Dionicama se trguje na određenim burzama (burzama) kao što su Nacionalna burza (NSE) i Bombajska burza (BSE) ako su u vlasništvu tvrtki s kojima se javno trguje. Dionice također mogu pripadati tvrtkama koje ne kotiraju na burzi i njima se može trgovati u privatnom vlasništvu putem tržišnih transakcija.
Ukupna uspješnost tvrtke, zajedno s njezinom usporednom uspješnošću u odnosu na vršnjake, utječe na cijenu dionice, bilo pozitivno ili negativno. Dok je investitor biti u mogućnosti kupiti po nižoj cijeni i prodati po višoj cijeni, dionice mogu generirati dobit, ako se dogodi suprotno, nastaje gubitak.
Iako su potencijalni povrati za kapitalne investicije visoki u usporedbi s ostalim investicijskim proizvodima, rizici su često jednako visoki. Dionice tvrtki koje imaju imovinu veće vrijednosti nazivaju se tvrtkama s velikim kapitalom. Manje tvrtke koje imaju nižu vrijednost kapitalizacije označene su kao male i srednje tvrtke.
Trgovanje dionicama na burzi
Ulaganje u dionice je jedno sjajan način za povećanje bogatstva. Za dugoročne ulagače dionice su dobra investicija čak i tijekom razdoblja nestabilnosti tržišta - krah na burzi kakav smo vidjeli do sada ove godine jednostavno znači da je puno dionica na prodaju.
Ali kako zapravo započeti? Poduzmite sljedeće korake da biste naučili kako ulagati na burzi.
Odlučite kako želite ulagati u dionice
Postoji nekoliko načina pristupa ulaganju u dionice. Odaberite opciju u nastavku koja najbolje predstavlja način na koji želite investirati i koliki udio biste željeli imati u odabiru dionica u koje ulažete.
"Ja sam tip" uradi sam "i zanima me odabir dionica i zaliha za sebe." Nastavi čitati; Ovaj članak opisuje stvari koje praktični investitori trebaju znati. Ili, ako već znate igru kupnje dionica i trebate samo jednog brokera, pogledajte našu listu najboljih internetskih brokera.
"Znam da dionice mogu biti izvrsna investicija, ali volio bih da netko vodi taj postupak umjesto mene." Možda ste dobar kandidat za robo-savjetnika, uslugu koja nudi jeftino upravljanje investicijama. Gotovo sve velike brokerske kuće nude ove usluge ulažući svoj novac za vas na temelju vaših specifičnih ciljeva. Pogledajte naše glavne mogućnosti robo-savjetnika.
Nakon što na umu imate preferencije, spremni ste za kupnju računa.
Otvorite račun za ulaganje
Općenito, za ulaganje u dionice potreban vam je račun za ulaganje. Za praktične tipove to obično znači posrednički račun. Za one koji žele malu pomoć, otvaranje računa putem robo-savjetnika razumna je opcija. U nastavku razlažemo oba procesa.
Važna stvar: i brokeri i robo-savjetnici omogućuju vam otvaranje računa s vrlo malo novca - u nastavku navodimo nekoliko davatelja usluga s malim ili nikakvim minimumom računa.
Otvorite račun
Internetski brokerski račun vjerojatno nudi najbrži i najskuplji način kupnje dionica, sredstava i raznih drugih ulaganja. S posrednikom možete otvoriti pojedinačni račun za umirovljenje, poznat i kao IRA - ovdje su naše najbolje mogućnosti za IRA račun - ili možete otvoriti oporezivi račun za posredovanje ako već drugdje dovoljno štedite za mirovinu.
Imamo vodič za otvaranje brokerskog računa ako trebate duboko zaroniti. Morat ćete procijeniti brokere na temelju čimbenika kao što su troškovi (naknade za trgovanje, naknade za račun), odabir ulaganja (potražite dobar izbor ETF-a bez provizije ako favorizirate sredstva) i istraživanja i alata investitora.
Robo-savjetnik nudi prednosti ulaganja u dionice, ali ne zahtijeva od svog vlasnika da obavi potrebne terenske radove za odabir pojedinačnih ulaganja. Usluge robo-savjetnika pružaju sveobuhvatno upravljanje ulaganjima: ove će vas tvrtke tijekom procesa ukrcaja pitati o vašim investicijskim ciljevima, a zatim će stvoriti portfelj osmišljen za postizanje tih ciljeva.
Ovo može zvučati skupo, ali naknade za upravljanje ovdje su uglavnom dio troškova onoga što bi naplatio menadžer za ljudska ulaganja: Većina robo-savjetnika naplaćuje oko 0,25% stanja na vašem računu. I da - IRA možete dobiti i od robo-savjetnika ako želite.
Ostale mogućnosti ulaganja
Znajte razliku između dionica i uzajamnih fondova. Ići rukom uradi sam? Ne brini. Ulaganje u dionice ne mora biti složeno. Za većinu ljudi ulaganje na burzi znači odabir između ove dvije vrste ulaganja:
- Dionički uzajamni fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi. Ovi uzajamni fondovi omogućuju vam kupnju malih komada različitih dionica u jednoj transakciji. Indeksni fondovi i ETF-ovi vrsta su uzajamnog fonda koji prate indeks; Na primjer, fond Standard & Poor's 500 replicira taj indeks kupnjom dionica njegovih sastavnih tvrtki. Kada ulažete u fond, također posjedujete male dijelove svake od tih tvrtki. Možete udružiti više fondova kako biste stvorili raznolik portfelj. Imajte na umu da se dionički uzajamni fondovi ponekad nazivaju i dioničkim uzajamnim fondovima.
- Pojedinačne radnje. Ako tražite određenu tvrtku, možete kupiti jednu dionicu ili nekoliko dionica kao način da umočite nožni prst u vode trgovanja dionicama. Moguće je izgraditi raznolik portfelj od mnogih pojedinačnih dionica, ali potrebna su značajna ulaganja.
Prednost dioničkih uzajamnih fondova je u tome što su inherentno diverzificirani, što smanjuje rizik. Za veliku većinu ulagača - posebno onih koji ulažu svoju mirovinsku ušteđevinu - portfelj koji se uglavnom sastoji od uzajamnih fondova jasan je izbor.
No malo je vjerojatno da će se uzajamni fondovi okupiti kao što bi to mogle imati neke pojedinačne dionice. Srebrna podstava pojedinih dionica jest da se pametan izbor može isplatiti, ali šanse da će vas pojedinačne zalihe obogatiti su malene.
Uspostavite proračun
Novi ulagači u ovom koraku postupka često imaju dva pitanja:
- Koliko novca treba da započnem ulagati u dionice? Iznos novca koji trebate za kupnju pojedine dionice ovisi o tome koliko su skupe dionice. (Cijene dionica mogu se kretati od nekoliko dolara do nekoliko tisuća dolara.) Ako želite uzajamne fondove i imate mali proračun, možda će vam biti najbolja opcija fond kojim se trguje na burzi (ETF). Uzajamni fondovi često imaju najmanje 1.000 USD ili više, ali ETF-ovi trguju poput dionice, što znači da ih kupujete po cijeni jedne dionice - u nekim slučajevima manje od 100 USD.)
- Koliko novca trebam uložiti u dionice? Ako ulažete putem fondova - jesmo li spomenuli da je to naša prednost? - prilično velik dio svog portfelja možete rasporediti u dioničke fondove, posebno ako imate dug vremenski period. Tridesetogodišnjak koji ulaže u mirovinu mogao bi imati 30% portfelja u dioničkim fondovima; ostalo bi bilo u obvezničkim fondovima.
Počnite ulagati
Ulaganje u dionice puno je zamršenih strategija i pristupa, ali neki od najuspješnijih ulagača učinili su malo više od toga da se drže osnova. To obično znači korištenje sredstava za većinu vašeg portfelja - Warren Buffett slavno je rekao da je jeftini indeksni fond S&P 500 najbolje ulaganje koje većina Amerikanaca može napraviti - i odabir pojedinačnih dionica samo ako vjerujete u dugoročni rast potencijal tvrtke.
Ako vas pojedinačne dionice privlače, učenje za istraživanje zaliha se isplati. Ako prvenstveno planirate zadržati sredstva, vaš bi cilj trebao biti izgraditi jednostavan portfelj jeftinih, široko zasnovanih opcija.
Svi gore navedeni savjeti o ulaganju u dionice usmjereni su prema novim ulagačima. Ali kad bismo morali odabrati jedno što ćemo reći svakom početnom investitoru, to bi bilo sljedeće: Ulaganje nije tako teško - niti složeno - kako zvuči.
Druga opcija, kao što je gore spomenuto, je robo-savjetnik, koji će za vas stvoriti i upravljati portfeljem za malu naknadu. Dno crta: Postoji mnogo načina za ulaganje za početnike, a napredna iskustva nisu potrebna.
Ulažite ako nemam puno novca
Dva su izazova ulaganja malih iznosa novca. Dobre vijesti? Obje je lako osvojiti. Prvi je izazov da mnoga ulaganja zahtijevaju minimum. Druga je da je teško diverzificirati male količine novca. Diverzifikacija, po prirodi, uključuje širenje novca. Što manje novca imate, to ga je teže distribuirati.
Rješenje za obje je ulaganje u fondove indeksnih dionica i ETF-ove. Iako uzajamni fondovi mogu zahtijevati najmanje 1,000 USD ili više, minimalni indeksni fondovi obično su niži (a ETF-ovi se kupuju po cijeni dionice koja bi mogla biti i niža). Dva brokera, Fidelity i Charles Schwab, nude indeksna sredstva bez minimuma.
Indeksni fondovi također rješavaju problem diverzifikacije jer u svom fondu drže mnogo različitih dionica. Posljednje što ćemo reći o ovome: Ulaganje je dugoročna igra, tako da ne biste trebali ulagati novac koji će vam možda trebati u kratkom roku. To uključuje jastuk gotovine za hitne slučajeve.
Dobra investicija za početnike
Da, zapravo, svi bi - uključujući i početnike - trebali ulagati u dionice, sve dok se osjećaju ugodno ostavljajući svoj novac uložen barem pet godina. Zašto pet godina? Jer je relativno rijetko da burza doživi pad koji traje dulje od toga.
No, umjesto da trgujete pojedinačnim dionicama, usredotočite se na uzajamne fondove dionica. Uzajamnim fondovima možete kupiti veliki izbor dionica u fondu.
Je li moguće stvoriti raznolik portfelj od pojedinačnih dionica? Naravno. No to bi potrajalo dugo - za upravljanje portfeljem potrebno je puno istraživanja i znanja. Dionički fondovi, uključujući indeksne fondove i ETF-ove, rade taj posao umjesto vas.
U koje dionice trebam ulagati?
Naša je preporuka ulagati u mnoge dionice kroz dionički fond, indeksni fond ili ETF - na primjer, indeksni fond S&P 500 koji ima sve dionice S&P 500. Međutim, ako tražite uzbuđenje zbog odabirom dionica to vjerojatno neće uspjeti. Možete svrbiti taj svrbež i zadržati košulju tako što ćete 10% ili manje svog portfelja posvetiti pojedinačnim dionicama. Koji? Naš čitav popis najboljih dionica, temeljen na trenutnim performansama, ima nekoliko ideja.
Iako su dionice izvrsne za početnike, "dio trgovine" ovog prijedloga vjerojatno nije. Možda smo već shvatili ovu točku, ali da ponovimo: toplo preporučujemo strategiju kupnje i držanja koristeći dionice uzajamnih fondova.
To je upravo suprotno od trgovanja dionicama, što uključuje predanost i puno istraživanja. Trgovci dionicama pokušavaju vremenski uskladiti tržište s mogućnostima za nisku kupnju i visoku prodaju. Samo da budemo jasni: Cilj svakog ulagača je kupiti nisku, a visoko prodati. Ali povijest nam govori da ćete to vjerojatno učiniti ako se dugoročno držite diverzificiranog ulaganja - poput uzajamnog fonda. Aktivno pregovaranje nije potrebno.
Tržište dionica
Vlasnici običnih dionica često imaju pravo izvršavati svoja glasačka prava u vezi s upravnim odborom tvrtke i drugim važnim odlukama društva. Oni mogu ili ne moraju redovito dobivati dividende. Odbor najmanje jednom godišnje odlučuje hoće li isplatiti dividendu i koliko platiti na temelju najnovijeg prihoda tvrtke.
Zajamčene dividende
Vlasnici povlaštenih dionica obično nemaju pravo glasa. Međutim, povlaštene dionice izdaju se uz zajamčenu isplatu u redovitim intervalima većim od onih koje dobivaju redovni dioničari. Preferirane dionice tijekom vremena obično ne poskupljuju ili padaju naglo kao uobičajene dionice. Ulagači ih cijene zbog njihove dividende, a ne zbog potencijala za rast.
To povlaštene dionice čini nešto kao hibrid između dionice i obveznice. Poželjne dionice ponekad se mogu pretvoriti u obične dionice pod određenim uvjetima.
Sudjelovanje u kapitalu preferencijalnih dioničara ima prednost u odnosu na redovne dioničare u slučaju da društvo pređe u likvidaciju.
Ulaganja u dionički kapital, a ne u temeljni kapital
Instrumenti s fiksnim povratom, kao što i samo ime govori, nude investitorima unaprijed određenu (fiksnu) stopu povrata za život ulaganja. Budući da se instrumenti s fiksnim prinosom smatraju sigurnim, investitori ih često preferiraju s niskim rizikom.
S druge strane, u slučaju tržišno povezanih ulaganja, kao što su udjeli u kapitalu, prinosi nisu fiksni ili osigurani, već ovise o učinku temeljne imovine. Tržišno povezani instrumenti mogu se dalje podijeliti u dvije glavne kategorije: udjeli u kapitalu i udjeli u dionicama. U slučaju ulaganja u dionice, iznos se u osnovi ulaže u dionice i derivate dionica tvrtki koje su uvrštene i nisu uvrštene na burzi.
Značajan dio ulaganja koja nisu vezana uz dionički kapital usmjerava se u obveznice (državne ili korporativne), kao i niz instrumenata novčanog tržišta, poput trezorskih zapisa, depozitnih potvrda, komercijalnih dokumenata, ugovora o reotkupu itd.
Budući da kretanja na tržištu igraju presudnu ulogu u izvođenju udjela u dionicama i udjela u njima, ta ulaganja predstavljaju značajan element rizika. Sljedeći odjeljci detaljnije će ispitati različite aspekte ulaganja u dionice.
Vrste ulaganja u dionice
Kao što je spomenuto u prethodnom odjeljku, vlasnička ulaganja čine košaricu investicijskih opcija. Svaka opcija ima jedinstveni skup rizika i koristi. Evo nekoliko glavnih vrsta opcija ulaganja u kapital koje su na raspolaganju ulagačima.