Investicijski fondovi jedan su od preferirani alati dobrim dijelom malih i srednjih ulagača. No, u svom strukturiranom načinu predstavlja format u kojem profitabilnost može biti veća nego u tradicionalnim modelima. Međutim, to donosi više rizika u poslovanju, jer je puno složeniji financijski proizvod koji zahtijeva znanje korisnika. Upravo iz tog razloga nije prikladan za sve profile malih i srednjih ulagača. Ali prije onima koji imaju više iskustva u ovoj vrsti kretanja na financijskim tržištima.
Strukturirani proizvodi definitivno su vrlo učinkovita strategija za prevladavanje slabih performansi koje trenutno nudi bankarski proizvodi. Na primjer, računi s visokim prihodima, oročeni depoziti ili bilo koji drugi derivat javnog duga. Gdje je kod svih nivo od 1% jedva premašen kao posljedica jeftinije cijene novca u eurozoni. Do te mjere da su općenito isplativi proizvodi za štediše
S druge strane, treba napomenuti da strukturirane proizvode posebno karakterizira njihova vlastita struktura, do te mjere da se vrlo razlikuju od konvencionalnijih investicijskih fondova. U tom se smislu sastoje od sindikat dva ili više financijskih proizvoda pod istim dizajnom ili strukturom. Tipično je najčešća kombinacija proizvoda s fiksnim dohotkom i jednog ili više derivata. Kao posljedica ovog pristupa, mnogo je složeniji od ostalih. I kao što je logično razumjeti, oni imaju visok rizik jer ne jamče fiksni povrat svake godine.
Vrste strukturiranih proizvoda
Ako se prilagodimo riziku koji ova klasa proizvoda može podrazumijevati, vidjet ćemo da se to može podijeliti u dvije vrlo dobro definirane skupine i da su one koje izlažemo u nastavku:
Strukturirani proizvodi s jamstvom kapitala Pri dospijeću: jesu li oni financijski proizvodi koji su odgovorni za povrat cjelokupnog uloženog kapitala u dospijeću. U svakom slučaju, oni su ti koji generiraju najmanju opasnost među malim i srednjim ulagačima, jer ih također regulira sama Španjolska banka, a pokriva ih Fond za jamstvo depozita. U praksi to znači da nam garantiraju do 100.000 eura po osobi i proizvodu, kao što je slučaj s oročenim bankovnim depozitima.
Drugi je model, složeniji, naravno onaj koji se odnosi na strukturirane proizvode s rizikom. U ovom su slučaju to oni koji nemaju jamstvo za kapital po dospijeću i čiji će povrat biti uvjetovan razvojem temeljne imovine. To je odlučujući faktor da su složeniji i da čak mogu prouzročiti gubitak novca na pozicijama koje ste otvorili na njima. Kao i u prethodnom modelu, njih regulira sama Španjolska banka, a pokriva ih Fond za jamstvo depozita. To je najveće jamstvo koje se nudi njihovim imateljima.
Ulaganje s fiksnom kamatom
Ako je ono što tražite sigurnost za vaše ulaganje iznad ostalih karakteristika, ovo je modalitet koji može zadovoljiti vaše žudnje za željama. Ne uzalud, morate analizirati da ćete na kraju dana novac uložiti u depozit uz fiksne i zajamčene kamate. Ali ako ono što želite, naprotiv jest veća profitabilnostPostoje i formati koji poštuju ovu odluku unutar sektora strukturiranih depozita. Odnosno, uložit ćete u strukturirani depozit s promjenjivom kamatom.
U slučaju fiksnog depozita, profitabilnost će uvijek biti zajamčena. Dok je upravo suprotno, u slučaju promjenjivi spremnik, kamata će se odrediti razvojem indeksa imovine u koju je uloženo. To je značajna razlika između dvije strategije ulaganja. No bez ostavljanja istog proizvoda, ono što je jedno od njegovih glavnih obilježja u odnosu na druge proizvode namijenjene ulaganju. Čimbenik koji može privući dobar broj kupaca u ove formate koje su banke dizajnirale posljednjih godina.
Fiksni prihod svake godine
Još jedna od najvažnijih karakteristika ovog važnog bankarskog proizvoda je njegova profitabilnost. Jer doista, općenito, garancija do 1% više od vrijednosti povezanog depozita, bez obzira na vrstu ulaganja koju je sam klijent banke odabrao. S druge strane, također se mora naglasiti da će u slučaju nesreće smrtna korist biti 51%. S druge strane, u depozitima s fiksnom kamatnom stopom promovirat će se zajamčenom fiksnom kamatnom stopom, a u onima strukturiranim razvojem indeksa predviđenih u svakom od jamstvenih razdoblja uspostavljenih u povezanoj imovini.
S druge strane, vrlo je zanimljivo znati što sve pripadajuće životno osiguranje pokriva. Pa u slučaju smrt osiguranika, osiguranje nudi dodatnu pogodnost od 1% imovine povezane s investicijom, bez obzira na uzrok smrti, s ograničenjima na temelju dobi. U slučaju nesreće, dodatna korist iznosit će 51% vrijednosti investicije.
Povrat deponiranog kapitala
Jedno od pitanja koje si postavljaju mnogi mogući vlasnici ovog financijskog proizvoda jest je li stvarno moguće povrat dobiti novac prije isteka. Pa, u tom smislu treba napomenuti da je u svakom izdanju navedena mogućnost prijevremenog otkupa. Otkupna vrijednost temeljit će se na tržišnoj vrijednosti pridružene imovine. Međutim, moguće je da se ti modeli ulaganja ne mogu pretplatiti izvan razdoblja komercijalizacije. I u kojem neće biti izbora nego pričekati novi datum izdavanja u tim zajamčenim investicijskim fondovima.
Dok je naprotiv, također postoji stvarna mogućnost da se ti fondovi mogu formalizirati izvan vremenskih razdoblja. Ali s ozbiljnim nedostatkom, a to je da oni mogu biti kažnjen vrlo visokim provizijama a iznad uobičajenog. Do te mjere da može ugroziti konačnu profitabilnost ovog vrlo posebnog investicijskog fonda. Dolazeći do zaključka da to nije isplativa operacija, daleko od toga. Umjesto toga, on ima interes koji će biti vrlo manjkav sa svih gledišta.
Vrste zajamčenih sredstava
U svakom slučaju, ovo je alternativa ulaganju jamči 100% ulaganja inicijal sudionika. Iako je također visoko cijenjena činjenica da na kraju može ili ne mora doći do dodatne profitabilnosti. Kroz dvije klase investicijskih strategija, koje predstavljaju fiksni prinos i naravno promjenjivi prinos. U vezi s prvim od formata, valja napomenuti da, uz kapital, upravljačko tijelo jamči i dobivanje dodatnog povrata, koji se obično izražava u kamatnoj stopi koja može doseći 1% ili 2%.
Što se tiče varijabilnih prinosa, pristupi su bitno različiti, kao što ćete vidjeti u nastavku. Jer u stvari, poput onih s fiksnim prinosom, jamčiti kapital plus mogućnost dobivanja dodatnog povrata na temelju razvoja indeksa ili dionice. U tim se scenarijima strategija temelji na postizanju minimalnih ciljeva s obzirom na cijenu dionica, sektora ili indeksa na tržištima dionica. U tom smislu, ti su fondovi vrlo slični depozitima povezanim s financijskom imovinom koja je uvrštena na tržišta dionica.
Dodatna isplativost?
Još jedan od najopćenitijih pristupa među malim i srednjim predstavlja predstavljanje izjave ovog pitanja. Pa, glavni je ključ u činjenici da oni mogu ili ne mogu ispuniti niz uvjeta za oporavak svojih početni izdatak, bez pripadajućih gubitaka. U tom smislu, neće biti druge nego detaljno analizirati sve što je povezano s njegovim sastavom i strukturom, jer vam može pružiti više od jednog iznenađenja iz ovih trenutaka. S proizvodom nije lako rukovati i neće vam preostati ništa drugo nego da detaljno poznajete njegovu mehaniku.
S druge strane, ne biste trebali zaboraviti da se takozvanim zajamčenim sredstvima trguje za a određeno vremensko razdoblje, što je u mnogim slučajevima nemoguće biti dio njega nakon što se zatvori ovaj marketinški prozor. Iz ovog je scenarija potrebno da vas savjetuju prije potpisivanja ugovora za ovaj posebni financijski proizvod kako od sada ne biste imali iznenađenja.
Baš kao što je neophodno da bi jamstvo bilo učinkovito, i u našem kapitalu nećemo vidjeti gubitke ako su tržišni uvjeti nepovoljni. Gdje ćete u većini slučajeva morati pričekati kraj. U uvjetima trajnosti koji se kreću u rasponu od 3 do 5 godina.