Premija rizika jedan je od najvažnijih parametara za određivanje razvoja dionica. Nije iznenađujuće što ulagači to gledaju svaki dan kako bi odredili odluke koje će donijeti kako bi ušteda bila isplativa. Međutim, prije svega bit će potrebno znati što zapravo znači ovaj važan ekonomski pojam. Pa, premija za rizik je prije svega ona razlika između kamata to se traži prema dugu koji je izdala država čija imovina ima veći rizik u usporedbi s drugom bez rizika.
U svakom slučaju, i da biste bolje razumjeli njezino pravo značenje, morate znati da je ova vrsta premije poznatija među dobrim dijelom investitora poput rizik iz zemlje. Jer u stvari, ništa manje i ništa više od mjerenja rizika kroz koje nacija može proći, kakva god ona bila. A toliko je poznato po događajima da razvio se tijekom nedavne gospodarske krize, gdje su svaki dan prva stvar koju su svi financijski posrednici učinili bila provjera kolika je premija za rizik u Španjolskoj. Jer je u velikoj mjeri, i ovisno o njenom razvoju, tržište dionica padalo ili raslo s više ili manje intenziteta.
Jedan od ključeva premije za rizik je kako se izračunava, jer ponekad stvara neki drugi problem kako bi se došlo do postotka ovih važnih ekonomskih podataka. Pa, španjolska premija za rizik, kao i bilo koja druga zemlja u našem okruženju, izračunato oduzimanjem kamata plaćenih na desetogodišnje obveznice Španjolski kamate plaćene na njemačke obveznice u baznim bodovima. Budući da je ta njemačka obveznica zapravo referentna točka za određivanje njezine razine u svakom trenutku. S prilično drugačijim utjecajem, ovisno o njegovom razvoju.
Poveznica s njemačkim dugom
Za određivanje premije rizika vrlo je važno imati na umu da se ne računa samo slabost španjolskog duga, već i snaga njemačkog duga. U ovoj izvedbi ima puno novca koji prolazi iz ruku i mnogi pobjednici i poraženi. To je jedno od pitanja koje će iznijeti u ovom članku. Jer vam može pomoći da zauzmete pozicije u jednoj ili drugoj financijskoj imovini. Do te mjere da možete zaraditi puno novca, ali iz istih razloga, ostavljajući pretjerane eure na cesti. To je danak koji se mora platiti premiji za rizik države, u ovom slučaju Španjolske.
Unutar ovog općeg scenarija, premija za rizik kotira na financijskim tržištima kao da je financijska imovina budući da na kraju dana jest. Uz stalne varijacije svaki dan i to na kraju određuje isplativost ulaganja. U tom smislu predstavlja veću korist za investitora u zamjenu za preuzimanje većeg rizika. Kao što ćete vidjeti, riječ rizik uvijek je prisutna u svim njihovim postupcima, kao što je logično razumjeti s druge strane. I na određeni način, instaliran je u rječniku dobrog dijela malih i srednjih ulagača. Na ovaj ili onaj način, što je prirodno i inače razumljivo.
Premija za rizik: njegove razine
U ovom će trenutku biti potpuno neophodno znati zašto je premija za rizik na jednoj ili drugoj razini. Pa, kad se kaže da je premija rizika u Španjolskoj na razini od 100 baznih bodova, to znači da ne postoji rizik za nacionalno gospodarstvo. Drugim riječima, to je stvarno povoljan scenarij za gospodarsku aktivnost. S vrlo jasnim utjecajem na tržišta dionica favoriziranjem burzi zadržati uzlazni trend kao posljedica ove dijagnoze. Gdje se kupnja nameće s velikom jasnoćom prodaje. To su definitivno vijesti koje su vrlo dobro prihvaćene od strane svih ekonomskih posrednika i investitori među njima nisu mogli izostati.
Suprotno tome, kada je premija za rizik izvan kontrole, poput iznad 400 baznih bodova, ona ima potpuno suprotno značenje. To je zapravo rezultat činjenice da su rizici vrlo visoki i moraju se uložiti veliki napori kako bi se promijenio ovaj trend ili ekonomski ciklus. Kao što se može razumjeti, financijska tržišta ovu činjenicu ne shvaćaju vrlo pozitivno i česte su kapi u vrećicama, čak i s posebnim intenzitetom. Manje-više to je odraz onoga što se Španjolska dogodila na početku ekonomske krize, oko 2012. i 2013., kada je njezina premija za rizik dosegla uistinu alarmantne razine.
Učinci premije visokog rizika
Vrijeme je da se analiziraju njegove posljedice na ekonomiju zemlje, posebno kada je ova razina doprinosa vrlo visoka. Jer su njegove implikacije relevantnije nego što biste mogli vjerovati od početka. Izravno utječući na džep samih potrošača. Ali vrijeme je da saznate koji su njegovi najvažniji učinci i kako ih od sada možete primijetiti.
- Znatan porast premije rizika za našu zemlju odražava se i u neposrednijoj stvarnosti tvrtki. Nije iznenađujuće što podrazumijeva a veći trošak vašeg financiranja. Do te mjere da može uzrokovati rast nezaposlenosti time što neće moći preuzeti veliki dio svoje proizvodnje.
- Jedan od najizravnijih učinaka ovog scenarija je da se interes znatno povećava i kao posljedica ovog trenda država će morati rezervirajte mnogo više novca da biste ih mogli platiti. To u praksi znači da će biti manje novca za socijalnu potrošnju, infrastrukturu, tehnologiju i druge vrste usluga i pogodnosti. Stoga nije najbolji scenarij za većinu građana jer će država težiti ekonomskoj politici koja se prvenstveno temelji na štednji.
- Naravno, porast premije rizika nije dobra vijest za zapošljavanje, daleko od toga. Budući da je zapravo, prema izračunima bankovnog sektora, naznačeno da se na svakih 100 baznih bodova s porastom premije za rizik u Španjolskoj otvori gotovo 160.000 XNUMX radnih mjesta. Stoga, isticanjem jasne veze između premije s visokim rizikom i stvaranje zaposlenosti u zemlji. Kao što se dogodilo u Španjolskoj posljednjih godina, gdje je ovaj ekonomski parametar u nekoliko godina prešao s 500 na manje od 100 baznih bodova, kao što se to trenutno događa.
Manje kredita i skuplje
Ne možemo zaboraviti još jednu činjenicu koja ima važan odraz u društvu i koja proizlazi iz potrebe da se financira u uobičajenim marketinškim kanalima, u tom smislu banke će morati platite više novca da biste se financirali i ta se činjenica odmah prenosi na korisnika. Ova stvarnost implicira da se odobravanje kreditnih linija usporava i da su uvjeti puno gori nego do sada. Odnosno, klijent neće imati izbora nego platiti veće kamate kako bi se mogao financirati. To će reći da će ovaj trend premije na rizik jasno utjecati na dva dijela procesa.
S druge strane, činjenica da se potrošnja usporava velikim intenzitetom također je vrlo relevantna. Pomiče se manje novca i kao posljedica toga oštećuju se glavne ekonomske konstante zemlje. Do razina koje mogu biti vrlo opasne za sve. Naime, niži gospodarski rast a više nezaposlenost kao neke od najvažnijih varijabli i koje primjećuje dobar dio agenata društva. To je vrlo negativna spirala koja nema pozitivnih točaka, kao što smo naznačili u ovom članku.
Novac traži druga tržišta
Ne može se zaboraviti ni to da kad se generiraju ti scenariji, novac mijenja ruke. To u osnovi znači da tokovi ulaganja pokušavaju pronaći druga financijska tržišta koja im nude veću sigurnost i spokoj. Obično prema stabilnijim trgovima, kao na primjer njemačka ili sjevernoamerička. Odraz je da novac u ovom trenutku nema zemlju, već traži vlastitu profitabilnost, iznad ostalih tehničkih razmatranja. I naravno, u tim scenarijima nije najbolja isplativost koju mogu pronaći.
Ovo je još jedan motiv za velike ulagače da svoj novac premjeste na druga tržišta dionica. Pritiskom prodaje na cijenu dionica, budući da nedostatak kupaca utječe na taj poseban trend koji prepoznaju mali i srednji ulagači. Jer nema sumnje da se kupnje mogu vršiti cijenama prilagođenijim novoj stvarnosti. Osim mogućih mitinga koji se mogu dogoditi na nacionalnim financijskim tržištima, pod jednim ili drugim intenzitetom. Nije iznenađujuće, to je još jedan dodatni rizik koji imaju ulagači.