Ako ste usko povezani sa svijetom ulaganja i novca, nema sumnje da ste više puta čuli što je obveznica. To je jedan od najčešći oblici ulaganja kako bi ušteda bila isplativa. Međutim, to nije vrlo jednostavan proizvod jer ima različite primjene koje poznaju investitori s više iskustva u financijska tržišta. Do te mjere da se veza govori vrlo olako, ali ponekad nije pretjerano jasno u vezi s njezinom mehanikom ulaganja naše ušteđevine.
Prije svega, neće biti druge nego uputiti se na opću definiciju ovog ekonomskog pojma. Pa, obveznica je prije svega moćan financijski instrument duga koji koriste i privatni i državni subjekti. Veza je jedan od načina materijalizacije dužnički, vrijednosni papiri s fiksnim ili promjenjivim prihodom. Stoga to ne mora nužno doći s tržišta dionica, kako trenutno vjeruju neki mali i srednji ulagači.
U svakom slučaju, i da biste ga puno bolje razumjeli, riječ je o financijskoj imovini koja je uvrštena na tržišta i koju možete u bilo kojem trenutku zaposliti kako biste akumuliranu imovinu učinili profitabilnom. No, kako njegovo značenje ukazuje, može doći s različitih tržišta i stoga imate mnogo načina za usmjeravanje ulaganja. Od kupnje perifernih obveznica do košarice obveznice integrirane u investicijski fond. U ovom trenutku imate mnogo strategija za otvaranje pozicija u ovoj važnoj financijskoj imovini. Više nego što se sjetite od početka. Želite li znati neke od najosnovnijih i istodobno učinkovitih?
Obveznica: izdala država
Ovo je oblik ulaganja koji je najviše povezan s ovim financijskim proizvodom. Gotovo uvijek kada govorimo o obveznicama, naravno, ne mislimo na ovaj vrlo univerzalni oblik ulaganja. Osim ostalih tehničkih pristupa i možda čak i temeljnih. Pa, obveznica se sastoji od dužničkog vrijednosnog papira koji može izdati država (nacionalna, provincijska, općinska vlada, itd.). Pogodno je da se toga sjećate od sada, jer autonomne zajednice naše zemlje također su izdavači ovog financijskog proizvoda. Katalonija, Madrid, Asturija, Baskija, Galicija, La Rioja ...
Njegov je oblik ulaganja donekle složen, pa kako se rizik obveznice povećava, profitabilnost ovog financijskog proizvoda raste. Iako ćete riskirati da izgubite sav novac ako ga izdavačka zajednica ne može platiti ili se jednostavno proglasi nesolventnom. To je jedan od glavnih razloga zašto prinos na regionalne obveznice nije uvijek isti. Uz neke vrlo važne razlike među jednima i drugima, iako se općenito doseljavaju raspon koji ide od 1% do 6% približno. U svakom slučaju, postajete prava alternativa za ulaganje koje imate u ovom točno određenom trenutku.
Državne obveznice, najtradicionalnije
Suprotno tome, državne obveznice jedna su od konvencionalniji oblici ulaganja od mnogo godina. Namijenjen prilično konzervativnom ili obrambenom korisničkom profilu, baš kao što su to radili vaši roditelji ili bake i djedovi u drugim vremenima kada nije bilo toliko raznolikosti financijskih proizvoda. U tom smislu, naravno, ne možete zaboraviti da su ove klase obveznica koje se izdaju predstavljene pod različitim rokovima dospijeća. Među onima koji se ističu su oni koji su namijenjeni 3, 5 i 10 godina i koji se redovito prodaju na dražbama tijekom svih financijskih godina. Međutim, to je investicijski proizvod koji trenutno generira nisku profitabilnost, ispod 1,5% i kao posljedicu trenutne ekonomske situacije u eurozoni.
Jedna od velikih prednosti zauzimanja pozicija u takozvanim državnim obveznicama je što su one dio procesa koji nije nimalo složen. Također je vrlo siguran jer mu je isplativost zajamčena od početka. S obilježjima da su interesi nacionalnih obveznica oni će unaprijed otići na vaš tekući račun. Odnosno, istovremeno kada ih pretplatite, za razliku od ostalih vrsta financijskih ili bankarskih proizvoda, morat ćete pričekati njihov istek da biste ih prikupili. Kao što se na primjer događa u oročenim depozitima. To je čimbenik koji neke ulagače potiče da se odluče za njih za razliku od drugih modela ulaganja.
Povratak na državne obveznice
Što se tiče kamatne stope koju generira ovaj vrlo elementarni proizvod u investiciji, ona ovisi o ekonomskom ciklusu. Ovo znači to u razdobljima kada su kamate niske, kao što se na primjer događa u ovom trenutku, njegova će isplativost biti očito nezadovoljavajuća za vaše osobne interese. Dok ćete, naprotiv, u razdobljima kada je trend potpuno suprotan, imat ćete više prilika za poboljšanje tih posredničkih marži. I na taj način, dobiti 2%, 3% ili čak 4%. Iako smo sada jako daleko od ove situacije.
S druge strane, veze ovih karakteristika razvijale su se neravnomjerno od 2000. Neznatno dosežući iznad 5% gotovo na negativnom teritoriju, kao što se događa posljednjih godina. Iako će u trenutku njihovog zapošljavanja kamatna stopa na koju ste ih povezali na dražbi uvijek biti na snazi. U svakom slučaju, to je jednostavan način za ostvarivanje male dobiti, bez potrebe za rizikom. Ne iznenađuje, to je jedna od najvažnijih karakteristika takozvanih državnih ili državnih obveznica.
Suverene obveznice drugih zemalja
Naravno, u mogućnosti ste upisati obveznice ovih karakteristika i da potječu iz drugih država ili zemljopisnih područja. Na primjer, periferne obveznice koje dolaze iz Italije, Grčke ili Portugala. Oni su oni koji imaju najduži put u smislu svoje profitabilnosti. Ali rizici su ogromni jer dolaze iz nestabilnijih gospodarstava i mogu izgubiti puno novca u poslovanju i naravno više nego što možete predvidjeti od početka. Morate znati kakvi su ekonomski uvjeti države izdavateljice jer od sada možete dobiti više od jednog iznenađenja.
Nasuprot tome, najsigurnija nacionalna obveznica je njemačka a koji je poznatiji kao bund. Nije iznenađujuće što vam nudi maksimalnu sigurnost koju predstavlja solventnost njegove ekonomije. Iako zauzvrat njegova profitabilnost nije vrlo visoka zbog ove karakteristike državnih obveznica. U tom smislu, još jedan osnovni proizvod su obveznice Sjedinjenih Država i to je u dobrom dijelu portfelja malih i srednjih ulagača. Bilo izravnom kupnjom bilo putem investicijskih fondova temeljenih na fiksnom dohotku.
Korporativne obveznice: veća profitabilnost
Na suprotnoj strani su takozvane obveznice poduzeća ili poznatije kao korporativni. Ovaj modalitet na tržištima s fiksnim dohotkom omogućuje poboljšanje njihove profitabilnosti, iako s rizikom u poslovanju. U ovom je formatu lakše dobiti kamatu blizu 5%. Dolaze iz tvrtki i ne moraju nužno biti uvrštene na tržišta dionica. Jedna od njegovih najvažnijih prednosti je što imate širok spektar prijedloga ovih karakteristika i iznad državnih ili regionalnih obveznica. Mogućnost izbora između tvrtki različitih djelatnosti.
Unutar ovog segmenta jedna od najreprezentativnijih obveznica su kabrioleti. U slučaju da ne znate, oni su ti koji se mogu zamijeniti za novoizdane dionice po vrijednosti koja je već unaprijed postavljena. Izvorni je prijedlog kombinirati varijabilni i fiksni dohodak kako bi vam na taj način mogle porasti kamatne stope koje će ova vrsta financijskih proizvoda pružiti. U mjeri u kojoj je profitabilnost također veća, veći su rizici koje morate poduzeti s ovom skupinom sofisticiranijih ulaganja.
Napokon, ne možete zaboraviti na model koji je posljednjih godina stekao veliku važnost, poput junk obveznica. Do točke davanja a visok prinos jer se smatraju vrijednosnim papirima visokog rizika. Ne preporučuje se njihovo zapošljavanje jer putem njih možete mnogo više izgubiti nego dobiti. Poput takozvanih trajnih dužničkih obveznica, koje u svim slučajevima ne razmišljaju o povratu glavnice, već predlažu isplatu kamata na neodređeno vrijeme.
Kao što ste vidjeli, postoji mnogo obveznica dostupnih na financijskim tržištima. Od svih modaliteta i prirode, a to u određenim trenucima može učiniti vašu uštedu isplativom. Bilo pojedinačno ili u kombinaciji s drugim financijskim proizvodima. To će ovisiti o profilu koji u svakom trenutku predstavljate kao malog i srednjeg ulagača. Kao jedna od klasičnih alternativa štednji.