Il y a enfin une date définitive pour que le rétrécissement tant attendu entre en vigueur. C'est ce qu'a déclaré le président de la Banque centrale européenne (BCE) Mario Draghi lors d'une conférence au cours de laquelle il a détaillé comment cette action sera développée dans le marchés financiers. C'était quelque chose que les agents du marché attendaient et qu'il y ait enfin une date fixe pour que les gestionnaires canalisent l'épargne des clients. Ce sera à partir de ce mois d'octobre, lorsque les prévisions indiquaient que ce serait à partir de l'année prochaine. Dans tous les cas, le calendrier est déjà en cours et il vous sera très pratique de le connaître désormais.
Tout d'abord, il sera nécessaire de clarifier le sens réel de ce qu'est le tapering. Eh bien, c'est simplement le retrait du stimulus sur les économies des pays de la zone euro. N'oubliez pas que la banque d'émission européenne a injecté des liquidités dans l'économie ces dernières années. Jusqu'à ce que le moment soit venu de le retirer en raison de la bonne situation des principaux paramètres économiques du vieux continent. Avec une projection de croissance économique supérieure aux attentes. Le tapering a servi, de l'avis de certains analystes des marchés financiers, si bien que les actions européennes sont restées optimistes au cours de cette période. Maintenant, nous devrons vérifier si oui ou non cela a été artificiellement.
Bien entendu, il ne reste que peu de temps pour commencer le tapering et l'un des aspects les plus pertinents de son application consistera à déterminer comment il affecte les marchés financiers, en particulier ceux des actions. Sans surprise, on craint que cela puisse être le déclencheur pour que les principaux indices changent de tendance et développent un spirale descendante cela peut conduire les titres à se négocier à des prix beaucoup plus compétitifs que jusqu'à présent. Il ne reste plus beaucoup de jours pour connaître la réaction des marchés actions et quelles sont les stratégies d'investissement que les petits et moyens investisseurs devraient désormais appliquer.
Diminution depuis octobre
Le début des stimuli économiques aura lieu à partir de ce mois d'octobre. Cependant, il n'est pas définitif, comme indiqué dans la déclaration de la BCE. À moins qu'un événement inattendu ne se produise. Aspect qui ne peut être exclu avec plusieurs événements qui peuvent se développer en peu de temps. Il ne faut pas oublier que les élections générales en Allemagne approchent à grands pas. Et tout nouveau résultat peut affecter les décisions qui peuvent être prises à Francfort. D'autre part, il y a aussi le conflit d'avant-guerre en Corée du Nord et cela peut ruiner toute initiative des autorités monétaires du vieux continent.
Un autre des aspects les plus remarquables qui affectent cette mesure d'importance économique particulière est que toute lacune qui pourrait se produire dans les données économiques de cette zone économique de grande importance dans le monde. Mais si rien ne se passe, les dates sont déjà stipulées et ce sera à partir d'octobre que débute le tapering tant attendu. À ce stade, les investisseurs évalueront leur impact pour essayer de rentabiliser l'épargne. Parce que même dans cette situation de vraies opportunités d'affaires apparaîtront dont vous devriez profiter pour augmenter vos profits sur les marchés financiers.
Programme de retrait de stimulus
Dans tous les cas, les marchés financiers devront encore attendre un peu plus longtemps pour voir le véritable retrait de ces stimuli. Sans surprise, la BCE prévient que jusqu'en décembre investira 60.000 millions d'euros chaque mois dans l'acquisition d'obligations souveraines et de titres de sociétés. Il ne faut pas oublier que l’objectif principal de l’application de ces stimuli économiques était d’encourager la reprise de la zone euro. Quelque chose qui, de l'avis des autorités monétaires européennes, a déjà été réalisé. Et ils estiment qu'il n'est plus nécessaire de continuer à injecter plus de liquidités sur les différents marchés financiers.
De ce scénario général, cette décision ne peut pas non plus être dissociée de l'évolution de l'euro par rapport au reste des monnaies internationales. Et tout particulièrement en ce qui concerne le dollar américain puisque la croissance des variations a atteint sa valeur maximale depuis de nombreuses années. Au point d'atteindre 1,20 niveaux de l'euro par rapport à cette pièce. Un facteur qui aura été présent dans la décision sur l'application du tapering à partir de ce mois d'octobre.
Une économie saine dans la zone euro
Jusqu'à présent, la Banque centrale européenne est d'avis que l'évolution de l'économie est satisfaisante à la plupart des points de vue. Au point que les prévisions sont très favorables à cet égard. Leurs estimations indiquent que le croissance économique pour 2017, 2018 et 2019 il évoluera dans une bande oscillant entre 1,7% et 2,2%. 1,8% et 1,7%. Ce sont des prévisions qui sont en tout cas plus élevées que prévu les mois précédents et qui ont servi à prendre cette décision importante. Avec un impact plus que notable sur les marchés financiers, et notamment le secteur boursier.
Alors qu'au contraire, on estime que l'inflation va baisser dans les prochains mois dans une grande partie des pays de la zone euro. En ce sens, les prévisions officielles montrent que pendant cette période il peut y avoir passer de 1,5% à 1,2%. Avec lequel une certaine force pourrait être soustraite du prix de la monnaie unique européenne. Peut-être l'un des plus gros problèmes qui existent sur les marchés du vieux continent. En rendant les entreprises européennes moins compétitives dans leurs exportations.
Impact sur les actions
Dans tous les cas, d'autres implications de cette mesure pertinente sont la manière dont elle affectera les marchés boursiers. En ce sens, il existe une certaine crainte de la part des agents financiers que cela n'affecte négativement les marchés boursiers européens. D'où cela génère que les positions de vente s'imposent avec une remarquable clarté aux acheteurs. Si tel est le cas, il ne fait aucun doute que nous allions assister à des corrections significatives du cours de l'action. Bien que ce ne soit certainement pas en octobre, mais déjà à partir de l'année prochaine. C'était l'un des scénarios proposés par certains des analystes les plus connus des marchés financiers internationaux.
Si ce scénario se présente, il ne fait aucun doute que l'un des secteurs les plus touchés serait les banques. Au point qu'ils pourraient développer des chutes importantes et pointer du doigt un changement de tendance qu'ils ont montré jusqu'à présent. En tout cas, c'est l'un des scénarios que les petits et moyens investisseurs devraient désormais prévoir. Cela ne fera pas de mal que la prudence dans les opérations boursières soit le dénominateur commun des actions des derniers mois de cette année. Car en effet, il y a beaucoup d'argent que vous pouvez laisser sur le chemin si ces attentes sont satisfaites dans les scénarios faits avec les actions.
Temps d'attente pour fonctionner
Tous ces facteurs vous influencent pour protéger votre épargne et éviter des situations vraiment indésirables. Parce que le potentiel qu'ils peuvent développer dans leur dépréciation peut être très inquiétant pour vos intérêts personnels. Où certains secteurs peuvent être moins performants que les autres. En particulier, les sociétés cotées qui ont un niveau d'endettement plus élevé et une diminution progressive peuvent ne pas être une bonne nouvelle pour leurs intérêts commerciaux. Mais au contraire, en renforçant vos problèmes de financement. C'est justement à partir de ces valeurs qu'il faut fuir et en aucun cas ouvrir des positions dans les propositions du marché.
Dans tous les cas, la réduction progressive peut devenir le scénario idéal pour générer une plus grande volatilité sur les marchés financiers. Là où seuls les investisseurs plus expérimentés pourront tirer le meilleur parti de leurs opérations sur actions. Parce que tu ne peux pas oublier ça les oscillations seront plus grandes cela jusqu'à maintenant. Avec un marché beaucoup plus actif. Bien qu'au contraire, il peut s'agir d'un moment utilisé par de nombreux utilisateurs pour annuler leurs positions et attendre un meilleur moment pour canaliser les investissements.
En revanche, il sera très important que ce retrait des stimuli économiques puisse être analysé avec l'arrivée éventuelle d'une nouvelle tendance dans les valeurs, les secteurs ou les indices de la bourse. Parce que dans son ensemble, un nouveau scénario peut être créé où il sera déterminé s'il est prudent d'entrer ou de sortir des valeurs des marchés européens. Période qui pourrait durer plusieurs années et qui nécessitera un changement dans la stratégie que vous utilisez jusque-là. Au point qu'il vous sera plus que jamais nécessaire d'ajuster votre portefeuille. À moins que vous ne souhaitiez prendre plus d'une surprise négative qui pourrait affecter le solde de votre compte courant.