Euribor je kratica za europsku vrstu međubankarske ponude, ili njegovim nazivom na engleskom Euro Interbank Offered Rate. S obzirom na ovu definiciju, možemo reći da se radi o prosječnoj kamatnoj stopi koja se koristi u kreditima i da se izračunava da je koristi velika većina europskih banaka, koje zajedno čine panel banaka.
Dok je svaki od bankovne institucije neovisan u svom radu, postoji ova vrsta podataka kako bi se moglo parameterizirati i standardizirati njihovo financijsko ponašanje. Dakle, kako bismo mogli preciznije izračunati euribor, najnižih 15% i najviših 15% kamatne stope koji su prikupljeni u uzorkovanju. Na taj način, svaki dan, pojašnjavajući da se to odnosi samo na radne dane, u 11:00 CET kamatne stope koje pripadaju Euriboru već su određene i objavljene.
Bankarski sustav
Ali prije nego što nastavimo razgovarati o euriboru, moramo shvatiti važnu točku.Kakva je vrsta međubankarske ponude? Pa odgovor je relativno jednostavan. Euribor Funkcionalnost je da može oporezivati kredite bankarskih institucija, pojašnjavajući da se radi o kreditima koji se daju između sebe.
Razlog zašto je neophodno da banke međusobno posuđuju novac je u tome što mogu jamčiti da u svakom trenutku postoji solventnost međubankarskog sustava. Na taj način mora postojati sredstvo koje može kontrolirati i izračunati s kojim kamatama treba otplaćivati zajmove. Treba imati na umu da, osim činjenice da se kamate moraju plaćati, mora biti pokriven i iznos koji se naziva premija rizika.
Yjer euribor varira? Glavni razlog je taj što između banaka postoji razina povjerenja koje imaju među sobom; Podaci poput solventnosti, bilansa uspjeha i izvještaja o novčanom tijeku određuju koliko banka može vjerovati da druga može bez problema otplatiti kredit. Zbog toga svaka banka određuje svoju kamatnu stopu s obzirom na podatke koje ima na raspolaganju; No, kako bi se dobila ideja o općenitom ponašanju banaka, provodi se aritmetička sredina kamatne stope 50 glavnih banaka u Europi.
Zasad sve zvuči vrlo zanimljivo, ali možda ne previše relevantno za normalne ljude, međutim stvarnost je takva da utječe i na normalne ljude i na same banke, uvidimo razlog tome.
Važnost euribora
Euribor Već smo to shvatili kao kamatnu stopu koju banka mora podmiriti u odnosu na zajmove koje je dala druga banka. Ali odakle banci koja je zatražila zajam novac za plaćanje kamata? Odgovor je krajnjih korisnika spomenutog novca da smo mi ljudi koji od banke traže zajmove, prije svega to je važno za one koji traže hipotekarne zajmove.
Kako bi banka bila sigurna da će imati solventnost za pokrivanje troškova uzrokovanih zajmom zatraženim od druge banke, ona čini izračun hipotekarne kamatne stope na temelju Euribora. Na taj način izračunava stopu primjenom euribora na šest mjeseci ili u drugim prilikama na godinu dana.
To znači da banka će ponuditi krajnjem korisniku, hipotekarna kamatna stopa na temelju u Vrijednost euribora to je na snazi; tako da, ako je to veće, veća kamatna stopa koja će se primijeniti. Ova je točka posebno važna za one koji se prijavljuju za zajam s promjenjivom kamatnom stopom, jer će u tim slučajevima na kamatnu stopu koja dolazi iz vašeg zajma utjecati pozitivno ili negativno, zbog čega ćete morati platiti više ili manje kamata.
Treba napomenuti da ponuditi naknada za krajnjeg korisnika, banka obično primjenjuje raspon koji oscilira između 0 i 1,5; Ono što će definirati tu razliku dva su glavna problema; prva stvar je ekonomski profil klijenta. Razlog što to utječe na razliku isti je razlog zbog kojeg varira međubankarska stopa, a povjerenje koje banka ima u korisnika uvelike će definirati hoće li se dodati veća ili manja razlika.
Drugi aspekt koji utječe na odluku širenja o primjeni je vlastiti pregovarački kapacitet korisnika, a iako se čini gotovo nemogućim, u stvarnosti postoje određeni argumenti koje možemo koristiti kako bismo smanjili širenje koje će se primijeniti na našu hipoteku .
Ukratko, važno je da ako imamo a hipotekarni kredit ili ako razmišljamo o tome da ga zatražimo, uvijek moramo imati na umu da simulacija koja je napravljena za naš kredit nije pouzdana ili točna; budući da se proračuni provode svakodnevno, tako da će se, ako se euribor poveća, kvota koju moramo pokriti za hipoteku poskupjeti, s druge strane, ako se euribor smanji, smanjit će se i naša kvota.
Još jedan razlog zašto je predviđen posebna pažnja na vrijednost Euribora jest da se koristi kao osnova za izračun vrijednosti određenih financijskih proizvoda. Primjerice, ova se vrijednost koristi kao referenca za praktički bilo koju vrstu izvedenih proizvoda kao što su futures prihodi ili swapovi, kao i za ugovore o svim budućim kamatnim stopama.
Bez sumnje Euribor je prilično važan pokazatelj za sve, kako za vlade i financijske institucije, tako i za obične ljude. Otuda važnost da kao krajnji korisnici znamo odakle dolazi i kako utječe na nas u svakodnevnom životu. Ali ima li ograničenja?
Glavno ograničenje ove financijske reference je da se odnosi samo na banke koje pripadaju Europskoj uniji, pa ćemo, ako želimo izvršiti izračun za drugu regiju, morati primijeniti referencu koju koristi taj lokalitet. Kao primjer, da bismo mogli izvršiti izračun u Ujedinjenom Kraljevstvu, referenca koju bismo morali koristiti je VAGO, koji ima istu funkciju kao i Euribor, ali na području Londona.
Također je moguće da smatramo da je, kako bismo mogli uspoređivati financijsko zdravlje jedne regije s drugom, moguće usporediti njezine međubankarske ponude; obično je jedna od najčešćih usporedbi ili referenci onaj Euribora s LIBOR-om.
Manipulacija Euriborom
Unatoč činjenici da je cijeli sustav dizajniran da radi u korist i institucija i krajnjih korisnika, bilo je slučajeva kada su osobni interesi određenih ljudi intervenirali na način koji je izmanipuliran. Vrijednosti euribora, Znanje malo o ovoj povijesti pomoći će nam da bolje razumijemo slabosti ovog sustava. I kako je ispravljeno ono što se dogodilo u prošlosti.
Od 1999. godine kada je Euribor stupio na snagu, pa sve do 2012. sve je ukazivalo na to da je Euribor idealan, međutim, 22. veljače dvojica uglednih odvjetnika osudila su postojanje neprozirnosti vrsta hipoteke stavljajući poseban naglasak na euribor; Glavni razlog ove žalbe bio je taj što nitko nije revidirao njezin sastav, pa je Euribor i dalje bio osjetljiv na moguće manipulacije.
I zapravo je 2011. godine otvorena istraga o mogućoj manipulaciji koja bi se mogla dogoditi; Slučaj Euribora nije izoliran, ali bankarske institucije kažnjene su i u drugim dijelovima svijeta, poput Kanade, gdje su, između ostalih, kažnjeni HSBC, JPMorgan i Royal Bank.
Završetak istrage kulminiralo je izvršenjem kazni od strane različitih banaka, novčanim kaznama koje su iznosile 1.710 milijuna eura. Banke koje su sankcionirane imale su 6. Bez sumnje, ova je situacija za žaljenje, jer je najvažnije da su financije korisnika izravno pogođene interesima uključenih.
Nekoliko povijesti kako se Euribor izvodio daje nam naznaku što bi bilo idealno; I to je ono što se tijekom prvih godina primijetilo da njegovo ponašanje opada, međutim do 2008. godine zabilježen je značajan rast kamatne stope; čak dosegnuvši vrijednost od 4,42%, što je poprilično puno ako je uspoređujemo s njezinim povijesnim najnižim temperaturama, koje su postignute u 2015. godini, gdje je vrijednost bila 0,165% u mjesecu svibnju te godine. Bez sumnje je zanimljivo vidjeti ponašanje u prošlosti i analizirati situacije koje su uključivale euribor i njegovo ponašanje, tako da kad želimo, možemo promatrati i razumjeti zašto navedena kamatna stopa pokazuje određeno ponašanje.