Kako je razlika veća, to će utjecati na deprecijaciju fiksnog dohotka jer su burze mnogo sklonije razvoju naglih padova. U tom smislu, razlika španjolske obveznice u odnosu na njemačku obveznicu trenutno iznosi 76 baznih bodova, čimbenik koji favorizira ulaganje na nacionalnom tržištu dionica. I to je nešto što je postalo relevantnije zbog nestabilnosti koja se dogodila u zemljama velike specifične težine unutar Europske unije, kao u konkretnom slučaju Italija i sama Španjolska.
Premija za rizik jedna je od onih ekonomskih varijabli o kojima svi govore, a malo ih razumije. U svakom slučaju, investitori ga vrlo prate jer im nudi neobičan trag o namjerama financijskih tržišta. Nije iznenađujuće, radi se o dodatnom povratu koji ulaganja pružaju na temelju razine rizika koji moraju preuzeti. Trenutno je španjolska premija za rizik je na razini od 76 baznih bodova. Ali što točno znači ovaj citat? Pa, odražava granicu profitabilnosti između španjolskog i njemačkog duga. Upravo je referentna točka njemačka, jer ona pruža veću sigurnost investitorima i stoga služi kao model ostalim zemljama europskog kontinenta.
Na taj način, dok je njemačka obveznica (Bund) do 10 godina trenutno plaća kamata blizu 0,520%, Španjolac to čini za 1,281%, a razlika koja proizlazi iz ove operacije dala bi 76 baznih bodova u kojima se trenutno nalazi španjolska premija. Premija za rizik mnogo je važnija nego što biste mogli pomisliti u početku. On ne predstavlja samo termometar za razvijanje strategije ulaganja u fiksni dohodak, već i za otvaranje ili zatvaranje pozicija na burzama. U oba slučaja, to će ovisiti o razini označenoj ovim položajima.
Utjecaj na burzu
Prvi učinak koji će imati na investiciju ostvarit će se na pozicijama na burzi. Iako premija za rizik nije usko povezana s ovim tržištem, njegova je učestalost više nego izvanredna. Iz vrlo jednostavnog razloga za razumijevanje malih i srednjih ulagača. Kada zategnite diferencijal (kao što je to trenutno slučaj u Španjolskoj) bit će jasan znak da postoji povjerenje u gospodarstvo neke zemlje. I ovaj se tržišni osjećaj odmah prenosi na tržište dionica, s raširenim porastom na njemu. Baš kao da širenje raste, generira suprotan učinak i uvijek je vrlo negativan za ovo tržište.
Općenito sve zemlje koje imaju razlike iznad 250 i 300 baznih bodova imaju vrlo ozbiljne probleme s dionicama. S jakim pritiskom prodaje kao posljedicom nepovjerenja na financijska tržišta zbog slabosti njihovih gospodarstava. Osim više ili manje točnih skokova koji će poslužiti za poništavanje pozicija u vrlo teškim trenucima za dionice. No, u svakom slučaju postoji nazivnik koji je vrlo jasan, a to je da će, kako je ta razlika šira, imati negativan utjecaj na tržišta dionica.
Utjecaj na fiksni dohodak
S druge strane, njegov utjecaj na fiksni dohodak još je izraženiji. Ovaj razlog je zbog činjenice da ako se premija rizika ublaži, to stvara veće povjerenje ulagača u vrijednost javnog duga. Dok u suprotnom scenariju premija raste, cijena obveznice pada u cijenu. Odnosno, plaća se veća kamata. Ovaj scenarij utječe na dobar dio investicijskih fondova s fiksnim dohotkom, pa čak i na mješovite modele koji se temelje na toj financijskoj imovini. Do te mjere da za vrlo nekoliko dana izgube vrlo važan dio svoje vrijednosti. Upravo je trenutak kada će biti potrebno rotirati portfelj sredstava kako bi se spriječilo ugrađivanje gubitaka u račun dobiti i gubitka sudionika u tim financijskim proizvodima.
Sljedeći aspekt koji se mora procijeniti u premiji rizika jest činjenica da banke odlučuju povisiti iznos hipotekarne kamatne stope i bilo koju kreditnu liniju. Iako su glavni proizvodi namijenjeni štednji (oročeni depoziti, mjenice u bankama ili računi s visokim prinosom) možda uronjeni u manje konkurentne kamatne stope nego do tada. Baš kao što prisiljava vlade da povećaju porez zbog većih problema koje države moraju financirati same. Jedan od učinaka ovih radnji je da će korisnici imati manje kapaciteta za štednju kako bi se suočili sa svojim ulaganjima.
Kako zaštititi investicije?
Unutar ovog ekonomskog konteksta, diverzifikacija na tržištu dionica omogućuje minimaliziranje gubitaka u najnepovoljnijim scenarijima za financijska tržišta. Bez sumnje, jedan je od velikih ciljeva svakog ulagača maksimalno iskoristite svoju osobnu imovinu, štite svoje pozicije od mogućih incidenata na financijskim tržištima.
Važno je generirati dobit na burzi kao i čuvati uloženi kapital. U ulaganju u dionice nije zajamčena izvedba bilo koje vrste, čak ni vrlo ograničeno. No, naprotiv, ovisit će o tome što tržišta nalažu. U svakom slučaju, nizom investicijskih strategija mogu se postići ciljevi.
Veća diverzifikacija ulaganja
Naravno, jedan od temeljnih recepata za osiguranje veće sigurnosti ulaganja na burzi temelji se na većem diversifikacija u portfelju vrijednosnih papira. Odnosno, umjesto da se odlučite za jednu tvrtku koja kotira na listi, najbolja će odluka biti stvoriti istinski uravnoteženu košaru dionica. To znači nešto jednostavno ne ponavljajte sektore, poslovnim linijama ili čak ako imate indekse dionica. To će biti vrlo učinkovita strategija prije pojave najnepovoljnijih scenarija za dionice. Do te mjere da će se izbjeći vrlo veliki gubici u kapitalu i da će ušteda korisnika biti ugrožena u bilo kojem trenutku.
Drugi postupak dolazi od samih alata koje pružaju tržišta. U ovom slučaju, predstavljeni nalozima imenovanim zaustaviti gubitak o ograničenje gubitka. Kao što i samo ime govori, spriječit će padove da budu stvarno nasilni. Jer će sam investitor zaustaviti gubitke ovisno o profilu koji predstavlja kao malog i srednjeg ulagača. Ovo je vrlo praktična strategija za održavanje vaših pozicija dionica pod kontrolom. Ne uzalud, uvijek će biti bolje ostaviti 3% od 15% u cijenama vrijednosnog papira.
Iskoristite nestabilnost
Treća strategija koja će investitorima dati veću dosljednost je iskorištavanje instrumenata tehničke analize kako biste se zaštitili od fluktuacija financijskih tržišta. U tom smislu, najbolja akcija koju investitori mogu poduzeti dolazit će s otvaranja pozicija od uzlaznih trendova. Rizik od pogreške bit će znatno manji i postat će vrlo moćno oružje za zaštitu od neželjenih situacija koje utječu na burzu. Budući da je inercija tržišta neprestano rasti.
S druge strane, sustav koji gotovo nikad ne zakaže na burzi leži u otvaranju pozicija u vrijednosnim papirima koji su slomili određeni otpor određene veličine. Između ostalih razloga, jer će to očistiti put do ambicioznijih razina cijena nego prije. To se ogleda u tome tržišni interes za kupnju veći je nego za prodaju. U oba slučaja neće biti jako teško učiniti operacije profitabilnima, barem ako su usmjerene na najkraći rok kao posljedica stanja vrijednosnih papira koji prolaze kroz ovu situaciju. Gdje je bez sumnje najpovoljnija brojka slobodnog uspona jer na tom putu više nema prepreka. Imate izvanredno putovanje prema gore jer nema ograničenja za određivanje njegove cijene. To je jedna od prilika u kojoj se pokušaj da se imovina učini profitabilnom ne može propustiti jer su rizici minimalni.
Otkrijte fleksibilne proizvode
Ne manje važno je traženje fleksibilnog proizvoda koji se može prilagoditi novim okolnostima na tržištima dionica. Nije važno što se ova posebna strategija ne može primijeniti od kupnje i prodaje dionica na burzi. To je ono fondovi aktivnog upravljanja i koji omogućuju prilagodbu bilo kojem scenariju, i bikovskom i medvjeđem. Budući da menadžeri traže najbolju financijsku imovinu, čak i ako dolaze iz fiksnog dohotka ili iz alternativnih modela. To je jedna od najučinkovitijih opcija za prevladavanje najnestabilnijih scenarija na financijskim tržištima.
Njegova je primjena na burzi u svakom slučaju puno složenija i uključuje odabir vrlo likvidnih vrijednosnih papira koji vam omogućuju ulazak i izlazak s tržišta po željenim cijenama. Bez straha da će se navući na njih. Odnosno, uz procjenu cijene koja je daleko od vaše kupnje.