ćete biti vrlo pažljivi na sve ove vrste pokreta pregledajte naš investicijski portfelj odnosno vrijednosnim papirima. I ako je to potrebno mijenjati na temelju ovih promjena u vladinoj monetarnoj politici. Jer se ne može zaboraviti da se u njima mogu pojaviti jake neravnoteže. Kao što će vam se to dogoditi više puta s vlastitim ulaganjima.
Prednost štednje
Stoga će jedan od velikih korisnika mjere podizanja kamatnih stopa nesumnjivo biti štediše. Iz vrlo jednostavnog razloga za objašnjenje, a koji se temelji na činjenici da svi proizvodi namijenjeni uštedi povećavaju performanse koje nude svojim vlasnicima. Kao na primjer u oročeni bankarski depoziti, zadužnice poduzeća ili čak na računima s visokim prinosom ili na uobičajenijim računima. Njegov najneposredniji učinak, koji je vaš interes, porast će vrlo brzo proporcionalno doživljenom povećanju.
To će pomoći pojedincima da imaju više likvidnosti na svom štednom računu i ima blagotvoran učinak na povećanje potrošnje iznad ostalih tehničkih razmatranja. Oročeni depoziti mogu savršeno narasti u ovom scenariju primjene prosječne i godišnje kamate 1% do 1,50% ili u vrlo sličnim omjerima. Stoga se novac kreće prema fiksnom dohotku na štetu dionica. Stoga postoji prijenos novčanog toka između obje financijske imovine što je vrlo zanimljivo proučiti i analizirati u drugim konkretnijim člancima o ovom trendu u svijetu novca.
Forex jačanje
Još jedan od najpozitivnijih učinaka rasta kamatnih stopa je taj što generira poboljšanje pogođene valute. U tom smislu, ne može se zaboraviti da je nakon odluke Federalne rezerve Sjedinjenih Država da poveća svoje kamatne stope, došlo do trenutnog jačanja njegove valute. To jest, i kako biste ga od sada bolje razumjeli, dolar će povećati svoju cijenu. To će utjecati na vašu sposobnost izvoza, jer će kupnja američke robe od sada biti skuplja.
S druge strane, vrlo je prikladno pregledati aspekt koji ova važna monetarna mjera podrazumijeva i koji se odnosi na operacije izvršene na deviznim tržištima. Budući da se, ovisno o primjeni, uštede mogu učiniti isplativima, ovisno o valutama koje su poboljšane ovim novim monetarnim statusom. Vrlo je originalna strategija koju su razvijali mali i srednji ulagači s više iskustva u ovoj vrsti specijalnih operacija. Nije iznenađujuće što nude a vrlo visoka profitabilnost u usporedbi s drugom financijskom imovinom od posebne važnosti.
Kamatna stopa u eurozoni
Što se tiče eurozoni situacija se trenutno bitno razlikuje od američke. To je zbog činjenice da je ekonomska situacija drugačija i u tom smislu odjel za analizu ističe da „u svakom slučaju ostaju na visokim razinama, što nam omogućuje povjerenje u kontinuitet ekspanzivnog ciklusa. Naša prognoza rasta za 2018. godinu sada je + 2,0% u odnosu na + 2,1% ranije, i + 1,8% u 2019. u odnosu na 1,9% ranije “.
S druge strane, smatraju da „ne očekujemo da će ECB promijeniti svoj putokaz. Kupnja imovine (15.000 milijuna eura mjesečno) završit će se u prosincu. Unatoč kraju QE-a, monetarna politika i dalje će biti prilagodljiva, kroz ponovno ulaganje dospijeća i daljnje smjernice o kamatnim stopama ”. Nije iznenađujuće što nude a vrlo visoka profitabilnost u usporedbi s drugom financijskom imovinom od posebne važnosti.
Drugim riječima, to je scenarij koji još uvijek mora prijeći dugačak put jer smatraju da „kamatne stope, mislimo da bi prvo povećanje stope depozita moglo biti u rujnu / listopadu, s trenutnih -0,4%. Draghi završava svoj mandat u listopadu i tako utire put standardizaciji stopa “. Nešto što će nesumnjivo utjecati na velik dio malih i srednjih ulagača koji će biti vrlo svjesni što se može dogoditi u politici zajednice kako bi razvili neku vrstu strategija za poboljšanje svojih ulaganja.