La fin des vacances a apporté un rôle plus important sur le marché des changes. Jusqu'à ce qu'il influence les actions du monde entier. Parce que la force de l'euro est le dénominateur commun des marchés financiers. Sans surprise, la monnaie de la zone communautaire a dépassé les niveaux de 1,20 dollar pour la première fois depuis 2015. Avec une force qui conduit à un ajustement des prix des principales devises internationales et qui fait que de nombreux investisseurs doivent ajuster leurs portefeuilles d'investissement en profitant de leur retour de vacances. Dans ce qui se forme dans l'une des nouvelles les plus pertinentes qui nous ont apporté ce mois d'août.
Depuis que les banques centrales se sont réunies à Jackson Hole (États-Unis), la monnaie européenne a apprécié de près de 3%. Bien entendu, l'une des raisons de souligner l'énorme force de la monnaie unique européenne est liée à la politique monétaire de la banque d'émission européenne. En ce sens, les commentaires du président de la Banque centrale européenne (BCE) sur la bonne performance de l'économie européenne ne peuvent être oubliés. Et cela a été interprété par les marchés financiers comme un avertissement sur le retrait des stimuli par la banque émettrice européenne.
Quoi qu'il en soit, l'euro est en hausse depuis le début de cette année, notamment en ce qui concerne le change avec la monnaie nord-américaine. Un fait très suivi par les différents agents financiers. Bien qu'ils ne puissent pas détecter quel pourrait être le plafond que l'euro peut atteindre dans un proche avenir. Avec une résistance très importante à des niveaux de 1,35 $, ce qui signifierait une plus grande appréciation pour la fin de l'année. Il y a une chose sûre et c'est que le marché des changes est revenu à la proéminence. Avec une augmentation notable de sa volatilité, comme on peut le voir ces jours-ci.
L'euro plus fort que jamais
Le prix maximum que l'euro a atteint ces jours-ci, par rapport à la devise américaine, a été de 1,205 $. Un changement pas vu ces derniers mois, même les trois dernières années. Ce qui signifie que la monnaie unique européenne s'est appréciée de pas moins de 15% jusqu'à présent cette année. S'installer comme l'un des actifs financiers les plus rentables de cette année. Plus encore que les marchés actions eux-mêmes, dont le pourcentage en faveur est de 10% en moyenne sur les principaux marchés internationaux. Là encore, les investisseurs se sont tournés vers l'investissement monétaire. Bien que ce soient ceux qui ont le plus d'expérience qui ouvrent des postes après le retour de leur période estivale.
Dans tous les cas, il y a une chose qui est très sûre pour les épargnants, c'est que la tendance à l'appréciation de la monnaie américaine a pris fin. Après avoir pris ce processus beaucoup plus longtemps que prévu. Car en effet, il le développe depuis 2014. Avec quoi un nouveau scénario s'ouvre pour le monde de l'investissement et tout particulièrement pour les marchés actions. Précisément à une époque où personne ne comptait sur eux, ou du moins très peu d'analystes financiers. En tout cas, c'est une nouvelle situation avec laquelle les petits et moyens investisseurs devront désormais vivre.
Impact sur le marché boursier
Si c'est une bonne nouvelle pour l'économie du vieux continent, ce n'est pas si bon pour le marché boursier en général. Cela reflète un meilleur état du corps des affaires de la communauté, mais avec de graves répercussions dans d'autres domaines de l'économie. De ce nouveau scénario, ce n'est pas une bonne nouvelle pour le marché boursier ou pour les investisseurs. En ce sens, la force de l'euro a entraîné des baisses généralisées de tous les indices boursiers européens. Spécifique, l'Eurostoxx 50 a chuté de près de 2% la semaine dernière et il semble que sa tendance soit baissière. Au moins à court terme.
Avec une dépréciation dans presque tous les secteurs, presque sans exception. Ce n’est donc pas le moment de pénétrer les marchés actions, mais il est plus judicieux d’attendre quelques jours pour voir quelle sera l’évolution du marché des devises à partir de maintenant. Bien entendu, la baisse des indices boursiers est le reflet de la nouvelle réalité qui a prévalu sur le marché des changes.
Avantages d'un euro fort
Cependant, un prix élevé de la monnaie commune européenne présente certains avantages. Sans aller plus loin, le moindre coût d'importation des produits hors de l'Union européenne. Comme par exemple, dans l'achat d'huile sur les marchés financiers car le prix des opérations est fixé en dollars. D'autre part, un regain de crédibilité du projet européen à un moment où les doutes sur sa résolution sont nombreux. En outre, cela signifie que l'économie de cette zone géographique se porte mieux que celles estimées dans certains rapports à court terme.
Mais les intérêts de l'économie ne coïncident pas toujours avec ceux des marchés financiers. Parce qu'il est très difficile de plaire à tout le monde. De plus, le changement maximal ne concerne pas seulement la monnaie nord-américaine, mais également la livre anglaise. Sans surprise, le changement avec cet actif financier est de 0,9299 livre par euro. Des niveaux jamais vus depuis fin 2009. Où le Effets du Brexit ils ont beaucoup à voir avec ces citations sur le marché des changes. Au point qu'ils peuvent continuer à s'approfondir dans les semaines à venir.
Inconvénients de l'appréciation de l'euro
Un euro fort, en revanche, a des effets négatifs. L'un des plus pertinents est celui qui a à voir avec le augmentation du coût des exportations. Au point que cela peut désormais provoquer de graves déséquilibres dans l'économie communautaire. Aussi les tensions entre les monnaies peuvent induire que les baisses des marchés boursiers du vieux continent soient désormais plus prononcées. Avec une série de valeurs qui peuvent être plus sensibles pour développer ces mouvements baissiers. Comme par exemple, les représentants de l'important secteur bancaire.
Car il ne faut pas oublier qu'en cas de retrait des stimuli économiques dans la zone euro, les grands groupes financiers seraient les plus touchés et au-dessus des autres valeurs. Également entreprises à fort endettement il sera plus difficile de corriger ce problème dans leur compte de résultat. Victimes de ce scénario et dont vous devez en tenir compte pour préparer le portefeuille d'investissement une fois que vous êtes rentré de vacances. De même, il sera plus difficile d'opérer sur les marchés des devises en raison d'une forte augmentation de sa volatilité à partir de septembre.
Comment ajuster les investissements?
L'une des stratégies que vous aurez à prévoir est de guider désormais l'état de votre épargne. C'est peut-être le moment le plus opportun pour annuler des positions sur les actions européennes et se diriger vers d'autres zones géographiques qui ont un plus grand potentiel d'appréciation de leurs propositions boursières. En ce qui concerne la secteurs celui des matières premières Vous pouvez être l'un des élus. Très spécifiquement le pétrole, qui peut donner une surprise plus positive à partir de septembre. En ce qui concerne les titres à revenu fixe, il peut être très approprié de se tourner vers les obligations périphériques, mais uniquement pour des durées très courtes. Ils présentent une relation très favorable entre rentabilité et risque pour les utilisateurs du moment.
En ce sens, les entreprises importatrices seront l'un des paris les plus sûrs pour choisir un portefeuille d'investissement efficace. D'autre part, grâce au marché des changes, il est également possible d'obtenir des plus-values importantes. Mais cela nécessitera une vaste expérience dans ce type d'opération. Parce qu'ils doivent être très rapides et, si possible, imposés dans la même séance de trading. Autrement dit, à travers le connu opérations intrajournalières. Sans surprise, ce sera l'un des marchés financiers les plus actifs de tous. En particulier, avec tous les changements liés à la monnaie unique européenne.
Dans tous les cas, une chose est claire et c'est que la force de l'euro va générer de nouvelles relations dans les différents actifs financiers. Où il faudra profiter de ce fait d'actualité qui a explosé à la fin des vacances. Car cette circonstance dans l'euro doit servir dans tous les cas à explorer de nouvelles opportunités commerciales. Ils apparaîtront certainement et de différents fronts dans l'investissement. Il ne reste plus qu'à montrer si cette situation de l'euro est temporaire ou si l'inverse va s'établir plus longtemps que prévu par les analystes financiers. Dans tous les cas, l'une des clés de ce scénario résidera dans le fait que le changement de 1.25 ou 1,30 dollar. Pour que vous puissiez même continuer cette escalade des prix. Il ne faudra attendre que quelques semaines pour voir où ce marché financier peut se développer.