L'inflation est presque toujours considérée comme un élément de grande perversion dans l'économie, et même de promotion de mesures monétaires pour la combattre. Presque tout le monde le comprend, plus ou moins. Mais il est plus rare de parler du mouvement inverse, qui n'est autre que la déflation. Vous devrez d'abord savoir de quoi il s'agit et comment cela peut vous affecter dans votre vie quotidienne, y compris la relation avec la banque ou avec les produits d'investissement. Eh bien, cela aura beaucoup plus d'effets que vous ne le pensez au départ, et certains d'entre eux peuvent même vous surprendre remarquablement.
La déflation consiste en un baisse généralisée et prolongée, d'au moins deux semestres, du niveau des prix des biens et services et qui se développe généralement avant un chute de la demande. Et cela incite une bonne partie des principaux économistes à faire allusion à son plus grand danger par rapport à l'inflation. Sans surprise, cela entraîne des tensions dans l'économie qui à long terme peuvent être plus néfastes pour tout le monde, affectant la croissance économique, voire l'emploi, comme vous pouvez le voir dans cet article.
Il est vrai que ce scénario économique est plus difficile à présenter que dans les mouvements inflationnistes, mais il est peu probable qu'il n'apparaisse pas. Avoir un impact significatif sur l'économie des pays qui traversent cette situation. Et justement, il y aura des produits d'investissement plus avantageux que d'autres, où ils génèrent un meilleur retour sur l'épargne. Vous devrez peut-être même modifier votre stratégie d'investissement avec cette nouvelle situation économique. A partir de ce scénario, il sera possible de décrire plus clairement quel sera le scénario réel que vous retrouverez avec l'apparition de la déflation.
Déflation en Espagne
L'une des conséquences que la politique économique actuelle a engendrée, et comme traitement pour lutter contre la grande crise économique que l'Espagne a traversée, a été le développement inattendu de cet état économique. Et auquel divers analystes font allusion comme un problème supplémentaire que connaît actuellement l'économie espagnole. Et que s'il reste dans les prochains mois, il pourrait en avoir conséquences graves sur l'appareil productif de l’économie de notre pays. Sans surprise, il s'agit d'un avertissement très fort lancé par les principaux experts économiques.
À partir de ce scénario pas trop encourageant, il faut noter que le taux de variation annuel de l'indice des prix à la consommation (IPC) en février dernier a été de –0,8%, cinq dixièmes de moins que le mois précédent, d'après les dernières données fournies par l'Institut national de la statistique (INE). Et dans lequel il est montré que la variation mensuelle de l'indice général a diminué au cours de cette période de 0,4%. En conséquence de ces chiffres, on peut voir que la déflation a atteint l'économie nationale. Il suffit de voir combien de temps, ou si le contraire, c'est un élément passager.
Où se trouvent les groupes ayant le plus d'influence sur ce déclin: le transport, qui diminue son taux de près de trois points à –4,7% principalement en raison du fait que ce mois-ci, les prix des carburants et des lubrifiants ont baissé alors qu'en février 2015 ils ont augmenté. Aliments et boissons non alcoolisées, avec une variation de 1,3%, huit dixièmes de moins que le mois précédent. Bien que la hausse des prix des légumes frais se démarque également, inférieure à celle de l'an dernier. En revanche, il convient de mentionner la baisse des prix du poisson frais et des fruits frais, supérieurs à ceux enregistrés l'année précédente.
Grâce à ces données officielles, vous aurez un premier impact à chaque fois que vous vous rendrez au marché, ou au supermarché pour fabriquer le panier. Pas en vain, pendant ces mois de début de nouvelle année il vous en coûtera moins cher pour remplir la voiture, en particulier avec certains aliments et produits. Vous l'avez sûrement déjà vérifié lors de certaines de vos visites dans ces centres commerciaux. Le projet de loi ne sera pas aussi exigeant qu'en d'autres occasions, certaines ne remontant pas trop loin dans le temps.
Affectant même d'autres domaines dans vos relations avec la consommation. Non seulement la nourriture, mais aussi les appareils électroménagers, les appareils numériques et même les services touristiques. En principe, vous pouvez bénéficier de prix plus compétitifs qu'il y a quelques mois. Et cela affectera, avec une grande certitude, que le solde de votre compte bancaire est en meilleure santé tous les mois. Pas de manière spectaculaire, mais au moins pour atteindre la fin de cette période avec moins de problèmes dans votre économie domestique.
Génère une productivité plus faible
Jusqu'à présent, vous avez vu les effets les plus positifs de cet état sur l'économie d'un pays. Mais ils ne seront pas gentils, loin de là. Puisque, au contraire, la déflation provoque des situations indésirables pour l'une ou l'autre des parties. Lors de la détection de meilleurs prix dans les services et les produits, il n'est pas surprenant que les utilisateurs eux-mêmes arrêter leur consommation, pensant que ces taux pourraient continuer à baisser dans les mois à venir. Et ils peuvent même les acheter avec des remises importantes sur leurs prix, et en dessous des prix actuels. Et de cette manière, le flux monétaire diminue, affectant tous les secteurs productifs.
Et comment le retrait du flux monétaire peut-il vous affecter? Eh bien, très simple, lorsque cette tendance est transférée aux entreprises, elles montrent une baisse de l'activité commerciale qui se traduirait par une baisse plus importante de l'emploiEn conséquence des stratégies des entreprises d'ajuster leurs budgets, leurs marges de production sont réduites. Et même, comme effet supplémentaire, certains ajustements salariaux peuvent être générés. Et cela entraînera une baisse de vos revenus en raison des mouvements déflationnistes de l'économie du pays.
Un autre aspect qui peut vous lier à cette situation découle de vos plus gros problèmes pour vous financer (prêts personnels, à la consommation, hypothèques, etc.). Etre la délinquance des clients des banques est un autre des effets collatéraux de l'implantation de la déflation dans l'économie nationale. Et ils pourraient même être blessés par augmenter les intérêts de vos lignes de crédit, devant faire un effort financier plus important pour amortir l'opération.
Problèmes pour une solution ordonnée
Le grand inconvénient des processus déflationnistes est que exiger pour leur résolution des mesures monétaires qui ne peuvent être prises par la banque émettrice espagnole, et qui proviennent de la Banque centrale européenne (BCE). Mais bien sûr, sa mission n'est pas de sauver l'économie espagnole, mais de veiller aux intérêts de tous les partenaires communautaires. Et actuellement, très peu de pays sont dans cette situation de stagnation monétaire. Avec quoi finalement sa résolution sera beaucoup plus compliquée, ou du moins elle serait retardée dans ses termes notamment.
Au point que l'économie nationale peut être plongée dans un scénario déflationniste, dopé par une croissance économique plus faible, si les signes d'un arrêt de la croissance à l'échelle mondiale se confirment, comme l'avertissent certains analystes financiers très prestigieux. Conforme, en revanche, au pire scénario possible, et que dans ce cas, cela représenterait un réel danger pour tout le monde, employeurs et travailleurs, et ce sans aucune exception.
Impact sur l'investissement
Bien sûr, ce n'est pas une bonne situation pour les petits et moyens investisseurs, comme c'est probablement votre cas, car il serait plus difficile de reprendre la tendance haussière des marchés boursierset financier en général. En conséquence, vous auriez moins d'occasions de rentabiliser votre épargne et une moindre représentation d'alternatives pour atteindre les objectifs.
En ce qui concerne les principaux produits d'épargne (billets à ordre bancaires, dépôts ou obligations, entre autres), l'incidence serait plus faible. Sans pratiquement s'en rendre compte en termes de rendement que vous générerez chaque année lors de la formalisation de ces produits bancaires. Avec des taux d'intérêt qui resteraient inférieurs à 1%, et en tout cas insatisfaisant pour vos prétentions en tant qu'épargnant.
En ce qui concerne les fonds d'investissement, et contrairement à d'autres tendances économiques, il n'existe pas de modèles prêts à l'emploi qui envisagent la déflation. Et seule son influence sur certaines devises peut améliorer votre gestion de patrimoine.. De ce point de vue, la baisse générale des prix n'est pas une bonne nouvelle pour prendre des positions sur les marchés actions. Pas même dans d'autres alternatives, vos options seraient donc considérablement réduites.
Il existe peu de stratégies que vous pouvez utiliser avant l'apparition de processus déflationnistes, et la meilleure chose que vous puissiez faire est de protéger votre épargne d'une manière spéciale. Au-dessus des performances que vous pouvez obtenir dans ce nouveau scénario économique. Et où un choix de titres à haut rendement grâce à leurs dividendes peut être la meilleure décision que vous puissiez prendre, au-dessus d'autres plus agressives.
Pas en vain, et en tant que stratégie très spécifique, tant qu'il y aura la ressource de détourner votre épargne vers les marchés financiers d'actions de pays non liés aux mouvements déflationnistes. Si la formalisation de ces opérations impliquera un effort monétaire plus important, du fait des taux plus élevés que présentent les commissions appliquées par ces bourses, presque le double que dans les opérations nationales.
Malgré tout, vous n'aurez pas tout perdu, loin de là, puisque vous aurez toujours la ressource d'utiliser des produits d'investissement plus sophistiqués (fonds négociés en bourse, ventes à crédit, warrants, etc.), qui peuvent faire des opérations rentable dans tous les scénarios possibles, y compris bien sûr les plus défavorables. Et parmi eux, comment pourrait-il être moins, dans lequel la déflation est présente.
J'ai un doute. C'est très basique, puisque je ne suis pas économiste.
On dit toujours qu'un certain degré d'inflation est positif, le fameux objectif de 2%. Je comprends qu'il y a des enquêtes réfléchies à cet égard, d'accord, mais elles ne me convainquent pas. Et c'est que pour un consommateur, il n'y a rien de mieux que de baisser les prix. Un rêve devenu réalité, que le pouvoir d'achat s'améliore sans rien faire.
Pour les épargnants, c'est également avantageux. Au lieu de punir l'épargnant avec une inflation qui fait baisser son pouvoir d'achat avec le temps, il est désormais raisonnable d'épargner pour l'avenir. Que pourrais-tu vouloir de plus?
On dit qu'avec la déflation, la consommation ralentit, "pourquoi consommer aujourd'hui si demain je peux consommer plus avec le même argent?" Mais je trouve que c'est un argument théorique qui ne s'applique pas dans la réalité. Je ne connais personne, ni aucune entreprise, qui a retardé un achat en raison de la déflation. Surtout la technologie (voitures, ordinateurs, téléphones portables, etc.), car elle devient de moins en moins chère et je n'ai jamais entendu parler d'une personne arrêter de faire un achat.
Et de même, vous pourriez discuter des entreprises.
Bref, je ne vois que des avantages à la déflation.
Et très intéressant ce post et le web en général, merci!